Cambio de poder en Alemania, inflación en EEUU, noticias de empresas y geopolítica, a la espera del informe de Nvidia
Noticias del mercado de valores
• El euro sube un 0,65% a 1,053 por las expectativas de que la AfD no se una a la coalición gubernamental. La misma noticia ayudó a que los futuros del índice bursátil estadounidense subieran un 0,5%. Y el DAX crece un 1%. Los inversores esperan un estímulo fiscal masivo por parte del nuevo gobierno alemán.
• El mercado reaccionó con alivio tras la elección del relativamente conservador CDU/CSU en las elecciones alemanas, y los futuros del DAX subieron un 1,4% después de un comienzo lento. El euro avanzó un 0,5% y alcanzó un máximo de un mes de 1,0528 dólares, rompiendo su máximo anterior de 1,0514 dólares. El próximo objetivo es $1.0534. El líder conservador Friedrich Merz aún tiene que formar un gobierno de coalición y no está claro si necesitará uno o más socios, aunque esto último seguramente llevará más tiempo. Los analistas sugieren que una coalición directa con el SPD sería el resultado más preferible, pero primero habrá que hacer muchas negociaciones. Una encuesta Ifo alemana que se publicará más tarde podría mostrar un aumento en las expectativas de una victoria de Merz.
Se necesita urgentemente un liderazgo alemán, dados los interrogantes sobre el apoyo del presidente Donald Trump a la OTAN y a Ucrania. Los líderes de la Unión Europea tienen previsto celebrar una cumbre de emergencia el 6 de marzo para discutir apoyo adicional a Ucrania y cómo pagar las crecientes necesidades de defensa de Europa. Es casi seguro que esto requerirá una mayor emisión de deuda y cierta relajación de las normas presupuestarias de la UE. Tal vez podrían recuperar los bonos de guerra, perdón, de defensa, para atraer a inversores minoristas patrióticos.
• En Estados Unidos, la mera amenaza de aranceles fue suficiente para hacer caer drásticamente el índice de actividad empresarial del sector servicios, y es probable que la situación empeore en medio de informes de que la Casa Blanca está presionando efectivamente a México para que aumente sus propios aranceles a las importaciones chinas. El salto de las expectativas de inflación al consumidor estadounidense a su nivel más alto desde 1995 no será bien recibido por los responsables de la política monetaria de la Fed, que se han consolado constantemente con la afirmación de que las expectativas estaban "bien ancladas". Dado que está previsto que hablen al menos nueve oradores de la Fed esta semana, hay muchas oportunidades para hacer advertencias verbales antes del informe de inflación PCE del viernes.
• Los futuros de Wall Street al menos subieron en las operaciones asiáticas, tal vez con la esperanza de que los resultados de Nvidia del miércoles justifiquen su altísima valoración.
Los inversores esperan que las ventas del cuarto trimestre ronden los 38.500 millones de dólares, y que las del primer trimestre se sitúen en torno a los 42.500 millones de dólares, mientras que cualquier preocupación sobre la futura inversión de capital en IA podría frenar la demanda.
• Las ganancias del minorista de moda rápida Shein cayeron casi un 40% el año pasado. Esto ha añadido presión adicional sobre una posible oferta pública inicial en el Reino Unido - FT
• El director ejecutivo de Robinhood (HOOD), Vlad Tenev, llama a los mercados de predicción "el futuro" y dice que la compañía desempeñará un "papel principal". La empresa está apostando todo por los mercados de predicciones después del éxito que obtuvo allí durante las elecciones presidenciales.
• El economista jefe de Morgan Stanley para Estados Unidos, Michael Gapen, escribió en una nota a sus clientes que el aumento del 2,6% en la inflación básica en enero "implica una disminución significativa en la tasa de inflación básica de 12 meses" y es consistente con su llamado a la Fed a recortar las tasas de interés en un cuarto de punto porcentual en junio.
• Todas las miradas puestas en Nvidia (NVDA). La empresa favorita del mercado de inteligencia artificial publicará sus resultados trimestrales el miércoles después del cierre del mercado. Los analistas esperan que las ganancias ajustadas por acción de Nvidia sean de 0,84 dólares, un 63% más que el año anterior. Mientras tanto, se pronostica que los ingresos serán de 38.260 millones de dólares, un 73% más que en el mismo trimestre del año pasado.
• La mayoría de los flujos hacia el ecosistema Sonic (S) provienen de Solana. Parece que los comerciantes degenerados de Solana han encontrado un nuevo hogar.
• Bybit ha ofrecido una recompensa del 10% a cualquiera que ayude a recuperar los fondos robados durante el hackeo. Los participantes del mercado de criptomonedas dicen que el revuelo en torno a las monedas meme se ha vuelto agotador. "El sentimiento probablemente sea tan bajo o incluso más bajo ahora que durante la caída del FTX". Bybit procesó un número récord de retiros después del hackeo.
