Заявление ФРС и ЕЦБ о ставках, обзоры компаний и экономик, день технического анализу
Рыночные обзоры
• Европейские трейдеры, которые легли спать, думая, что снижение ставки ФРС на четверть пункта в следующую среду уже запланировано, вероятно, проснулись с тяжелым похмельем в эту пятницу 13-го, поскольку вероятность более крупного снижения на полпункта снова приблизилась к 50%. Все началось с отдельных сообщений Financial Times и Wall Street Journal, которые сообщили, что решение от 18 сентября остается «на грани». Затем бывший президент ФРС Нью-Йорка Билл Дадли, который продолжает оставаться весьма влиятельным, сказал на мероприятии в Сингапуре, что есть «сильные основания» для снижения на 50 базисных пунктов.
• Это поставило доллар в невыгодное положение, поскольку он снова приблизился к своему низшему уровню в этом году по отношению к йене и потерял дополнительные позиции против евро. Двухлетние доходности казначейских облигаций вернулись ниже 3,6% в азиатские часы. Золото обновило свой рекорд, достигнув 2570 долларов.
• Реакция на фондовых рынках была смешанной. Гонконгский индекс Хэнсинг вырос более чем на 1%, австралийские акции также показали рост. Однако для Никкей было ожидаемо падение, так как йена стала значительно сильнее. Южная Корея также потеряла в весе, а акции материкового Китая испытывали трудности. Стоит отметить, что все три рынка направляются к длинным праздничным выходным, и южнокорейские трейдеры не вернутся к работе до следующего четверга. Очень ранний взгляд на фьючерсы певропейского индекса STOXX 50 был позитивным, поднимаясь на 0,3%.
• В пятницу в Европе не так много данных, которые могли бы отвлечь от спекуляций вокруг ФРС, увеличивших шансы на снижение на 50 базисных пунктов до 43% по сравнению с 28% в начале азиатской сессии. Продолжают поступать данные по индексу потребительских цен, в том числе из Франции и Греции. Также ожидаются данные по промышленному производству в еврозоне.
• В календаре нет выступлений центральных банков, поскольку ФРС и Банк Англии — которые объявят о своей политике в следующий четверг - находятся в тихом периоде.
• Европейский центральный банк (ЕЦБ) во второй раз в этом году снизил процентные ставки на фоне замедления инфляции и экономического роста, однако не дал практически никаких указаний относительно следующего шага. Инвесторы предполагают устойчивое смягчение политики в предстоящие месяцы. ЕЦБ снизил ставку по депозитам на 25 базисных пунктов (б.п.) до 3,50%, как и ожидалось, после аналогичного снижения в июне. Инфляция сейчас близка к целевому показателю в 2%, а внутренняя экономика находится на грани рецессии. В то же время ставка рефинансирования была снижена на более значительные 60 базисных пунктов до 3,65% в рамках давно ожидаемой технической корректировки. Индекс банков еврозоны (.SX7E) вырос на 1,8%. Денежные рынки заложили в цены примерно 40 базисных пунктов дальнейшего смягчения к концу года и около 42%-ную вероятность снижения на четверть пункта в октябре.
• Оптовые цены в США выросли на 0,2% в месячном измерении, что несколько превысило ожидания экономистов. В годовом измерении индекс цен производителей промышленной продукции вырос на 1,7%, что соответствует ожиданиям, тогда как июльское значение было пересмотрено в сторону снижения.
• Количество первичных заявок на пособие по безработице увеличилось больше, чем ожидалось, до 230 000, что на 2000 больше, чем в предыдущий период. Дефицит бюджета США за 11 месяцев финансового 2024 года увеличился на 24% по сравнению с прошлым годом и составил $1,9 трлн. Более половины дефицита связано с расходами на выплату процентов по государственному долгу.
• Впервые за 20 лет Китай перестал быть основным драйвером мирового спроса на нефть. Прогнозируется, что в 2025 году потребление нефти в Китае увеличится не более чем на 300 000 баррелей в день, что на 25% ниже ожиданий Международного энергетического агентства и ОПЕК. Bloomberg сообщает, что в целом мировой спрос на нефть растет медленнее всего с момента пандемии. Международное энергетическое агентство ожидает избытка нефти в 2025 году, даже если ОПЕК+ продолжит сокращение поставок.
• Китай посоветовал своим автопроизводителям не инвестировать в Россию, сообщает Reuters. Министерство торговли КНР «решительно порекомендовало» не вкладываться в Индию, Россию и Турцию. Тон Пекина был мягче в отношении Европы и Таиланда, однако бизнесменов попросили ограничиться только заводами для сборки автомобилей.
