Alta volatilidad en los mercados bursátiles provocada por noticias geopolíticas y reseñas corporativas de empresas
Últimas noticias del mercado de valores
• Los sólidos datos macroeconómicos y las esperanzas de que Trump dé marcha atrás en la guerra comercial han restablecido el optimismo entre los inversores.
Muchos creen que el mercado está suficientemente sobrevendido y que no existe ninguna amenaza para las ganancias de las empresas estadounidenses.
Y la debilidad del dólar es una ventaja para las acciones: el EURUSD subió a 1,08. Bitcoin por encima de los 91.000 dólares.
El rendimiento de los bonos gubernamentales a 10 años subió al 4,33% durante los temores inflacionarios, en comparación con el 4,1% reciente.
• A medida que aumentan las tensiones comerciales y los inversores lidian con el incumplimiento por parte de Alemania de sus normas fiscales, muchos esperan que el Banco Central Europeo recorte nuevamente las tasas de interés el jueves, pero lo que vendrá después sigue siendo una incógnita.
El BCE ha recortado los tipos cinco veces desde junio a medida que la inflación retrocedía y el crecimiento económico se desaceleraba. Pero a medida que las tasas se acercan lentamente a un nivel que ya no limita el crecimiento económico, se puede esperar que el ciclo de flexibilización termine.
• El espectro de una guerra comercial con Estados Unidos se cierne sobre nosotros. También empañan las perspectivas a corto plazo los anuncios de Alemania y la Comisión Europea sobre cambios en las reglas fiscales que permitirían un mayor gasto en defensa e infraestructura.
Todas las miradas estarán centradas en el BCE cuando anuncie su decisión política a las 13:15 GMT, seguida de una conferencia de prensa de la presidenta del BCE, Christine Lagarde, a las 13:45 GMT.
• Los mercados aún están digiriendo las amplias medidas anunciadas por Berlín el martes por la noche, que provocaron una fuerte liquidación de bonos alemanes, enviando al euro a un máximo de cuatro meses y al índice DAX a su mejor día en dos años.
Los futuros apuntan a que el índice DAX abrirá al alza el jueves, mientras que los futuros del bono alemán Bund a 10 años cayeron un 0,7%, lo que indica una probable caída más suave en los precios de los bonos en efectivo después de la apertura del mercado.
Los rendimientos de los bonos alemanes a 10 años, la referencia de la zona euro, subieron más de 30 puntos básicos el miércoles, la mayor ganancia diaria desde que se lanzó el euro en 1999.
• La reacción de los inversores al auge fiscal contrastó con sus preocupaciones sobre el ajuste fiscal en Estados Unidos.
Las acciones asiáticas siguieron a Wall Street al alza el jueves, ya que los inversores esperaban que las tensiones comerciales pudieran aliviarse después de que el presidente estadounidense, Donald Trump, eximiera a los fabricantes de automóviles de los aranceles durante un mes.
Y como señala mi colega Jamie McGeever en su boletín actualizado: “Mientras Washington siga aplicando una política caótica de aranceles intermitentes, una niebla de nerviosa incertidumbre y mayor volatilidad se cernirá sobre los mercados”.
• Tesla (TSLA) introduce nuevos incentivos para los compradores (carga gratuita y financiación favorable) en medio de la caída de la demanda y la caída de las ventas. Las ventas de la compañía cayeron en China (-49% en febrero), Europa (-45% en enero) y California (-36% para el Model 3).
Las acciones han caído un 30% desde principios de año.
• Trump revelará la estrategia de reserva de criptomonedas en la Cumbre de Criptomonedas de la Casa Blanca este viernes, dijo el Secretario de Comercio.
BTC sube tras la noticia, Lutnick dice que Bitcoin será tratado por separado de las altcoins en la reserva de criptomonedas de EE. UU.
"Quienes vendieron BTC en la última caída están derrotados" - Kiyosaki Robert Kiyosaki dijo que el presidente estadounidense, Trump, entiende el poder de Bitcoin y podría comenzar a comprarlo para resolver los problemas financieros del país.
La senadora Lummis duda de que se cree una reserva estratégica de activos digitales en el futuro cercano.
Cree que falta apoyo en el Congreso y algunos republicanos proponen posponer la iniciativa por completo.
• La administración ha mantenido conversaciones con Ford (F), GM (GM) y Stellantis (STLA) sobre la posible eliminación o modificación de los aranceles del 25%.
La próxima reunión está prevista en la Casa Blanca el miércoles. Los fabricantes de automóviles están presionando para que se revisen los aranceles debido a su impacto potencialmente catastrófico.
• La IA descentralizada y la computación confidencial son temas clave en la conferencia NVIDIA (NVDA).
El enfoque se centra en una nube de inteligencia artificial descentralizada que combina la computación confidencial de NVIDIA y un mecanismo de prueba de respuesta.
Esta solución permitirá monetizar modelos de IA sin la necesidad de implementar servicios propios.
