Calma en las bolsas y los mercados financieros, Tesla crece y Volkswagen cae

Reseñas de mercado

• Con una evolución económica mínima en Europa, es probable que los operadores busquen pistas sobre la dirección de las tasas de interés estadounidenses tras el recorte de 50 puntos básicos de la semana pasada por parte de la Reserva Federal. Los mercados están ampliamente divididos sobre un recorte de tasas de 50 o 25 puntos básicos en noviembre, a la espera de los datos sobre el gasto del consumidor estadounidense -la medida de inflación preferida de la Fed- que se publicarán el viernes, siendo los datos del mercado laboral programados para la próxima semana un factor importante en los cambios de humor.

• Las acciones chinas subieron y los bonos se fortalecieron después de que el banco central de China anunciara un estímulo monetario, incluida una medida para reducir en 50 puntos básicos la cantidad de efectivo que los bancos deben mantener como reservas, conocida como coeficientes de reservas obligatorias. Los futuros apuntan a las bolsas europeas ligeramente al alza, centrándose en las acciones de lujo que dependen en gran medida de los consumidores chinos para generar ingresos.

• El paquete de estímulo también incluye medidas que permitirán a los fondos y corredores acceder a financiación del banco central para comprar acciones. Si bien los inversores y analistas esperan que estas amplias medidas ayuden a levantar el mercado de valores en el corto plazo, todavía hay margen para nuevas medidas de flexibilización, así como medidas fiscales para ayudar a la debilitada economía.

• Los mercados bursátiles de China han sido los más débiles de la región, con el índice CSI300 de primera línea cayendo un 4% en lo que va del año, alcanzando mínimos de varios años este año en medio de un panorama económico sombrío y un sentimiento inversor persistentemente débil. El índice subió un 2,3% el martes, mientras que el índice Hang Seng de Hong Kong saltó un 3,2% hasta alcanzar un máximo de cuatro meses. Que estas tendencias sean sostenibles dependerá de la confianza de los inversores en que el sentimiento del mercado está cambiando y en que la segunda economía más grande del mundo alcanzará su objetivo de crecimiento este año.

• El dólar australiano se fortaleció ligeramente después de que el Banco de la Reserva de Australia mantuviera las tasas de interés en los niveles esperados. El dólar australiano alcanzó un nuevo máximo de 2024 a principios de la sesión tras el estímulo de China.

• El mercado financiero vivió una jornada tranquila. TSLA (+5%) alegró a los inversores también por la mañana.

• Los datos muestran un deterioro de las condiciones económicas en la eurozona, especialmente en el sector manufacturero:
PMI compuesto: 48,9 (anteriormente 51,0). Una lectura inferior a 50 indica una contracción de la actividad económica.
PMI manufacturero: 44,8 (anteriormente 45,8).
PMI del sector servicios: 50,5 (anteriormente 52,9). Aunque la lectura todavía está por encima de 50, lo que indica crecimiento, la tasa de crecimiento se ha desacelerado significativamente.
En Gran Bretaña la situación es ligeramente mejor que en la eurozona.
PMI compuesto: 52,9 (anteriormente 53,8). Aunque la tasa se mantiene por encima de 50, lo que indica crecimiento, el ritmo de crecimiento se ha desacelerado un poco.
PMI manufacturero: 51,5 (52,5).
PMI del sector servicios: 52,8 (anteriormente 53,7).
Los datos económicos en EE. UU. son neutrales
PMI compuesto: 54,4 (54,6 anteriormente)
PMI manufacturero: 47 (permaneció sin cambios)
PMI de servicios: 55,4 (55,7 anteriormente)
Continúan las tendencias mixtas en la economía: fuerte crecimiento en el sector servicios, pero debilidad en la manufactura.

• Estados Unidos planea comprar 6 millones de barriles de petróleo como reserva en medio de los bajos precios del petróleo. La entrega está prevista para los primeros meses de 2025.
Se espera que la compra sea la mayor reposición de existencias desde la histórica liquidación de 2022.

• Volkswagen está implementando un plan radical de reducción de costos que podría afectar a hasta 30.000 trabajadores alemanes, informa Manager Magazin. En este contexto, el proveedor de repuestos para automóviles WKW se declaró en quiebra. Otros 3,8 mil puestos de trabajo están en riesgo.

• Los estrategas de Morgan Stanley, dirigidos por Michael Wilson, aconsejan a los inversores que obtengan beneficios de las acciones defensivas estadounidenses
, ya que sus fuertes rendimientos recientes han llevado a valoraciones infladas.

• El índice de acciones de defensa de Citigroup ha subido aproximadamente un 11% desde finales de junio, superando el aumento del 8,5% del índice correspondiente de acciones cíclicas. Los inversores se han precipitado hacia acciones consideradas relativamente resistentes a las crisis económicas -como la atención sanitaria y los servicios públicos- en los últimos meses en medio de temores de una recesión en Estados Unidos.

• La polaca Żabka se prepara para una salida a bolsa. El fondo estadounidense CVC Capital tiene previsto realizar la primera venta pública de acciones de la empresa polaca Żabka en la Bolsa de Varsovia, lo que podría convertirse en la mayor oferta pública inicial de acciones en Polonia en al menos tres años.

• GM y Ford tendrán que dejar de exportar coches chinos a EE.UU. Según la regla propuesta, que apuntaría al software y hardware chinos.

• La Casa Blanca detalla un plan para proteger el sector automovilístico estadounidense para evitar un segundo "shock de China". La asesora económica principal de la Casa Blanca, Lael Brainard, describirá el lunes el enfoque amplio de la administración Biden para proteger el sector automotriz estadounidense.