• Евросоюз одобрит стандарты для стейблкоинов до конца года. Новые правила регулирования рынка криптовалют утвердят требования к авторизации, стресс-тестированию и оценке транзакций для эмитентов стейблкоинов. Инвестиции в финтех в мире снизились на 17%, составив $51,9 млрд, согласно KPMG. Венчурные инвестиции сократились во всех ключевых регионах: в странах Америки на 5% до $36,7 млрд, в Азиатско-Тихоокеанском регионе (ASPAC) на 20% до $3,7 млрд, в регионе Европы, Ближнего Востока и Африки (EMEA) на 40% до $11,4 млрд.
• Компания Palantir Technologies получила высокую оценку своей AI-платформы AIP в отчете Forrester Research. Ее признали лучшей среди 14 проанализированных вендоров, включая продукты Alphabet и Microsoft. General Motors и Hyundai рассматривают возможность сотрудничества, намереваясь исследовать пути совместной работы для разработки транспортных средств, улучшения цепочек поставок и развития технологий чистой энергии.
• Автопроизводители заявили в четверг, что стремятся снизить затраты и предложить клиентам более широкий ассортимент автомобилей.
• Ирландский регулятор проверяет соблюдение Google законов ЕС о конфиденциальности при разработке своей модели искусственного интеллекта. Владельцы Chanel и наследница L'Oreal инвестируют в The Row сестер Олсен, сообщает Bloomberg.
• Moderna (MRNA) сокращает бюджет на исследования на 20% в течение следующих трех лет, поскольку продажи вакцин разочаровывают. Компания пытается найти путь к прибыльности после неутешительных продаж вакцин. Акции MRNA упали на 17% на фоне этих новостей.
• План Трампа повысить тарифы приведет к резкому увеличению стоимости перевозок, как это было в 2018 году, говорят эксперты в области морских перевозок и розничной торговли.
• Американские компании в Китае получают рекордно низкие прибыли на фоне геополитической напряженности и медленного роста, согласно отчету агентства AP.
• Стоимость золота достигла исторического рекорда, поднявшись выше $2570 за тройскую унцию.
• По словам аналитиков, индекс цен производителей вырос быстрее, чем ожидалось, а количество заявок на пособие по безработице также увеличилось, что поддержало ожидания снижения ставок ФРС на следующей неделе.
• IBM объявила о ожидаемом списании $2,7 млрд в третьем квартале 2024 года, связанном с передачей части своих пенсионных обязательств Prudential Financial.
• McDonald's (MCD) продолжает акцию с ценой $5 до декабря в большинстве американских ресторанов. Этот шаг, вероятно, будет повторен конкурентами. McDonald's ввел это предложение в июне после неудачного первого квартала, который отметился снижением посещаемости в США и уменьшением затрат на один заказ, особенно со стороны клиентов.
• Джайн из Berkshire Hathaway продал более половины своих акций класса А. Готовится ли он покинуть компанию?
• General Motors ведет переговоры о покупке аккумуляторов для электромобилей, основанных на технологии китайской компании CATL. Они будут собираться на новом заводе, который будет построен в США. ЕС отклонил предложения минимальных цен от китайских экспортеров электромобилей.
• Nokia ищет кандидатов на замену генеральному директору, сообщает FT.
• FDA разрешило использование первого внебольничного программного обеспечения для слуховых аппаратов в наушниках AirPods Pro. Ранее на этой неделе Apple объявила, что AirPods Pro 2 теперь можно «превратить» в персонализированный слуховой аппарат благодаря будущему обновлению программного обеспечения, которое будет усиливать определенные звуки в реальном времени.
• Акции ADBE после отчета на премаркете падают на 9%.
• Акции Oracle (ORCL) растут на 7% на премаркете. Компания опубликовала оптимистичный прогноз долгосрочного роста, основанный на ожиданиях сохранения высокого спроса на облачные технологии.
• Акции RH увеличиваются на 19% на премаркете. Ритейлер сообщил о здоровом спросе на свою мебель и товары для дома, а также о квартальной прибыли, превысившей ожидания. Спрос ускорился в третьем квартале, в августе он вырос на 12%, а RH получила положительную рентабельность, несмотря на работу на самом сложном рынке жилья за последние три десятилетия.
• Чиновники США встретятся с ведущими руководителями технологических компаний по вопросам развития искусственного интеллекта — CNN.
• Stellantis приостанавливает производство электрического Fiat 500 из-за низкого спроса.