• "Los aranceles de Trump podrían ser una flexibilización cuantitativa disfrazada... La liquidez podría llegar más rápido de lo esperado", - Michael Saylor.
• Scale AI ha conseguido un contrato de defensa multimillonario, lo que marca un gran paso adelante en la automatización de la tecnología militar de EE. UU.
• Adidas eliminará hasta 500 puestos de trabajo. El fabricante alemán de artículos deportivos Adidas ha anunciado despidos masivos. Esto afectará a cientos de empleados de la sede central de la empresa en la ciudad bávara de Herzogenaurach, informa Der Spiegel.
• Novo Nordisk (NVO) lanza Vegova, un medicamento para bajar de peso, por 499 dólares y entregado en tu domicilio. Novo Nordisk siguió el ejemplo de su competidor Eli Lilly y ofreció su medicamento para bajar de peso a un precio en efectivo más bajo.
• Las acciones de Thor Industries (THO) cayeron después de que el fabricante de furgonetas publicara una pérdida y redujera sus perspectivas.
Thor Industries culpó a la "continua turbulencia macroeconómica" por unos resultados y unas previsiones peores de lo esperado.
• Palantir (PLTR) está formando una empresa conjunta con TWG Global para implementar su IA en banca, gestión de inversiones, seguros y servicios financieros.
• Las monedas de los mercados emergentes subieron. Los activos de los mercados emergentes subieron por las apuestas a que los aranceles más altos desacelerarán la economía estadounidense y desviarán los flujos de inversión de la economía más grande del mundo.
• Acciones de CrowdStrike Holding Inc. (CRWD) cayó. La empresa de ciberseguridad emitió un pronóstico de ganancias peor de lo esperado.
• Los aranceles de Trump provocan primas récord en el precio del aluminio en el mercado físico de Estados Unidos - Reuters
Los márgenes de ganancia han aumentado debido a la amenaza de aranceles a las importaciones del metal, que se utiliza en las industrias del transporte, la construcción y el embalaje.
• Tesla (TSLA) ha firmado un acuerdo para abrir su primera sala de exposición en India para vender vehículos eléctricos importados. La empresa quiere vender coches importados en la India, según los documentos de registro.
• Tribunal alemán dictamina que Pfizer y BioNTech infringieron la patente de la vacuna COVID-19 de Moderna - Reuters
• Trump dijo el martes que su administración está trabajando en un oleoducto propuesto en Alaska. Su objetivo es reactivar un proyecto estancado desde hace tiempo de 44 mil millones de dólares para transportar gas natural a través del estado y exportarlo al extranjero.
• Mars anunció el miércoles que emitirá ocho bonos con grado de inversión para financiar su adquisición del fabricante de Pringles, Kellanova. Se espera que sea una de las mayores operaciones de financiación de fusiones y adquisiciones de este año.
• Ayer comenzó un boicot de 40 días en Target (TGT). Comienza porque una empresa se aleja de sus políticas de diversidad, equidad e inclusión (DEI).
• Google (GOOG) anunció el modo AI para búsqueda. “Obtendrás respuestas impulsadas por IA utilizando el pensamiento crítico avanzado, el razonamiento, las capacidades multimodales de Gemini 2.0 y nuevas formas de explorar aún más la web”, dijo el director ejecutivo de Google.
• Las acciones de Victoria's Secret (VSCO) caen un 2% después del informe. La empresa espera que la situación "mejore gradualmente" el próximo año, pero por el momento la confianza de los consumidores es inestable y las previsiones de ventas son débiles.
• Las acciones de MRVL caen un 15% después del informe. La empresa elevó sus previsiones. Pero en términos de negocio de IA, se espera una desaceleración.
La desaceleración de la parte local de su negocio de centros de datos desacelerará la tasa de crecimiento general de la IA de forma secuencial. La compañía espera que su negocio de centros de datos crezca solo un 10% secuencialmente en el próximo trimestre, en comparación con el crecimiento secuencial del 24% en el trimestre actual.
• El negocio de centros de datos de Marvell representa ahora alrededor del 75% de sus ingresos totales. En el cuarto trimestre, los ingresos del centro de datos crecieron un 24% secuencialmente y un 78% año tras año.
• Los planes de Blackstone para un centro de datos de "hiperescala" en el norte de Inglaterra han recibido luz verde.
• Abercrombie & Fitch predice un débil crecimiento de las ventas y una caída de las acciones.
• Campbell's recorta su previsión para todo el año debido a la débil demanda de snacks.
• Bayer espera una mejora en 2026 tras la caída de sus beneficios este año.
• El juez rechaza la moción de Musk para detener el intento de comercialización de OpenAI y acelera el caso.
• Las ventas de automóviles Tesla en Alemania continuaron cayendo en febrero.
