Японская иена ставит рекорды, геополитика в центре рынков, корпоративные новости

• Доллар поднялся до 159,94 иены в начале торгов, что вызвало обычные предупреждения со стороны японских чиновников против «чрезмерной» волатильности, что является сокращением тревоги по поводу интервенции. Уровень 160,00 рассматривается как красная линия для японцев, учитывая, что они провели интервенцию в конце апреля, когда доллар достиг отметки 160,245. Слабость иены усиливает импортируемую инфляцию и оказывает давление на Банк Японии (BoJ), требуя дальнейшего свертывания его сверхмягкой политики. Протокол последнего заседания центрального банка подтвердил, что было много дискуссий о сокращении покупки облигаций и повышении ставок.

• Устойчивое снижение курса иены также распространяется на развивающиеся рынки, подвергая азиатские валюты стрессу, поскольку им необходимо упасть, чтобы сохранить конкурентоспособность экспорта. Китайский юань вырос более чем на 10% по отношению к иене в этом году и близок к самому высокому уровню с 1992 года, что является основной причиной, по которой аналитики подозревают, что Пекин со временем снижает свою собственную валюту.

• Геополитика также приобрела большое значение: первые президентские дебаты в США в четверг и первый тур голосования на выборах во Франции на выходных. Опрос общественного мнения, проведенный на выходных, показал, что крайне правая партия Франции «Национальное объединение» (RN) и ее союзники лидировали в первом туре выборов в стране, набрав 35,5% голосов.

• Основным на этой неделе станет индекс цен на личные потребительские расходы (PCE) в пятницу, который действительно должен быть благоприятным, чтобы рынок продолжал делать ставку на сентябрьское снижение ставок. Ожидается, что базовая процентная ставка замедлится до трехлетнего минимума в 2,6% г/г с 2,8% в диапазоне от 2,5% до 2,8%. В благоприятных отчетах CPI/PPI рынок сильно рассчитывает на 2,6% или ниже, поэтому неожиданный рост будет очень вреден. Аналитики также предупреждают, что ряд очень мягких показателей PCE за вторую половину прошлого года будет снижаться в ближайшие месяцы, что затруднит преодоление эффекта базы. Глава ФРС Пауэлл назвал этот фактор причиной того, что медианный точечный график показал, что базовый PCE к концу этого года все еще будет на уровне 2,8%.

• Apple и Meta обсудили партнерство в области ИИ – WSJ. Материнская компания Facebook провела переговоры с Apple об интеграции модели генеративного ИИ компании Meta Platforms в Apple Intelligence, недавно анонсированную систему ИИ для iPhone и других устройств.

• Nvidia начнет работу на Ближнем Востоке на фоне ограничений США на экспорт ИИ в регион - генеральный директор Ooredoo. Nvidia подписала соглашение о развертывании своей технологии искусственного интеллекта в дата-центрах, принадлежащих катарской телекоммуникационной группе Ooredoo в пяти странах Ближнего Востока – Reuters.

• Яккарино перетряхивает X на фоне требований Маска снизить расходы - FT. В этом месяце Яккарино уволила свою правую руку и руководителя бизнес-операций и коммуникаций Джо Бенарроча, сообщает газета со ссылкой на трех людей, знакомых с этим вопросом.

• ChatGPT-5 еще не вышел, а люди уже не могут отличить его от человека - исследование. UPS продает свой грузовой брокерский бизнес Coyote Logistics компании RXO за $1 млрд

• В RXO заявили, что сделка будет финансироваться за счет акционерного и заемного капитала, включая инвестиции в размере $300 млн от MFN Partners и $250 млн от Orbis Investments, двух крупнейших акционеров компании.

• UPS купила чикагскую компанию Coyote в 2015 году за $1,8 млрд.. Акции UPS и RXO с начала года упали на 13%.

• Доллар США остается сильным. Это давит крипту – биткойн ниже $63 тыс. Сырье стабильно.

На этой неделе основными событиями будут:
- Предпочтительный показатель инфляции, рассчитываемый ФРС.
- В пятницу Бюро экономического анализа опубликует индекс цен расходов на личное потребление за май. Согласно прогнозам, основной и базовый индексы вырастут на 2,6% по сравнению с предыдущим годом.
- Во вторник отчитаются Carnival и FedEx, а в среду - Micron Technology и General Mills. В четверг отчитаются Nike, McCormick и Walgreens Boots Alliance.
- Другие экономические данные, за которыми стоит следить на этой неделе, включают индекс потребительского доверия Conference Board за июнь во вторник, отчет Бюро переписи населения о товарах длительного пользования за май в четверг, а также различные индикаторы рынка жилья.

Ключевые события, которые могут повлиять на рынки в понедельник:
- Исследование делового климата Ifo в Германии, заказы CBI Trends в Великобритании за июнь.
- Выступают члены правления ЕЦБ Клаудия Бух, Эдуард Фернандес-Болло, Изабель Шнабель и Элизабет МакКол.
- Выступления представителей Федеральной резервной системы Остана Гулсби, Мэри Дейли и Кристофера Уоллера. Выступление главы Банка Канады Тиффа Маклема.
- Производственный индекс ФРБ Далласа за июнь.