Замедление инфляции в Европе, рост криптовалют, новости компаний и фундаментальные обзоры
Біржові та фундаментальні новини
• Инфляция в Германии в сентябре оказалась ниже прогнозов и составила 1,8% в годовом исчислении, что является самым низким показателем с 2021 года. Инфляция также снижается во Франции, Италии и Испании, а рынки перешли к полной оценке снижения процентной ставки в октябре после того, как президент Кристина Лагард в понедельник заявила, что эта тенденция будет учтена на следующем заседании по вопросам политики, которое состоится 17 октября. Трейдеры заложили в цены очередное снижение ставки ЕЦБ на декабрь и продают доллары, предполагая, что инфляция во всем мире находится под контролем и что ставкам в США еще предстоит снизиться. Евро не смог преодолеть отметку $1,12, но удерживается выше $1,11, в то время как иена и юань стали основными движущими силами на валютных рынках.
• Юань оставался на уровне 7 за доллар в офшорной торговле, так как китайские рынки были закрыты, а праздники в Гонконге и Южной Корее еще больше облегчили торговлю в Азии. Иена стабилизировалась на уровне 143,89 за доллар. Ранее в Нью-Йорке доходность американских облигаций подскочила после того, как председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл заявил, что комитет по политике не спешит снижать ставки, хотя ситуация быстро изменится, если данные, которые выйдут во вторник и в течение оставшейся части недели, окажутся слабыми.
• Индекс деловой активности в производственном секторе США ISM уже несколько месяцев находится в зоне спада, хотя экономика развивается бурно, но основное внимание будет уделяться индексу занятости и данным по вакансиям за август. Если появятся признаки слабости, трейдеры снова поднимут ставки на 50 б.п. снижения ставки ФРС в ноябре. Текущая рыночная цена составляет около 36% вероятности снижения на 50 б.п., согласно CME FedWatch, что ниже 53% до высказываний Пауэлла.
• Парламент Японии готовился избрать Сигэру Исибу на пост следующего премьер-министра, в то время как оптимистичные данные по розничным продажам в Австралии дали небольшой рост австралийскому доллару.
• Биткоин ETF переживают лучшую неделю с середины июля, зафиксировав приток $1,2 млрд по сравнению с $321 млн на предыдущей неделе. Недавнее снижение процентных ставок разожгло доверие к рисковым активам, таким как биткоин. ETF на Ethereum от BlackRock превысил $1 миллиард по чистой стоимости активов через два месяца после запуска. На прошлой неделе спот-ETF на Ethereum в США показали положительные притоки впервые с августа: фонд FETH от Fidelity — приток $42,5 млн, фонд ETHA от BlackRock — приток $11,5 млн.
• Производитель спортивного питания Applied Nutrition готовится к IPO на Лондонской бирже.
• Стартап Cerebras (CBRS), занимающийся разработкой чипов для AI, подал заявку на IPO. В 2023 году объем продаж компании составил $78,7 млн (в 2022 году — $24,6 млн). В первом полугодии 2024 года выручка Cerebras составила $136,4 млн. Убытки компании в 2023 году составили $127,2 млн ($177,7 млн в 2022-м). В первом полугодии 2024 года убытки Cerebras составили $66,6 млн. Компания предупредила, что получила «значительное большинство» — более 80% — своих продаж от одного клиента, G42, компании ИИ в ОАЭ.
• Миллиардер Питер Тиль инвестирует в разработку ядерного топлива для современных реакторов. Стартап с участием ветеранов ядерной отрасли и инженеров SpaceX будет разрабатывать новый метод производства низкообогащенного урана.
• Компания-владелец TikTok будет разрабатывать модель AI, обученную на чипах от Huawei. ByteDance переориентировалась на китайских поставщиков чипов, используемых в AI, и ускорила разработку собственных после того, как США в 2022 году начали ограничивать экспорт AI-чипов от Nvidia.
• Акции европейских автоконцернов потеряли $10 млрд на слабых прогнозах Stellantis, Volkswagen и Aston. Падение прибыли отрасли в 2024 году прогнозируется на уровне почти 14%. Это означает обратный эффект по сравнению с годами после пандемии, когда перебои в цепочке поставок позволили автопроизводителям поднять цены. Трейдеры избегают торговли долларом США из-за неопределенности относительно политики ФРС и предстоящих выборов.
• Спред на алюминий снова подскочил, поскольку трейдеры обратили внимание на позицию Trafigura. Сжатие на рынке алюминия показало признаки усиления, усилив давление на трейдеров, захваченных всплеском покупок Trafigura Group и противоречивым решением складской компании повысить ключевую плату.
• Федеральная торговая комиссия США разрешила Chevron приобрести Hess Corp за $53 млрд. SoftBank инвестирует $500 млн в OpenAI, которая привлекает $6,5 млрд.
• Carnival опирается на спрос на круизы, снижение расходов повышает прогноз прибыли. Carnival в понедельник в третий раз повысила свой годовой прогноз прибыли, чему способствовал рост спроса на круизные каникулы летом, а также снижение расходов на операционную деятельность.
