Caída de los mercados japoneses en medio de subidas de tipos y noticias fundamentales y corporativas
Noticias bursátiles y fundamentales
• El Nikkei se robó el show, cayendo un 4,6% mientras los mercados incorporan el riesgo de tasas de interés más altas bajo el nuevo Primer Ministro Shigeru Ishibe. Durante mucho tiempo ha criticado las políticas ultralaxas del Banco de Japón, por lo que los inversores especulan que no obstaculizará la normalización de las políticas. Sin embargo, la gobernanza real puede cambiar las actitudes y se mostró mucho más conciliador durante el fin de semana, diciendo que eran necesarias políticas suaves dado el estado de la economía. Los mercados todavía muestran pocas posibilidades de que el BOJ ajuste las tasas en octubre, pero tienen una subida de 6 puntos básicos en diciembre, por lo que la probabilidad de un aumento de un cuarto de punto es de alrededor del 24%. Por otro lado, el mercado sólo pronostica que la tasa actual del 0,25% alcanzará el 0,5% a finales del próximo año, por lo que no es exactamente un pronóstico agresivo.
Los comentarios de Ishiba ayudaron a que el dólar se estabilizara en 142,64 yenes después de caer un 1,8% el viernes a 142,07 yenes. El euro se fortaleció ligeramente hasta 1,1170 dólares, ganando impulso la semana pasada gracias a un índice de precios PCE subyacente favorable en Estados Unidos.
• Los datos estadounidenses hacen que los mercados estimen la probabilidad de otro gran recorte de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal el 7 de noviembre en un 52%, aunque las elecciones presidenciales obviamente podrían ser un factor.
• Una victoria de Donald Trump sería vista como un riesgo de mayor inflación y un dólar más fuerte, dada su preferencia declarada por aranceles de amplio alcance. PredictIt muestra a Kamala Harris por delante con 57 centavos contra 48, pero esa no es una ventaja convincente.
• Esta semana, varios funcionarios de la Fed encabezados por el presidente Jerome Powell tendrán la oportunidad de opinar el lunes por la tarde, mientras que el informe salarial de agosto del viernes será clave para decidir cuán grande será el próximo recorte.
• Si bien el índice Nikkei cayó, las acciones chinas continuaron su meteórico ascenso, subiendo un 5% después de que el banco central del país anunciara que recortaría las tasas hipotecarias. El sector inmobiliario recibió un nuevo impulso después de que ciudades de primer nivel como Guangzhou levantaron todas las restricciones a la compra de viviendas durante el fin de semana, mientras que Shanghai y Shenzhen anunciaron planes para aliviar las restricciones a la compra. El estímulo ayudó a compensar una caída en el PMI manufacturero global de Caixin/S&P a 49,3 en septiembre y una desaceleración en el PMI de servicios a 50,3.
• La dirección de Tesla en Alemania organiza “controles a domicilio” para los trabajadores que se van de baja por enfermedad - The Guardian
Los empleados están indignados de que la gente vaya literalmente a sus casas para comprobar si están enfermos. La empresa dice que es una práctica normal "apelar a colegas con ética de trabajo".
• Muchas casas de bolsa en China ofrecen ahora servicios 24 horas al día, 7 días a la semana para satisfacer la demanda. Nuevos inversores individuales se apresuran a abrir cuentas comerciales después de que el mercado de valores chino subiera un 16% la semana pasada - Bloomberg.
• La Bolsa de Shanghai está tratando de solucionar el problema. La Bolsa de Valores de Shanghai llevó a cabo pruebas de resistencia durante el fin de semana y los operadores se prepararon para una sesión potencialmente volátil el lunes después de que los problemas en las transacciones a finales de la semana pasada dejaran bajo presión a varios fondos de cobertura cuantitativos.
• BofA recomienda vender oro frente a plata. El posicionamiento alcista de la plata es menos extremo y su impulso es más fuerte.
• Bloomberg: Las acciones estadounidenses han atravesado tradicionalmente su período más difícil del año, y los inversores esperan que el repunte continúe en octubre a pesar de una polémica campaña electoral presidencial, un cambio en la política de la Reserva Federal y los temores de una futura recesión.
• Las acciones japonesas caerán por temor a subidas de tipos tras la victoria de Ishiba - Bloomberg. Es probable que las acciones japonesas caigan el lunes después de que la sorpresiva victoria de Shigeru Ishiba en la carrera por el liderazgo del partido gobernante generó expectativas de una subida de los tipos de interés.
• El informe de empleo de septiembre proporcionará nuevas pistas sobre la rapidez con la que se está enfriando el mercado laboral de EE.UU.
Se espera que la economía de EE.UU. agregue 130.000 empleos no agrícolas, con la tasa de desempleo manteniéndose en el 4,2% - Bloomberg. El calendario también incluye actualizaciones laborales, actividad en los sectores de servicios y manufactura, y confianza del consumidor.
