Comerciantes a la espera del informe de nóminas no agrícolas, incendios en California, noticias corporativas y geopolíticas
Noticias bursátiles
• La mayoría de las acciones en Asia están a la baja el viernes, siguiendo los futuros de Wall Street antes de un informe de empleo clave que podría impulsar aún más los rendimientos de los bonos del Tesoro y el dólar estadounidense. Los futuros del Nasdaq <NQc1> y del S&P 500 cayeron un 0,3% después de que se cerraran las operaciones en Estados Unidos durante la noche para el funeral del ex presidente Jimmy Carter. Los mercados bursátiles europeos parecen encaminados a una apertura cero.
• Esto refleja las preocupaciones en los mercados de bonos globales. El rendimiento de referencia del Tesoro a 10 años está cerca de un máximo de ocho meses del 4,73% y amenaza un nivel gráfico clave del 4,739%. El rendimiento a 30 años subió 11 puntos básicos esta semana a su nivel más alto en un año. Los rendimientos de los bonos del gobierno británico se dispararon a sus niveles más altos desde 2008 mientras los inversores sopesaban las perspectivas fiscales del país, aunque ahora se han calmado un poco. Incluso los rendimientos de los bonos de China aumentaron el viernes después de que el banco central del país dijera que detendría temporalmente las compras de bonos del Tesoro. La razón fue citada como una escasez de papel, pero los analistas sospechan que tenía como objetivo respaldar al yuan.
• Mucho depende ahora del informe de nóminas, que muestra la previsión mediana de un crecimiento del empleo en diciembre de 160.000 y que la tasa de desempleo se mantendrá en el 4,2%. Los pronósticos se sitúan en un rango relativamente estrecho de 120.000 a 200.000, lo que sugiere más espacio para una sorpresa externa. Hay otra trampa en el reanálisis anual de la encuesta de hogares, que podría conducir a una disminución de la tasa de desempleo en los últimos meses.
• El informe sorprendentemente sólido probablemente enviará el rendimiento a 10 años por encima del 4,739%, ya que los bajistas anhelan alcanzar el nivel psicológicamente importante del 5%, un máximo no visto desde 2007. Esto fortalecerá el ya fuerte dólar estadounidense, que está cerca de máximos de dos años y está causando estragos en los mercados emergentes. La reacción del mercado de valores también podría ser negativa, ya que las elevadas valoraciones ahora se ven amenazadas por el aumento de las primas por plazo y las mayores tasas de descuento.
• Los inversores podrían estar mejor si rezan por un informe suave, pero no tanto como para poner en peligro el escenario favorable para la economía estadounidense. Por otro lado, el informe probablemente tendría que ser extremadamente débil para cambiar el rumbo de la Reserva Federal en cuanto a los recortes de tasas, dado que los inversores y la Reserva Federal están ahora más centrados en cómo podrían evolucionar las políticas del presidente electo de Estados Unidos, Donald Trump, en los próximos meses. Los mercados ya han vuelto a flexibilizarse en sólo 43 puntos básicos este año, el equivalente a menos de dos recortes de tipos, y se espera que el primero sólo esté plenamente descontado en junio, cuando el impacto potencial de las propuestas de Trump se vuelva más claro.
• En el mercado cambiario, el dólar crece por sexta semana consecutiva. La libra esterlina es la que peor desempeño ha tenido, con una caída del 1% a 1,2303 dólares, su nivel más bajo en un año.
• De la noche a la mañana, varios funcionarios de la Reserva Federal emitieron declaraciones y coincidieron en que no había necesidad de apresurarse a recortar las tasas de interés.
• Goldman Sachs predice que la inflación aumentará bajo Trump, pero cree que la Reserva Federal recortará las tasas de todos modos.
• Google (GOOGL) donó 1 millón de dólares al fondo de inauguración de Trump - Politico.
• Las compañías de seguros se están preparando para pagar 20 mil millones de dólares en pérdidas por los incendios forestales de California. Allstate (ALL), Chubb (CB) y Travelers (TRV) pueden estar bajo ataque.
• Las acciones de la empresa de servicios públicos Edison International (EIX), que tiene operaciones en algunas de las zonas afectadas, cayeron un 10%.
