Manipulaciones de Freedom Finance bajo la supervisión de agencias gubernamentales de EE. UU.

PUNTOS CLAVE

• Freedom Holding, con sede en Kazajstán, está ayudando a los oligarcas rusos a eludir las sanciones y lavar dinero, según un informe de Hindenburg Research.
• La empresa de corretaje en línea de $ 4.6 mil millones tiene una empresa offshore en Belice que, según Hindenburg, se está utilizando para lavar dinero.
• Las acciones de Freedom se vendieron levemente el martes, pero han aumentado considerablemente en los últimos años.
• No presentar declaraciones trimestrales y anuales con el NASDAQ.

Hindenburg Research, un conocido vendedor en corto, está vendiendo activamente acciones de Freedom Holding Corp. (Nasdaq: FRHC), una empresa de corretaje en línea de 4600 millones de dólares con sede en Kazajstán.

libertad holding corp. se fundó en Moscú en 2008 y luego se mudó a Kazajstán y cotizó en Nasdaq en 2019. Desde la invasión rusa de Ucrania a principios del año pasado, las sanciones estadounidenses han cortado gravemente los lazos entre los bancos y las empresas estadounidenses y rusas. Freedom vendió su negocio ruso.

Pero según un informe de Hindenburg Research del martes, esos lazos siguen siendo estrechos y la venta fue una farsa.

“Descubrimos que Freedom todavía está haciendo negocios en el mercado ruso y que la compañía ignora abiertamente las sanciones, así como las reglas contra el lavado de dinero (AML) y conoce a tu cliente (KYC)”, escribió Hindenburg Research.

Las acciones de Freedom Holding cayeron alrededor de un 3,3% el martes. El informe de Hindenburg se produjo un día después de que Freedom advirtiera que Nasdaq le había dado un aviso de incumplimiento debido a que no presentó su informe de ganancias trimestrales para el período que finalizó el 30 de junio. 

En el último informe anual de Freedom Holding, la compañía dijo que los ingresos para el año que finalizó el 31 de marzo fueron de $795,7 millones, más del 100 % con respecto a dos años antes.

El crecimiento de la empresa, según Hindenburg Research, se basó en la evasión de sanciones, incluso por parte de la Oficina de Control de Activos Extranjeros del Departamento del Tesoro de los Estados Unidos, o OFAC. Hindenburg Research enfatizó que Freedom reconoció ante la Comisión de Bolsa y Valores que "brindó servicios de corretaje a ciertas personas y entidades sujetas a sanciones de la OFAC, la Unión Europea y el Reino Unido".

Problemas con Freedom Holding

La firma dijo que se enteró de entrevistas con varios ex empleados que el dinero de los clientes fluía desde las oficinas de Freedom en Rusia y Kazajstán a través de una "entidad beliceña de propiedad privada del director general de Freedom". Los archivos de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. muestran que la entidad representó el 60% de los honorarios y comisiones de Freedom para el año que finalizó el 31 de marzo.

El director ejecutivo de Freedom, Timur Turlov , es uno de los hombres más ricos de Kazajstán, a pesar de haber sido sancionado por Ucrania por sus vínculos financieros con Rusia.

Un ex alto directivo le dijo a Hindenburg Research que el lavado de dinero está muy extendido en Rusia. En cuanto a los estándares de cumplimiento, Hindenburg dijo que un ex empleado los describió como "literalmente nada".

“Solo trae tu dinero. No hay fuente de ingresos, no hay fuente de fondos. Sin ZSK. Nada”, cita la firma a un exempleado. “La mejor parte es que viola las leyes contra el dinero y el financiamiento del terrorismo de casi todos los países. Podrían traer dinero en efectivo. Yo personalmente vi maletas con $2.5 millones que el cliente traía en efectivo”.

La sucursal de Belice de FFIN Belice se creó solo cuatro meses después de que Estados Unidos impusiera sanciones a Rusia en 2014. Estas sanciones, desencadenadas por la invasión rusa de Crimea, han creado problemas para el negocio de Freedom, según Hindenburg Research.

Una presentación de Freedom SEC de 2014 establece que el FFIN de Belice fue diseñado para "brindar un acceso más fácil a los mercados de valores de EE. UU. que el que podría proporcionar una empresa rusa o kazaja".

Un portavoz de Freedom con base en los EE. UU. le dijo a CNBC que las acusaciones de Hindenburg Research son "infundadas".

"Freedom Holding y sus subsidiarias continúan brindando toda la información relevante a los reguladores e inversores, quienes pueden revisar nuestro Formulario 10-K recientemente presentado y ... estados financieros auditados en nuestro sitio web", dijo un portavoz.

Las acciones de Freedom se han disparado en los últimos años, más de ocho veces desde finales de 2018, en gran medida sin control por los conflictos globales. La compañía reportó una utilidad neta de $205,6 millones en el año fiscal 2023, de los cuales alrededor del 79 % provino de operaciones en Kazajistán.

El día anterior hubo un retraso en la presentación de informes al Nasdaq

ALMATY, Kazajstán y NUEVA YORK, 14 de agosto de 2023 -- ( BUSINESS WIRE ) -- Freedom Holding Corp. (en lo sucesivo, la "Compañía") (Nasdaq: FRHC), una compañía financiera multinacional diversificada, anunció hoy que el 11 de agosto de 2023, la Compañía recibió una carta ("Carta de incumplimiento") del Nasdaq Stock Market Departamento de Calificación de Cotización ("Nasdaq"), al declarar que la Compañía no cumplió con la Norma de Cotización de Nasdaq 5250(c)(1) ("Regla de Cotización de Nasdaq") como resultado de la presentación tardía de una declaración trimestral en el Formulario 10-Q para el trimestre finalizado el 30 de junio de 2023 ("10-Q para junio de 2023"), la Comisión de Bolsa y Valores ("SEC").

La Carta de Incumplimiento establece que, de acuerdo con las reglas de Nasdaq, la Compañía ahora tiene 60 días calendario, o hasta el 10 de octubre de 2023, para presentar a Nasdaq un plan para recuperar el cumplimiento de cotización en Nasdaq. Si se acepta el plan de la Compañía, Nasdaq puede darle a la Compañía hasta 180 días o el 5 de febrero de 2024 para que restablezca el cumplimiento. Si Nasdaq no acepta el plan de la Compañía, la Compañía tendrá la oportunidad de apelar la decisión ante el Panel de Audiencia de Nasdaq de conformidad con la Regla de Cotización 5815(a) de Nasdaq. La Carta de Incumplimiento no afecta directamente la cotización de las acciones ordinarias de la Compañía en el mercado de capitales Nasdaq.

La demora en la presentación de la declaración anual de la Compañía en el Formulario 10-K para el ejercicio económico finalizado el 31 de marzo de 2023, que se presentó el 3 de agosto de 2023, resultó en una reducción del tiempo disponible de la Compañía para preparar el informe de junio de 2023. P. La compañía está trabajando arduamente para completar el trabajo necesario para la presentación del 10-Q de junio de 2023 y espera presentar el 10-Q de junio de 2023 ante la SEC lo antes posible dentro del período de 60 días para restablecer el cumplimiento con el Nasdaq. Reglas de listado.