• El banco israelí Hapoalim recauda 829 millones de dólares en bonos tras sus sólidas ganancias en 2024
• El Fondo de Inversión Privada de Arabia Saudita firma un acuerdo de 3.000 millones de dólares con la agencia italiana de crédito a las exportaciones
• La australiana CBA sale de VIB de Vietnam después de vender una participación del 4,4%.
• Ally Financial vende 2.800 millones de dólares en títulos de bajo rendimiento para fortalecer su balance.
• TD Bank fija el salario de su nuevo director ejecutivo en 7,9 millones de dólares y recorta el salario de los ejecutivos estadounidenses
• Goldman Sachs podría recortar más de 1.300 empleos durante su revisión anual, dijo una fuente. Liz Martin, de Goldman Sachs, abandona la empresa tras 25 años
• El regulador alemán multa al Deutsche Bank con 24,3 millones de dólares.
• El jefe del Comité de Finanzas de Israel culpó al gobierno por el fuerte aumento de las ganancias bancarias.
• Trump cuestiona la imparcialidad de la relación de Canadá con los bancos estadounidenses.
Eventos clave que podrían afectar a los mercados el jueves:
- Datos del PMI de febrero para la eurozona, Alemania, Francia y el Reino Unido.
- Decisión sobre los tipos de interés del BCE.
- Ingresos: Reckitt Benckiser, ITV y Merck KGaA.
Reseñas fundamentales actuales
• Los indicadores de actividad empresarial de la eurozona se debilitaron ligeramente más de lo esperado
PMI de servicios = 50,6 (exp. 50,7/pob. 51,3)
Inflación de la eurozona por encima de las expectativas
IPP interanual = 1,8% interanual (exp. 1,4%/pob. 0,1% acc.)
Los indicadores de actividad empresarial del Reino Unido crecieron ligeramente menos de lo esperado
PMI de servicios = 51,0 (exp. 51,1/pob. 50.
• Una provincia canadiense ha rescindido un contrato de 100 millones de dólares con Starlink, escribe la publicación canadiense BetaKit.
La publicación señala que la cercanía de Elon Musk con la Casa Blanca ha convertido a sus empresas, como Tesla, la red social X (Twitter) y Starlink, en un objetivo en la guerra comercial entre Canadá y Estados Unidos.
• China controla el 90% de la capacidad de procesamiento de metales de tierras raras del mundo y poco menos del 50% de las reservas mundiales - FT
Hay algunas partes del procesamiento que Occidente ni siquiera ha aprendido a hacer.
China es capaz de restringir la exportación de tecnologías de procesamiento de minerales y de los propios metales, socavando así la estabilidad de la seguridad nacional de Estados Unidos y Europa.
• Los datos macroeconómicos de EE.UU. son mejores de lo esperado.
PMI de servicios globales del S&P = 51,0, previsión: 49,7 p.p. 52,9
PMI no manufacturero ISM (febrero) = 53,5, pronóstico: 52,5 pop. 52,8
Índice de precios no manufacturero ISM (febrero) = 62,6, pronóstico: 60,0, población.
El crecimiento del sector servicios de EE.UU. se aceleró inesperadamente en febrero y los precios de los insumos aumentaron, lo que, sumado a un aumento reciente en los costos de las materias primas de fábrica, sugiere que la inflación podría acelerarse en los próximos meses .
• Alemania busca una solución para impedir la reanudación del Nord Stream 2 - BILD.
Las crisis de los últimos 5 años han costado a la economía alemana 735 mil millones de euros
Según un estudio del Instituto Económico Alemán (IW) de Colonia, debido a la pandemia del coronavirus, la guerra en Ucrania y otras convulsiones geopolíticas en los últimos 5 años, la economía alemana ha perdido 735 mil millones de euros.
Fitch Ratings considera que la economía alemana está por debajo de su potencial y apunta a unas perspectivas de crecimiento moderado.
El Parlamento Europeo propone crear un ejército europeo común, según Politico.
• Embajada de China en EEUU: Si lo que Estados Unidos quiere es una guerra, ya sea una guerra arancelaria o cualquier otra guerra, estamos dispuestos a luchar hasta el final. Secretario de Defensa Hagseth: Estados Unidos no quiere la guerra con China, pero está preparado para ella.
• China aumentará su presupuesto de defensa en un 7,2% en 2025. Hasta 1,78 billones de yuanes (unos 231.000 millones de euros), anunció el gobierno del país en la apertura de la tercera sesión de la Asamblea Popular Nacional. Un aumento similar se registró en 2024, recuerda la agencia dpa.
• El Partido Volt propondrá al Parlamento Europeo privar a Hungría del derecho a voto debido al bloqueo sistemático de las decisiones de la UE - Politico.
Los diputados les enviarán su propio plan de nueve puntos, que incluye una decisión sobre Hungría, antes de la cumbre de líderes de la UE del 6 de marzo.
• Los agricultores estadounidenses reaccionan con furia a los aranceles a las importaciones de Canadá, México y China, diciendo que la guerra comercial "afectaría a las zonas rurales de Estados Unidos" - FT