El límite de responsabilidad de la empresa después de impuestos para Edison será de 3.200 millones de dólares; la capitalización de EIX cayó en esta cantidad el miércoles.
Edison International dijo en un comunicado de prensa el miércoles que no presta servicios en el área de Palisades, donde ocurrió uno de los incendios más grandes. Pero sí cuenta con cierta infraestructura en torno a los incendios de Hurst y Eton y está estudiando los incidentes.
• Las pérdidas de seguros por catástrofes naturales se dispararon a 140 mil millones de dólares el año pasado, las más altas desde 2017 y más del doble del promedio de 30 años - Bloomberg.
• Telegram publicó datos sobre 2.145 usuarios en Estados Unidos después del arresto de Durov. Al mismo tiempo, las solicitudes de la Federación de Rusia siguen sin respuesta, - 404 Media con referencia al informe del bot Telegram. En los primeros nueve meses de 2024, el mensajero no cumplió ni una sola solicitud de la Federación Rusa. Probablemente Telegram se haya comprometido a revelar las direcciones IP y números de teléfono de personas sospechosas de terrorismo, delitos cibernéticos y venta de productos prohibidos.
• Las tasas hipotecarias han vuelto a subir, acercándose al 7%. La cuarta semana de subidas de tipos se produjo después de que el rendimiento del Tesoro a 10 años, que refleja las tasas hipotecarias, subiera tras nuevos datos económicos.
• Wall Street acaba de recibir otra señal de que los acuerdos están recuperándose. Los ingresos de la banca de inversión aumentaron en Jefferies Financial en el cuarto trimestre, una señal positiva para Wall Street mientras los principales bancos se preparan para informar sus resultados la próxima semana.
• Las acciones de Mobileye (MBLY) cayeron un 13% cuando los inversores reaccionaron a la presentación de la empresa en el Consumer Electronics Show. La preocupación surge porque la empresa de tecnología de conducción autónoma no ha proporcionado actualizaciones comerciales, a diferencia de años anteriores. Los analistas señalaron que, si bien Mobileye confía en su hoja de ruta futura, no se espera que su próximo producto importante, Chauffeur, llegue hasta 2027. La falta de noticias comerciales inmediatas tuvo un impacto importante en el sentimiento de los inversores.
• Nvidia (NVDA) y Microsoft (MSFT) siguen liderando el camino en inteligencia artificial, según una encuesta de la UBS entre ejecutivos de TI. La encuesta encontró que el 100% de las organizaciones están explorando la IA y el 61% ya está utilizando programas de IA. A pesar de esto, sólo el 11% ha ampliado sus iniciativas de IA y muchos planean hacerlo antes de 2026. Este lanzamiento más lento de lo esperado podría decepcionar a los inversores que buscan retornos más rápidos de la innovación en IA.
• Eli Lilly (LLY) recibió un impulso cuando Medicare comenzó a cubrir el medicamento para bajar de peso Zepbound para tratar la apnea obstructiva del sueño en pacientes obesos. Esta cobertura podría allanar el camino para una participación más amplia de Medicare. Zepbound, también conocido como tirzepatida, fue aprobado recientemente por la FDA y se comercializa para la diabetes con el nombre de Mounjaro. Este desarrollo fortalece la posición de Eli Lilly en el mercado del tratamiento de la obesidad.
• Sana Biotechnology (SANA) experimentó un aumento de más del 200 % tras los resultados positivos de un ensayo de fase 1 de su terapia celular UP421. El ensayo mostró resultados alentadores para el tratamiento de la diabetes tipo 1 sin inmunosupresión, lo que aumentó la confianza de los inversores en la plataforma hipoinmune de Sana.
• Las acciones de AMD (AMD) cayeron más del 4% después de que HSBC rebajara la calificación de las acciones, citando preocupaciones sobre la hoja de ruta de la GPU AI en comparación con las ofertas de Nvidia. La rebaja refleja escepticismo sobre la capacidad de AMD para competir eficazmente en el mercado de GPU con IA, especialmente en lo que respecta a la próxima GPU MI325.
• ¿Buffett venderá toda su participación en Apple y comprará Boeing? Otra de las predicciones maximalistas para 2025 del gestor de fondos de cobertura Doug Kass.