• Mastercard купит компанию Recorded Future, занимающуюся разведкой угроз, за 2,65 миллиарда долларов.
• Китай предупреждает автопроизводителей о рисках при строительстве заводов за рубежом, сообщают источники.
• Угроза забастовки Boeing нависла над рабочими, поскольку они голосуют за контракт.
• Источники сообщают, что председатель Evergrande Хуэй содержится в специальном центре заключения в Шэньчжэне.
• Цены на бензин в США упадут ниже 3 долларов за галлон по мере приближения выборов.
• Премьер-министр Харрис заявил, что налоговые задолженности Apple открывают Ирландии новые возможности для развития инфраструктуры.
• FAA считает, что прежде чем производство Boeing 737 MAX сможет вырасти, необходимо обеспечить адекватные показатели безопасности.
• Британские банки-конкуренты получили поддержку благодаря обновлению правил капитала.
• Standard Chartered начинает предоставлять услуги по хранению цифровых активов в ОАЭ.
• Акции Commerzbank и UniCredit продолжают расти после того, как Orcel излагает планы.
• Baloise рассматривает возможность изменений в совете директоров, говорит председатель.
• Standard Chartered создает новую банковскую команду в рамках торгов за крупные трансграничные сделки.
• Прибыль южноафриканского кредитора FirstRand растет, несмотря на сборы за автокредиты в Великобритании.
• PGIM открывает офис в Абу-Даби, присоединяясь к стремлению управляющих финансами вложить средства в столицу ОАЭ.
• Швейцарская страховая компания Baloise рассчитывает на более высокую доходность акционеров после сделки с Cevian.
• Брюссель изучает вариант Драги по продлению долга ЕС до 385 миллиардов долларов, сообщает FT.
• Verizon возьмет на себя расходы по увольнению в размере до 1,9 миллиарда долларов в третьем квартале.
• eToro закроет практически всю торговлю криптовалютами в рамках соглашения с SEC США.
• Ericsson сотрудничает с несколькими телекоммуникационными операторами для продажи сетевого программного обеспечения.
• Microsoft сообщает, что пакет программного обеспечения для повышения производительности восстанавливается после сбоя.
• Visa нацелена на десятикратный рост использования цифровых платежей в Пакистане.
• Криптовалютные акции падают, поскольку ставки на победу Харриса растут после дебатов, поддержка Swift.
• Китайская Ant Group рефинансирует кредитную линию в 6,5 миллиарда долларов.
• Ведущие технологии и должностные лица США обсудят energизацию AI, сообщает Белый дом.
• Сотрудник SpaceX, миллиардер проводит первую частную выходку в космос в миссии Polaris.
• Австралийская NEXTDC привлечет 1,9 миллиарда долларов в долг для использования возможностей AI в Азиатско-Тихоокеанском регионе.
Ключевые события, которые могут повлиять на рынки в пятницу:
- Индексы потребительских цен во Франции, Греции, Польше и Словакии (август).
- Промышленное производство в еврозоне (июль).
Международные новости.
• Республиканцы разочарованы выступлением Трампа на дебатах, сообщает The Hill. «Что это вообще было?» «Она была хорошо подготовлена, и ей не пришлось постоянно повторять одно и то же», - поделился одним из сенаторов-республиканцев. Сенатор отметил, что Трампа отвели к другим темам, таким как необоснованное утверждение о том, что иммигранты из Гаити едят собак и кошек, вместо обсуждения двух главных проблем гонки: экономики и инфляции.
• Еврокомиссар заявил, что ЕС готов полностью отказаться от российского газа. Доля российского газа в импорте ЕС снизилась с 45% в 2021 году до 18% к июню 2024 года.
• Фестиваль в Канаде не отменит показ фильма «Русские на войне». На сайте кинофестиваля TIFF заявили, что понимают чувства украинцев и общественное возмущение, но руководствуются «демократическими ценностями свободы совести, мысли, выражения и мирных собраний», которые защищены в Канаде.
• Испания отказала венгерской компании в покупке испанского производителя поездов, сообщает FT. Запрет был принят на фоне близких отношений Орбана с Россией. Европейский центральный банк снизил три ключевые процентные ставки в еврозоне. В частности, базовая процентная ставка в ЕС уменьшится на 0,6% до 3,65% годовых, а ставка по депозитам - на 0,25%, до 3,5%.
• Компания Microsoft заявила, что сокращает 650 рабочих мест в своем подразделении Xbox, что является третьим подобным сокращением в этом году в рамках усилий компании по сокращению расходов и интеграции приобретения Activision Blizzard за 69 миллиардов долларов.