• Trump va a demandar a Google porque en los resultados de búsqueda sólo se escriben cosas malas sobre él. “Google utilizó ilegalmente un sistema para mostrar solo malas historias sobre Donald Trump, algunas de las cuales fueron creadas específicamente para ese propósito, mientras que solo reveló buenas historias sobre Kamala Harris”, escribió Trump en su Truth Social.
• Robinhood y Revolut están considerando lanzar sus propias monedas estables - Bloomberg. Cabe señalar que ambas compañías apuestan a que el emisor del USDT, Tether, debilitará su posición debido a una regulación más estricta en Europa y otros países.
El fundador de Binance liberado de la custodia de EE. UU.
• El viernes 27 de septiembre, el fundador del intercambio de criptomonedas Binance, Changpeng Zhao, fue liberado de un centro correccional en California después de haber sido detenido por deficiencias que permitieron a los ciberdelincuentes y grupos terroristas comerciar libremente en el intercambio de criptomonedas más grande del mundo.
• La economía china continúa enfriándose.
El PMI no manufacturero (sector de servicios) de China cayó inesperadamente de 50,3 a 50,0 (se esperaba 50,4).
El PMI manufacturero de China (industria) aumentó de 49,1 a 49,8 (se esperaba 49,4), pero aún se mantiene por debajo de la zona de crecimiento (50 puntos).
Eventos clave que podrían afectar a los mercados el lunes:
- IPC y ventas minoristas en Alemania, IPC en Francia. Sentimiento de los consumidores y las empresas en la UE.
- Declaración de apertura de la presidenta del BCE, Christine Lagarde, en la audiencia de ECON. Megan Green, miembro de la junta directiva del Banco de Inglaterra, participa en una mesa redonda.
- El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, habla sobre las perspectivas económicas. Habla la presidenta de la Reserva Federal, Michelle Bowman.
- PMI de Chicago, Reserva Federal de Dallas.
• El director ejecutivo de JPMorgan Chase, Jamie Dimon, pidió centrarse menos en las noticias económicas,
en particular la caída de las tasas de interés, y preocuparse más por las amenazas globales del llamado “eje del mal” que podrían afectar al mundo democrático durante los próximos 100 años.
En su intervención en la Conferencia sobre Calidad de los Mercados Financieros celebrada en Washington el 17 de septiembre de 2024, enfatizó que la guerra en Ucrania, los conflictos en Oriente Medio, las tensiones de Estados Unidos con China y las amenazas al Estado de derecho son cuestiones críticas.
• El candidato a canciller Friedrich Merz pidió “una mayor apreciación del éxito financiero”. "Me gustaría cambiar un poco nuestra mentalidad", dijo un político del partido conservador CDU en una entrevista con Bild am Sonntag. “El éxito económico es parte del éxito, no hay que alardear de ello, pero sí se puede demostrar. De esta manera puedes inspirar a otros”.
El líder de la CDU expresó su preocupación por la actitud de los alemanes hacia el trabajo. Si se percibe sólo como una "interrupción desagradable del tiempo libre", conducirá a una "pérdida masiva de bienestar", afirmó Merz.
• El derechista Partido Austríaco de la Libertad, que se opone a las sanciones contra Rusia, gana las elecciones parlamentarias con un resultado del 29,5%. Se desprende de los datos de las encuestas a pie de urna.
• Shanghai flexibiliza las normas para la compra de viviendas a medida que China amplía su apoyo. El centro financiero de China, Shanghai, ha flexibilizado las reglas para los compradores de viviendas, convirtiéndose en la primera ciudad importante en cumplir con el último programa de rescate del gobierno central para el sector inmobiliario en dificultades.
• El gobierno francés está considerando imponer nuevos impuestos a las grandes empresas, escribe Le Monde. Quieren más impuestos a las corporaciones para reducir el déficit presupuestario del país.
• La vicepresidenta estadounidense Kamala Harris aventaja al expresidente Donald Trump por estrechos márgenes en seis estados clave. En Georgia, ambos candidatos tienen el mismo apoyo: encuesta de Bloomberg News/Morning Consult. En realidad, ni los demócratas ni los republicanos pueden estar seguros de la victoria en Estados Unidos.
• Estados Unidos y sus aliados están completando la misión militar de la coalición global en Irak - AP. Al mismo tiempo, las tropas estadounidenses abandonarán algunas de las bases que ocuparon durante dos décadas de presencia militar en el país.
• Estonia, Lituania y Letonia están pidiendo dinero a la UE para fortalecer las fronteras con la Federación Rusa y Bielorrusia. Los países bálticos tienen la intención de solicitar apoyo financiero a la Unión Europea para la construcción de búnkeres, vallas y almacenes militares en las fronteras con la Federación de Rusia y Bielorrusia en el marco del proyecto Línea de Defensa del Báltico.
• Moody's vuelve a rebajar la calificación de Israel a medida que aumentan los costos económicos de la guerra. La calificación de Israel fue rebajada por segunda vez este año.