• Bitcoin cayó a su nivel más bajo desde noviembre. ¿Se está desvaneciendo el repunte de Trump? Antes de la inauguración, Bitcoin cayó más de un 3% el jueves a poco más de 92.000 dólares, su nivel más bajo desde noviembre.
• Los problemas del mercado británico se han extendido a la libra, la moneda se encuentra en su nivel más bajo anual - Bloomberg. La libra cayó a su nivel más bajo en un año por temor a que el gobierno laborista tenga dificultades para mantener el déficit bajo control a medida que se disparan los costos de endeudamiento.
• La presidenta de la Reserva Federal de Boston, Susan Collins, dice que ahora es el momento de adoptar un enfoque paciente y gradual para recortar las tasas.
Dijo el jueves que la importante incertidumbre sobre las perspectivas requiere que el banco central adopte una actitud cautelosa ante los recortes de tasas en el futuro.
• El Proyecto Libertad del multimillonario Frank McCourt oferta por los activos de TikTok en Estados Unidos. La medida se produce antes del 19 de enero, cuando ByteDance deberá vender la plataforma o enfrentar una prohibición. El monto no se revela.
• 200.000 empleados de bancos de Wall Street podrían ser despedidos debido a la IA - Bloomberg.
• Las ofertas de empleo en Estados Unidos en 2024 serán las más bajas en nueve años.
• La empresa china Country Garden propone un acuerdo de reestructuración de deuda extraterritorial.
• Thai CP Group nombra al ex jefe de Telenor para dirigir el negocio de telecomunicaciones.
• La amenaza de Trump de imponer aranceles está llevando a los proveedores de autopartes a reconsiderar sus planes de producción.
• Las entregas de la marca Volkswagen en 2024 disminuirán un 1,4%.
• Polestar ofrece esperanza a medida que aumentan los pedidos.
• La confianza del consumidor del Reino Unido cae tras las ventas navideñas.
• Meloni de Italia dijo que no había discutido el acuerdo de Starlink con Musk.
• Saudi Aramco y Sonatrach redujeron los precios del GLP en enero.
• Un dólar fuerte mantiene bajo presión a la libra, el euro y el yen.
• Iconiq Growth contrata a Amit Agarwal de la firma de análisis Datadog como parte de su última expansión.
• La UBS está cerca de resolver el caso de evasión fiscal del Credit Suisse, informa el WSJ.
• StanChart crea una nueva organización para servicios de custodia de activos digitales en la UE.
• Las empresas financieras del Reino Unido se enfrentan a la mayor caída de confianza en dos años: encuesta.
• Munich Re dice que el cambio climático está mostrando sus garras y aumentando los costos para hacer frente a los desastres naturales.
• El banco central de Suiza pronostica ganancias en 2024 de un récord de 88 mil millones de dólares, impulsadas por el aumento de los precios del oro y las acciones.
• El Banco Central de la India comienza a levantar las restricciones a las actividades de las instituciones financieras no bancarias.
• Saba, de Boaz Weinstein, corteja a los accionistas del fideicomiso del Reino Unido para que retiren su dinero.
• El corredor McGill ofrece reaseguro de bienes de guerra para Ucrania.
• La empresa cibernética Wiz nombra a Merchant como presidente y director financiero para prepararse para su IPO.
• Iconiq Growth contrata a Amit Agarwal de la firma de análisis Datadog como parte de su última expansión.
• El desarrollador de Dubai DAMAC firma un acuerdo de mil millones de dólares con la plataforma blockchain MANTRA.
• El proyecto Liberty del multimillonario Frank McCourt propone comprar los activos estadounidenses de TikTok.
• Tata Elxsi de India no cumplió con las expectativas de ingresos del tercer trimestre debido a la débil demanda en el sector de medios y comunicaciones.
• Apple aclara su posición sobre la privacidad de Siri después de resolver una demanda colectiva por 95 millones de dólares.
• El Primer Ministro dijo que Malasia aspira a convertirse en un centro de fabricación de chips y energía.
• Los Países Bajos están negociando con Nvidia y AMD para suministrar equipos de IA.
• La fuente dice que SoftBank y Arm están considerando adquirir Ampere Computing.
• Vanguard Group aumenta su participación en Talen Energy al 10,4% en medio de la creciente demanda de IA.