El CEO de Bybit dijo que en las 10 horas posteriores al hackeo, el exchange vio su mayor número de retiros en la historia, con más de 350.000 órdenes. Bybit Hack no es FTX 2.0
Muchos esperaban un “nuevo FTX”, pero en cambio Bybit mostró sangre fría y control de la situación.
A diferencia del monte. En el caso de Gox, donde no hubo comunicación y los usuarios esperaron años para recibir una compensación, Bybit actuó con transparencia y rapidez.
Este incidente no sólo es el más grande desde el Monte Everest, Gox, pero también una clase magistral de gestión de crisis.
• Novo Nordisk (NVO) anunció que la escasez de sus populares medicamentos para la diabetes y la pérdida de peso, Ozempic y Vegova, ha terminado. La noticia ha tenido un impacto negativo en Hims & Hers Health (HIMS), que produjo versiones combinadas de los medicamentos durante la escasez. Una vez que se resuelva el problema de suministro, Hims & Hers ya no podrá producir estos productos combinados, lo que afectará su posición en el mercado.
• Las acciones de HIMS cayeron un 26% el viernes con un gran volumen, lo que sugiere que la caída no ha terminado.
• Celsius Holdings (CELH) fue noticia con su adquisición de Alani Lu por 1.800 millones de dólares, lo que se considera un movimiento estratégico que impulsará el crecimiento y la escala en el mercado de bebidas energéticas.
Se espera que la adquisición fortalezca la posición de Celsius entre las consumidoras, un grupo demográfico que consume cada vez más bebidas energéticas.
• Las acciones de camiones, incluidas Old Dominion (ODFL) y Saia (SAIA), se vieron bajo presión. Como advirtió JP Morgan sobre la posible pérdida de participación de mercado si Amazon (AMZN) ingresa al sector del transporte como competidor.
• El CEO de TFI International destaca los desafíos actuales en la industria del transporte de carga y predice condiciones difíciles en la primera mitad de 2025.
• Las acciones de Viking Therapeutics (VKTX) subieron ante renovadas especulaciones de adquisición, y se rumorea que Pfizer (PFE) está interesada. Esto sigue a informes anteriores sobre el posible interés de Eli Lilly (LLY) en adquirir el fabricante de medicamentos contra la obesidad, cuya capitalización de mercado ha aumentado a $ 3.5 mil millones.
• Las acciones de Kenvue (KVUE) subieron ligeramente en medio de especulaciones sobre un interés de adquisición por parte de empresas como Procter & Gamble (PG) o Unilever (UL). La empresa ahora está atrapada en una batalla de poder con el inversor activista Starboard Value, que está presionando para lograr cambios que mejorarían el rendimiento de las acciones.
• AMD (AMD) está en conversaciones para vender fábricas de chips para servidores en Asia. Las cuales están potencialmente valoradas en 4.000 millones de dólares. La venta incluirá fábricas adquiridas a través de la compra de ZT Systems para ampliar las capacidades de sus sistemas de inteligencia artificial para centros de datos.
• A pesar de la caída del mercado, la capitalización de mercado de Ferrari (RACE) alcanzó los 90 mil millones de dólares por primera vez en 2025. Y el automóvil de producción más caro en la historia del fabricante de automóviles italiano, el F80, que cuesta alrededor de 4 millones de dólares, es imposible de comprar. Las 799 unidades del hiperdeportivo están reservadas para los principales clientes de la compañía.
• Berkshire Hathaway (BRK-B) de Warren Buffett registró el sábado su tercer beneficio operativo anual récord consecutivo.
Esto fue impulsado por el aumento de los ingresos por suscripción e inversiones en el negocio de seguros.
Berkshire cerró 2024 con 334.200 millones de dólares en efectivo,
gran parte de los cuales se mantuvieron como garantía para el negocio de seguros del holding de 189 unidades.
Berkshire nunca optará por poseer activos equivalentes en efectivo en lugar de poseer un "buen negocio".
La cartera de empresas públicas de Berkshire ascendió a 272.000 millones de dólares en el cuarto trimestre.
Greg Abel se convertirá en el próximo director ejecutivo de la empresa cuando Buffett deje el cargo.
• Mercedes-Benz no seguirá los pasos de Tesla y Elon Musk en el robotaxi. El CEO de Mercedes-Benz ha reducido las expectativas para su posible flota de robotaxi.
• Goldman Sachs estima que el arancel petrolero del 10% de Trump podría costar a los productores extranjeros 10.000 millones de dólares anuales.
Los precios del crudo ligero tendrían que aumentar 50 centavos por barril para hacer que el crudo medio de Medio Oriente sea más atractivo para las refinerías asiáticas, ya que las refinerías de la Costa del Golfo de Estados Unidos prefieren el crudo ligero nacional al crudo medio importado.
