¿Qué acciones compran los multimillonarios en una crisis?
La mayoría de los pronosticadores financieros sugieren que es probable que se avecine una recesión, y una persona destacada está de acuerdo en que es casi inevitable. El legendario inversor Paul Tudor Jones puede ver venir la recesión e incluso predecir cuándo llegará.
El fundador y multimillonario Tudor Investment Corp espera que comience una recesión este otoño, en gran parte como resultado de un fuerte aumento en los precios de la deuda y los activos en los últimos años. Dicha actividad suele ir acompañada de una recesión económica.
"Históricamente, son alrededor de dos años cuando realmente muerde y entras en recesión", explicó Tudor Jones. "Sería el tercer trimestre de este año, y hay una buena posibilidad de que, según nuestro episodio financiero más reciente, haya una gran posibilidad de que estemos al borde de una recesión o de una recesión real".
Eso no significa que sea hora de salir del mercado de valores. De hecho, Tudor Jones estaba llenando la cartera con accionistas que creía que estaban bien equipados para hacer frente a la recesión que se avecinaba: estaba invirtiendo millones en varios. Revisamos algunas nuevas incorporaciones a su colección de acciones a través de la base de datos TipRanks para medir el sentimiento de Street sobre esos nombres también. Aquí están los resultados.
Laboratorios Abbott (ABT)
Durante las recesiones económicas, las acciones de atención médica a menudo se consideran inversiones defensivas debido a su resistencia y estabilidad frente a las presiones de la recesión. Esto es cierto para los Laboratorios Abbott.
Abbott, fundada en 1888, es una empresa multinacional del cuidado de la salud conocida por su amplia gama de productos y servicios en diagnóstico, dispositivos médicos, nutrición y medicamentos genéricos de marca. Con una rica historia, una presencia global en más de 160 países, aproximadamente 115 000 empleados y una capitalización de mercado de $189 000 millones, Abbott se ha ganado una reputación como innovador y una presencia significativa en la industria.
Los inversionistas evaluaron positivamente los últimos resultados trimestrales de la empresa, a pesar de la disminución de los indicadores con respecto al año pasado. Aunque los ingresos cayeron un 18,5 % respecto al año anterior a 9700 millones de dólares, la cifra superó ligeramente la estimación del consenso. La compañía dijo que la caída en las ventas se debió a una disminución esperada año tras año en las ventas relacionadas con las pruebas de COVID-19. Las ganancias por acción ajustadas finalmente cayeron un 40,5% año tras año a $1,03, pero la cifra superó las estimaciones en $0,05. En cuanto a la perspectiva para todo el año, la compañía mantuvo su guía de ganancias ajustadas por acción en el rango de $4,30 a $4,50.
A Tudor Jones le debe gustar lo que se ofrece aquí. Abrió una nueva posición en ABT durante el primer trimestre al comprar 139.628 acciones. Actualmente tienen un valor de $ 15,13 millones.
La compañía también tiene un admirador: la analista de Morgan Stanley Cecilia Furlong. Ella dice de la compañía: “Abbott tiene un balance sólido que respalda un perfil de crecimiento orgánico más rápido en el negocio principal (ex-COVID Dx) durante 2023-2025, y los resultados del primer trimestre subrayan la fortaleza del negocio principal. Los vientos en contra recientes, incluidos los retiros de fórmulas infantiles y las presiones macroeconómicas de suministro y margen, continúan mejorando y, en los niveles actuales, seguimos optimistas sobre Abbott dado su perfil de crecimiento orgánico líder (ex-COVID Dx), estructura comercial diversificada, oportunidad central continua después del margen COVID-19 expansión y apalancamiento neto por debajo de sus pares, creando oportunidades adicionales”.
Al cuantificar la posición, Furlong considera que ABT tiene sobrepeso (es decir, comprar), mientras que su precio objetivo de $133 sugiere que las acciones crecerán alrededor de un 23 % en lo que va del año. (Para ver el historial de Furlong, haga clic aquí)
En otras partes de la calle, la acción obtiene 11 compras adicionales y 1 retención y venta cada una, lo que implica una sólida calificación de consenso. Con un objetivo promedio de $123,79, la acción subirá un 14% en los próximos meses. Como beneficio adicional, la compañía también tiene un dividendo que ha aumentado regularmente a lo largo de los años. El pago actual es de $0.51. UU. y rinde 1,78%. (Ver Pronóstico de acciones de ABT)
Johnson & Johnson (JNJ)
De un gigante de la salud a uno aún más grande. Con una capitalización de mercado de más de $ 411 mil millones, Johnson & Johnson es una de las corporaciones de atención médica más grandes del mundo. La compañía opera en tres segmentos de negocios: productos farmacéuticos, equipos médicos y salud del consumidor.
En el sector farmacéutico, Johnson & Johnson desarrolla y comercializa una cartera diversa de medicamentos de prescripción, centrándose en áreas como la oncología, la inmunología, la neurociencia y las enfermedades infecciosas. El segmento de dispositivos médicos de la compañía fabrica y vende una amplia gama de dispositivos médicos innovadores, incluidos instrumentos quirúrgicos, dispositivos ortopédicos, productos cardiovasculares y diagnósticos. Además, Johnson & Johnson ofrece una variedad de productos de salud para el consumidor, como medicamentos de venta libre, cuidado de bebés, cuidado bucal y marcas de cosméticos y cuidado de la piel.
La propuesta de valor demostró ser beneficiosa para la empresa en su último trimestre informado, el 1T23. Los ingresos de la compañía fueron de $24,700 millones, un 5,6% más que el año pasado y superando la previsión de $1,090 millones. Además, las ganancias ajustadas por acción de $2,68 superaron las estimaciones de los analistas de $2,50.
Además, la compañía elevó su pronóstico de ventas y ganancias para el FY23. Además, el dividendo aumentó un 5,3% a $1,19 por acción. El pago proporciona actualmente un rendimiento del 2,81%.
Tudor Jones entra en escena aquí con la compra de 216.183 acciones en el primer trimestre, una nueva posición en JNJ, que ahora vale más de 34,23 millones de dólares.
Jones no es el único que apoya la causa de JNJ. La analista de Cantor Louise Chen, alabando un trimestre de "golpe y impulso", elogia al gigante de la salud y cree que las acciones están infravaloradas.
"Desde nuestro punto de vista, la fortaleza y la longevidad de los segmentos comerciales de JNJ siguen infravalorados", dijo Chen. "Seguimos creyendo que una revisión al alza de las estimaciones de ganancias y una expansión múltiple a 15-20x 2023E EV/EBITDA ahora desde ~13x, impulsada por el crecimiento fuera del mercado en franquicias clave, debería impulsar las acciones de JNJ".
Los comentarios son la base de la calificación de sobrepeso (es decir, comprar) de Chen, mientras que su precio objetivo de venta al público de $215 sugiere que las acciones aumentarán un 36 % durante el próximo año. (Para ver el historial de Chen, haga clic aquí)
Al observar la distribución de calificación basada en 5 compras y 12 retenciones, el consenso de analistas califica la acción como una compra moderada. El pronóstico exige un rendimiento de un año del 13,5%, dado un objetivo promedio de $179,52. (Ver Pronóstico de las acciones de JNJ)
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Descargo de responsabilidad: Las opiniones expresadas en este artículo son únicamente las de los analistas destacados. El contenido está destinado únicamente para uso informativo. Es muy importante hacer su propio análisis antes de realizar cualquier inversión.