Nuevas acciones en la cartera de Warren Buffett y cierre de posiciones actuales en muchas acciones

Warren Buffett últimamente no tiene mucho apetito por muchas acciones. El último informe trimestral de Berkshire Hathaway (BRK.A) (BRK.B) mostró que Buffett y su equipo vendieron acciones por valor de 7 mil millones de dólares y compraron sólo 1,7 mil millones de dólares en acciones. Mientras tanto, Buffett controla ahora una cifra récord de 157.000 millones de dólares en efectivo, la gran mayoría del cual ha invertido en bonos del Tesoro estadounidense a corto plazo.

Si bien los inversores ya sabían algo de lo que Buffett y su equipo estaban vendiendo en la cartera de Berkshire, según el informe del tercer trimestre de la compañía y otras presentaciones ante la Comisión de Bolsa y Valores (o SEC), finalmente tenemos una idea de los cambios exactos que realizaron. en su último trimestre con su presentación 13F, que revela los activos de la empresa a finales de noviembre.

Berkshire Hathaway solicitó confidencialidad en al menos una compra de acciones el último trimestre y la SEC se la concedió. Así que hay una acción misteriosa que Warren Buffett y su equipo han estado comprando.

Los mayores cambios en la cartera de Berkshire

Venta del 10% de su participación en Chevron. Aprendimos esto de la divulgación en el informe de ganancias del tercer trimestre. A finales de septiembre, la cartera contenía acciones de la empresa por valor de 18,6 mil millones de dólares y
la venta del 15% de su participación en Hewlett Packard. Aprendimos esto de las divulgaciones del Formulario 4 que requieren que Berkshire revele los cambios en la propiedad de las empresas en las que posee más del 10%. La empresa cerró septiembre con acciones por valor de 2.600 millones de dólares, pero siguió reduciendo su posición en octubre.
Vender el 100% de su posición en Activision. Aunque los inversores sabían que Berkshire ya no era propietario de Activision tras su adquisición por parte de Microsoft, parece que Buffett vendió las acciones restantes antes de que se cerrara el trato en octubre.
El 13F también reveló varias posiciones en las que Berkshire abandonó por completo sus posiciones en General Motors, Celanese, Johnson & Johnson, Procter & Gamble, Modelez y United Parcel Service.

Se han recortado algunos puestos, entre ellos:

Participación del 66% en Markel, lo que le dio a la compañía 233,7 millones de dólares en acciones al final del trimestre.
67% de Globe Life, lo que le deja con acciones por valor de 185,4 millones de dólares al final del trimestre.
5% de participación en Amazon, lo que le deja con acciones por valor de 1.300 millones de dólares al final del trimestre.
Una participación del 5% en Aon, lo que deja acciones por valor de 1.300 millones de dólares al final del trimestre.
La cartera también recibió una reestructuración por la escisión de los Atlanta Braves por parte de Liberty Media y una reclasificación de sus acciones de pista.

Vale la pena señalar que todas estas ventas recientemente reveladas son relativamente pequeñas. Berkshire no ha realizado ningún cambio importante en su cartera. Al final, la compañía vendió un total de 7 mil millones de dólares en acciones de una cartera de 318 mil millones de dólares.

Berkshire solo informó una acción 13F verdaderamente nueva. Compró 9,7 millones de acciones de Sirius XM (SIRI 1,03%).

Al final del trimestre, la participación valía unos 44 millones de dólares, lo que representa aproximadamente el 0,01% (1/10.000) del valor total de la cartera. Entonces no fue una compra tan grande.

La gran mayoría de los 1.700 millones de dólares en compras de acciones de Berkshire el último trimestre fueron para acciones nuevas y misteriosas no reveladas.

Podemos obtener algunas pistas del informe de resultados del tercer trimestre de Berkshire. La compañía informó que la base de costos de sus inversiones en banca, seguros y valores de capital financiero aumentó en aproximadamente $1,2 mil millones. Las ventas de Globe Life, Markel y Aon también reducirán ligeramente esa cifra, por lo que equivale a 1.700 millones de dólares en compras.

Una de las razones por las que Berkshire podría querer mantener la confidencialidad de su nuevo activo es porque quiere seguir comprando acciones de la empresa. Debido a que los cambios en su cartera son tan observados, cualquier divulgación podría provocar un aumento significativo en el precio de las acciones. Las acciones de Sirius XM subieron hasta un 15% el día después de que Berkshire presentara su informe 13F.

En otras palabras, si puedes averiguar qué compraron Buffett y su equipo el último trimestre, podrás invertir antes que el Oráculo de Omaha.