• Esta semana, los inversores seguirán de cerca la publicación del indicador de inflación favorito de la Fed, el índice de gastos de consumo personal (PCE) "básico", el viernes. Se espera una segunda estimación del PIB del cuarto trimestre de EE.UU., así como datos actualizados sobre la confianza del consumidor y los precios de la vivienda.
Eventos clave que podrían afectar a los mercados el lunes:
- PIB alemán.
- Encuesta empresarial alemana Ifo de febrero, datos finales del IPC de la UE.
- Conferencia de investigación del Banco de Inglaterra con los vicegobernadores Dave Ramsden y Claire Lombardelli y el vicegobernador del Banco de Canadá Tony Gravelle. Swati Dhingra, miembro del Comité del Banco de Inglaterra, habla.
- Índice de confianza del consumidor estadounidense del CB.
Noticias fundamentales
• Estados Unidos podría reforzar su contingente militar en Polonia - Duda. Estados Unidos no retirará sus tropas de Polonia e incluso podría reforzar el contingente militar en el país, afirmó el presidente polaco, Andrzej Duda, tras una reunión con Donald Trump en Washington.
• La UE busca formas de confiscar parte de los 280.000 millones de dólares congelados de Rusia - Bloomberg.
• El primer ministro húngaro, Viktor Orban, hizo una dura declaración sobre la adhesión de Ucrania a la Unión Europea. Señaló que la decisión sobre la adhesión de Ucrania a la UE depende de Hungría, y si Budapest se opone, Kiev no podrá convertirse en miembro de la Unión Europea.
• El partido de Scholz sufrió un revés en las elecciones anticipadas al Bundestag, quedando sólo tercero, según datos de la encuesta de salida.
El bloque conservador CDU/CSU gana las elecciones anticipadas al Bundestag, según una encuesta a pie de urna. Por primera vez en la historia, Alternativa para Alemania se sitúa en segundo lugar con el 20,8% (¡un aumento del 10,4% en comparación con las elecciones de 2021!).
Scholz dejará su puesto y lo más probable es que Merz ocupe su lugar. Merz dijo que esperaba formar un gobierno de coalición para Pascua. Pero probablemente será difícil. Pero una coalición gobernante podría perfectamente formarse sin la participación de la AfD, razón por la cual el euro está subiendo.
• Austin Goolsbee, de la Reserva Federal, minimizó las expectativas de una creciente inflación en Estados Unidos en un informe de la semana pasada - Bloomberg
• El abrazo de Washington a Putin pretende abrir una brecha entre Moscú y Pekín - The Wall Street Journal.
Los expertos en política exterior han calificado la maniobra de Trump como un "Nixon inverso", después del cambio en la política estadounidense del presidente a principios de los años 1970 hacia un acercamiento a la China comunista en un intento de profundizar la grieta entre Mao Zedong y la Unión Soviética. Esta elección cambió la geopolítica de la Guerra Fría y creó la base para el desarrollo económico de China.
• Aliados de Estados Unidos temen filtración de inteligencia - Politico. Están buscando formas de proteger su inteligencia de Trump, dado su historial de divulgación de información clasificada.
Algunos países ya restringieron el intercambio de datos durante su primer mandato, y sus preocupaciones sólo han aumentado ahora, especialmente con el nombramiento de Tulsi Gabbard.
• Las pérdidas para la UE por la primera ola de aranceles del presidente Trump sobre el acero y el aluminio alcanzarán los 28.000 millones de euros, afirma el Comisario Europeo de Comercio, Maroš Šefčovič. Esta vez, los aranceles afectarán a cuatro veces más productos europeos que durante las primeras guerras comerciales entre Estados Unidos y Europa en 2018. Hablaremos en particular de los productos terminados.
• Trump: "Elon está haciendo un gran trabajo, pero me gustaría que fuera más agresivo. Recuerden, tenemos un país que salvar y, en última instancia, que hacer grande a un país como nunca antes".
• El gobernador de California pide a las autoridades estadounidenses 40.000 millones de dólares para ayudar a restaurar el estado tras los incendios forestales - The Washington Post.
¿Qué le ofrecerá a Trump a cambio?
• El candidato a canciller alemán, Friedrich Merz, ha pedido conversaciones con Francia y Gran Bretaña sobre defensa nuclear.
Esto se debe a las amenazas de la administración estadounidense de retirar su apoyo a Europa. Y la ministra alemana de Asuntos Exteriores, Annalena Baerbock, en el contexto de las declaraciones del presidente estadounidense Donald Trump sobre Zelensky y Ucrania, amenazó a Estados Unidos con romper las relaciones.
• EE.UU. obliga a Irak a reanudar las exportaciones de petróleo del Kurdistán - Reuters. Estados Unidos amenaza a Irak con sanciones si el país no acepta.
• Miles de personas salieron a las calles el viernes en Bratislava y otras ciudades eslovacas. Pidieron la dimisión del primer ministro Robert Fico mientras continúan las protestas contra la política exterior prorrusa del país - Reuters.