Análisis y composición de las carteras de los super traders y los mejores fondos de inversión del mundo

Berkshire Hathaway tiene una de las carteras más famosas y exitosas del mundo que ha superado con creces al S&P 500 a largo plazo.

Mientras que el S&P 500 ha ganado un 195 % desde 2013, el fondo Warren Buffett y Charlie Munger ha ganado un 260 % ​​durante el mismo período.

Si bien Buffett es conocido por predicar la diversificación, casi la mitad de la cartera de Berkshire es propiedad de la empresa más valiosa del mercado, Apple. El resto de la cartera está bastante diversificada con una mezcla de valores bancarios, bienes de consumo como Coca-Cola y Kraft, y empresas de petróleo y gas.

El fondo de cobertura de Jim Simons, Renaissance Technologies, es mejor conocido por su uso pionero de algoritmos y modelos matemáticos sofisticados que fueron pioneros en la práctica de la inversión cuantitativa.

Como resultado, las tenencias de la cartera del fondo de cobertura muestran una notable diversificación, siendo la participación más grande del fondo una participación del 2% en el gigante farmacéutico Novo Nordisk.

La cartera se divide en más de 3900 posiciones diferentes, lo que demuestra la estrategia del fondo para beneficiarse de un conjunto diverso de inversiones utilizando un enfoque de arbitraje estadístico algorítmico.

Bridgewater Associates de Ray Dalio fue uno de los pocos fondos de cobertura que predijo y manejó la crisis financiera de 2008, gracias en gran parte a su estrategia "para todo clima", que debería funcionar bien en cualquier entorno económico a través de la diversificación y el enfoque de asignación de activos con riesgo. paridad. .

Como resultado, ve muchos paralelismos y "equilibrios" en los activos del fondo. Su participación más grande en ETF, Emerging Markets de MSCI, se equilibra con el Core S&P 500 ETF.

Bridgewater es también uno de los pocos fondos que posee acciones en un ETF de oro. Mientras que los otros fondos que analizamos invierten en empresas mineras o de oro que probablemente tengan balances y negocios sólidos para respaldar la inversión, Dalio optó por invertir directamente en el metal precioso.

Stanley Druckenmiller es mejor conocido como un estratega clave en Quantum Fund de George Soros y por sus propios ingresos constantes de Duquesne, que promedian 30% al año.

Conocido por su enfoque macroeconómico de la inversión, Druckenmiller no tiene miedo de hacer apuestas únicas y concentradas cuando tiene una fuerte convicción.

Actualmente, su apuesta más grande y su mayor participación en su cartera es Coupang Inc., el mercado en línea más grande de Corea del Sur. Junto con Coupang, Druckenmiller ha posicionado su fondo para aprovechar el auge de la IA de este año, con participaciones significativas en empresas como NVIDIA, Microsoft y Alphabet.

El más pequeño de los cinco fondos que revisamos, Scion Asset Management de Michael Berry es quizás uno de los más conocidos por su papel en la predicción de la crisis financiera de 2008 desde el principio.

El protagonista de  The Big Short,  Michael Berry, es mejor conocido por sus apuestas cortas agresivas y su enfoque general de la inversión en valor, especialmente en activos en dificultades.

La cartera de Scion Asset Management refleja esto, ya que una parte significativa de sus tenencias al final del primer trimestre de este año estaba en acciones de varios bancos, que disminuyeron significativamente durante marzo.

Sin embargo, las mayores apuestas de Berry están en las empresas chinas de comercio electrónico JD.com y Alibaba, lo que demuestra la fe de Berry en la recuperación económica impulsada por el consumidor de China este año.