• Hoy se publicará un importante informe sobre el mercado laboral estadounidense. Y la próxima semana comenzará la temporada de informes para las empresas estadounidenses. La pregunta principal es cuáles serán las previsiones para 2025. Especialmente teniendo en cuenta las expectativas actuales muy optimistas de un crecimiento del beneficio por acción del 19% para el año.
DAL informará hoy y esto afectará a las acciones de las aerolíneas.
Otra gran pregunta es la dinámica de los bonos del gobierno estadounidense. La subida de sus rentabilidades ha provocado que el dólar se fortalezca, el Bitcoin ha caído y está frenando a las acciones.
Eventos clave que podrían afectar a los mercados el viernes:
- Producción industrial en Francia en noviembre.
- Informe de nóminas no agrícolas de EE. UU. de diciembre.
Noticias fundamentales
• Trump se toma absolutamente en serio la compra de Groenlandia, - asesores del presidente electo de EE.UU. en una conversación con funcionarios daneses. El objetivo es ampliar la influencia estadounidense en el hemisferio occidental.
• Armenia aprobó un proyecto de ley para iniciar el proceso de adhesión del país a la UE. El primer ministro Nikol Pashinyan dijo que la decisión de unirse a la UE sólo puede tomarse mediante un referéndum popular, y antes de eso es necesario "desarrollar una hoja de ruta".
• Trump Jr. culpó a Ucrania por los incendios en California. Al parecer, los incendios están relacionados con la asistencia a Ucrania. Volvió a publicar el mensaje de que Estados Unidos había transferido algunos equipos de extinción de incendios a Ucrania. Elon Musk volvió a publicar esto para sí mismo.
Un nuevo incendio se ha producido en Los Ángeles y amenaza lugares emblemáticos como el Paseo de la Fama de Hollywood, la sala de conciertos Hollywood Bowl y varios otros - Hollywood Reporter. La lujosa mansión de Hunter Biden con vistas al mar en Malibú se quemó hasta los cimientos.
• Scholz se pronunció en contra de la exigencia de Trump de aumentar los presupuestos de defensa de los países de la OTAN al 5% del PIB. La Canciller alemana señaló que el 5% del PIB significaría alrededor de 200 mil millones de euros al año en gasto de defensa para Alemania. Al mismo tiempo, el presupuesto federal asciende ahora a unos 490 mil millones de euros.
• Hungría volvió a incumplir sus objetivos presupuestarios para 2024. Hungría superó su objetivo de déficit presupuestario el año pasado después de que el país volviera a caer en recesión, según estimaciones del Ministerio de Economía. Hungría es uno de los ocho miembros de la UE sujetos al procedimiento de déficit excesivo del bloque, que amenaza a los infractores con multas si no ajustan sus presupuestos.
• Duda pidió que Netanyahu no fuera arrestado en el acto conmemorativo de Auschwitz. El presidente de Polonia hizo un llamamiento al gobierno de su país pidiendo garantías para que el primer ministro de Israel no sea detenido en un acto en memoria del Holocausto a finales de enero. El gobierno polaco permitió a Netanyahu asistir al 80º aniversario de la liberación de Auschwitz, garantizando la seguridad, a pesar de la orden de la CPI - Primer Ministro.
• Taiwán continúa reduciendo el comercio con China - Bloomberg. Las exportaciones netas de Taiwán a China cayeron a 17.700 millones de dólares en 2024, el nivel más bajo desde 2003. Por el contrario, las exportaciones netas de Taiwán a Estados Unidos aumentaron un 83,5% el año pasado a 64.900 millones de dólares, marcando el sexto año consecutivo en que la cifra neta ha aumentado.
• Los incendios forestales de Los Ángeles han causado más de $135 mil millones a $150 mil millones en daños económicos, y siguen aumentando.
Los incendios en curso ya han resultado en uno de los peores desastres en la historia de California. Los daños totales y las pérdidas económicas de este desastre de incendios forestales podrían alcanzar casi el 4% del PIB anual de California.
Al menos 10.000 edificios fueron destruidos, al menos cinco personas murieron y al menos 180.000 personas se vieron obligadas a evacuar. Los alquileres en Los Ángeles podrían aumentar entre un 8% y un 12%.