• Акции CCL упали после отчета на 0,3%. Alphabet Inc. заявила в понедельник, что инвестирует $1 млрд в Таиланд, а именно в строительство центра обработки данных и облачного региона.
• Сообщается, что CVS рассматривает варианты, включая возможное разделение. Акции CVS вчера выросли на 2,4% и на премаркете растут еще на 3%.
• Акции AAPL вчера выросли на 2%. JP Morgan сделал оптимистичный прогноз по доступности iPhone, при этом улучшение показателей было обусловлено прежде всего базовыми 16 моделями.
• Третий квартал начинается спокойно. Сегодня SMCI начнет торговаться после сплита 10 к 1. Президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик выступит модератором встречи с председателем правления ФРС Лизой Кук перед конференцией «Технологические прорывы: последствия искусственного интеллекта, больших данных и удаленной работы», организованной Федеральными резервными банками Атланты, Бостона и Ричмонда. После закрытия рынка отчитается Nike (NKE).
Ключевые события, которые могут повлиять на рынки во вторник:
- Инфляция в еврозоне.
- Вакансии в США, обзор ISM.
• Армия Израиля официально сообщила о начале ограниченной наземной операции против «Хезболлы» в приграничных районах на юге Ливана. Иран отказался помогать «Хезболле». Министр иностранных дел Ирана заявил, что они не планируют направлять свои войска на помощь, поскольку «Ливан доказал, что может сам за себя постоять».
Войска Израиля начали подготовку плацдарма к широкомасштабному вторжению в Ливан - СМИ.
• Заказы правительства США на поставку оружия Украине спасают экономику небольших американских городов, - WP. Пентагон в рамках своих оружейных заказов выделяет значительные средства на закупку оружия у компаний, расположенных в небольших городах. Хотя небольшая часть выделенных средств была переведена в Украину, большая часть пакета осталась в США.
• Трамп готовит подборку обвинений в нечестности, чтобы в случае проигрыша назвать выборы в США недействительными, - Axios.
• Конгресс США призывает пересмотреть стратегию в отношении РФ: какие последствия для Украины. «Двухпартийный комитет, который отвечает за поддержку демократии и прав человека в постсоветских странах, настаивает на том, чтобы США отказались от статус-кво после Холодной войны в своих отношениях с РФ и назвали Москву постоянной угрозой глобальной безопасности».
• Марин Ле Пен предстанет перед судом. Обвинительный приговор может погубить ее президентские амбиции - Politico. Ле Пен, ее партия «Национальное объединение» обвиняются в хищении средств Европейского парламента через «систему», которую прокуроры назвали «системой» предоставления контрактов на услуги парламентских помощников лицам, которые в основном занимались партийными операциями, а не делами Евросоюза, вопреки правилам ЕС. Вероятная схема имела место в период с 2004 по 2016 год.
• Премьер Венгрии Виктор Орбан провел «интенсивные переговоры» с Китаем и Бразилией на прошлой неделе в Нью-Йорке
В попытке инициировать «мирный саммит» между Путиным и Зеленским - Die Weltwoche.
• Инвестиционные банки BlackRock и Goldman Sachs прогнозируют, что экономику Европы ждет сильное падение. Они ожидают долговой кризис и снижение производства из-за роста стоимости энергии.
Данные об инфляции потребительских цен (CPI) в Германии за сентябрь 2024 года:+1,6% г/г (+1,9% предыдущее).
• Правительство ФРГ не ожидает роста экономики в текущем году. По данным Bloomberg, власти не рассчитывают даже на слабый рост ВВП по итогам года, в лучшем случае ожидается стагнация. В то же время ведущие экономические институты Германии заявили, что ожидают легкий спад на 0,1%. В Германии партия Сары Вагенкнехт будет продвигать требования Путина как условие для вступления с ней в коалицию. Журналисты называют пророссийский ССВ пятой колонной Кремля.
• Британцы полностью отказались от угля в производстве электроэнергии. К 2035 году Соединенное Королевство хочет спроектировать структуру генерации электроэнергии таким образом, чтобы в производстве почти не выделялся CO2.
• Литиевый проект в Сербии под ударом российской дезинформации. РФ, вероятно, играет главную роль в раздувании протестов против литиевого проекта Rio Tinto в Сербии. Она стремится заблокировать развитие того, что могло бы стать ключевым источником лития для европейских автопроизводителей.
• Пекин смягчил правила покупки жилья для стимулирования спроса. Пекин ослабил ограничения на покупку жилья в понедельник, после аналогичных шагов Шанхая и Шэньчжэня, с целью стимулирования спроса и поддержки рынка недвижимости.
• Инвестиции Китая за рубежом выросли до рекордного уровня в $71 млрд. Его компании стремятся построить больше заводов за рубежом, что потенциально может помочь ослабить критику экспортной политики Пекина.
• Поставки нефтепродуктов из Индии достигли самого высокого уровня с марта 2022 года. Пахнет российской нефтью. Глава JP Morgan считает, что Индию ждет 30-летний экономический бум.