• El presidente de la Reserva Federal, Goolsby, prevé "muchos más" recortes de tipos durante el próximo año. Dijo que las tasas de interés deben reducirse “significativamente” para proteger el mercado laboral estadounidense y apoyar la economía estadounidense.

• BofA es el último gran banco en apostar por nuevas sucursales. Bank of America dijo que abrirá 165 sucursales para fines de 2026, después de una década de contracción de la industria.

• California está demandando a Exxon por la contaminación plástica global. Cloudflare anunció el lunes planes para lanzar un mercado el próximo año donde los propietarios de sitios web puedan vender a los proveedores de modelos de inteligencia artificial acceso a contenido extraído de sus sitios. El scraping es el proceso de recopilar o extraer datos automáticamente de sitios web u otras fuentes en línea.

• Stellantis apunta a reducir el inventario norteamericano en 100.000 vehículos para principios de 2025, dice el director financiero.
La empresa matriz Chrysler ya ha recortado alrededor de 45.000 unidades en julio y agosto.

• El documento de la Reserva Federal describe un lento proceso de venta de bonos hipotecarios del banco central. Casi cualquier camino posible para las tasas de interés estadounidenses daría como resultado que la Reserva Federal poseyera 600 mil millones de dólares en bonos hipotecarios dentro de diez años.

• Goldman Sachs recortó sus previsiones para el dólar. Contra una amplia gama de monedas después de que la Reserva Federal recortara las tasas de interés.

• Walmart apuesta por su negocio internacional. Para impulsar el crecimiento, se está expandiendo a China y México.

• Las acciones de Biohaven aumentan a medida que un fármaco para enfermedades genéticas cumple un importante objetivo de investigación. El medicamento de Biohaven para una enfermedad genética que afecta el sistema nervioso cumplió un importante objetivo del ensayo, lo que hizo que las acciones de la compañía subieran más del 12%, ya que los datos del ensayo aliviaron las preocupaciones de los inversores después de un revés el año pasado.

• ¿Estaba Toyota haciendo trampa en cuanto a las emisiones de los motores de los montacargas? Toyota se enfrenta a una demanda colectiva en Estados Unidos que acusa al fabricante de automóviles japonés de hacer trampa en las emisiones de nueve motores de sus carretillas elevadoras. La denuncia fue presentada por un fabricante de carretillas elevadoras.

• La Asociación de Automóviles de China está preocupada por las pérdidas de los concesionarios. Los concesionarios de automóviles sufrieron pérdidas acumuladas de 138.000 millones de yuanes (20.000 millones de dólares) en los primeros ocho meses de este año al verse obligados a vender coches nuevos con grandes descuentos, dijo el lunes la Asociación de Concesionarios de Automóviles de China (CADA).

• Los fondos de cobertura están comprando acciones de empresas tecnológicas estadounidenses al ritmo más rápido en cuatro meses. En un contexto de caída de tipos, informa Goldman Sachs.

• Las acciones de Tesla (TSLA) subieron más del 3% el lunes por la mañana tras los comentarios positivos de Wall Street. Las acciones de la compañía han disfrutado de una recuperación constante durante el último mes, con un aumento de alrededor del 15% desde principios de septiembre. El 10 de octubre, Tesla llevará a cabo su tan esperado evento de presentación de robotaxi.

• Los productores de acero europeos no cobran a China. Piden a Bruselas que aborde el fuerte aumento de las exportaciones de acero chinas. Los precios del acero europeo están cayendo por debajo del costo a medida que el mercado global está saturado.

• Las acciones de Deere (DE) cayeron un 1,5% en las operaciones previas a la comercialización. Trump amenazó a la empresa con un arancel del 200% si volvía a ser presidente porque decidía trasladar parte de su producción a México.

• Las acciones de Visa (V) cayeron un 1,8% en las operaciones previas a la comercialización. El Departamento de Justicia planea acusar a Visa de monopolizar el negocio de las tarjetas de débito en Estados Unidos, y el anuncio oficial se realizará el martes.

Eventos clave que pueden afectar a los mercados el martes:
- Eventos económicos: Índice IFO de clima empresarial en Alemania para septiembre.

Reseñas internacionales

• Europa debe tener reservas obligatorias de municiones. Andrius Kubilius, de Lituania, el primer comisario de defensa de la UE (si lo aprueba el Parlamento Europeo), quiere obligar a los países a acumular reservas mínimas de municiones y otros materiales. Ursula von der Leyen le dio a Kubilius 100 días después de asumir el cargo para preparar un libro blanco sobre defensa. estrategia. En particular, la estrategia debería incluir un escudo aéreo europeo y un sistema de ciberdefensa.

• Merz se convirtió oficialmente en el candidato de la oposición a Canciller de Alemania. La mayor fuerza de oposición de Alemania, una coalición de la conservadora Unión Demócrata Cristiana (CDU) y la Unión Social Cristiana de Baviera (CSU), aprobó a Friedrich Merz como su candidato al cargo de Canciller alemán en las elecciones del Bundestag de 2025. Los dirigentes de ambos partidos confirmaron formalmente la decisión tomada la semana pasada por los presidentes.

• Israel continúa purgando a Hezbolá en el sur del Líbano. El Líbano informa de cientos de muertos y miles de heridos. Irán está fortaleciendo unidades en la frontera con Siria en dirección a Israel, pero no puede ayudar directamente a Hezbolá.

• Durov: En las últimas semanas, un equipo especial de moderadores, utilizando inteligencia artificial, ha hecho que la búsqueda en Telegram sea mucho más segura
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