Выборы президента США в центре внимания финансовых рынков, новости компаний и геополитика
Биржевые новости
• Наконец-то до рынка дошел предвыборный мандраж. В последние дни шансы Харрис выросли и сегодня утром на рынок вернулась неуверенность в том, кто победит. Напомним, что в последние несколько недель инвесторы уверовали в победу Трампа, что считалось хорошим для акций и USD и плохим для облигаций.
• Ранние движение понедельника были в валютах, так как доллар получил удар от нового опроса в Айове, показавшего, что кандидат в президенты от Демократической партии Камала Харрис опережает республиканца Дональда Трампа. Этого было достаточно, чтобы доллар упал на 0,9% по отношению к иене и на 0,6% по отношению к евро, в то время как чувствительный к торговле австралиец подскочил на 0,8%. Аналитики склонны полагать, что политика Трампа в отношении иммиграции, тарифов и снижения налогов окажет гораздо большее повышательное давление на доллар США и доходность, чем победа Харрис.
• Особого внимания заслуживает опрос Des Moines Register/Mediacom Iowa Poll, который удивил всех, показав, что Харрис опережает Трампа на 3 пункта в штате, что является серьезным сдвигом по сравнению с результатами нескольких недель назад. Этот опрос имеет очень хорошую историю и считается индикатором голосов в колеблющихся штатах. «С прошлой недели Харрис отмечает рост в опросах, что подтверждается опросом Сельцера в Айове, который некоторые используют в качестве показателя эффективности среди колеблющихся штатов «Голубой стены» (Мичиган, Пенсильвания и Висконсин)», — говорится в заметке JPMorgan.
• Сайт ставок PredictIT показал, что коэффициент Харриса составляет 53 цента против Трампа на 51 цент — столько инвесторы готовы поставить за шанс выиграть 1 доллар — по сравнению с 42 центами против 61 цента всего неделю назад. Средний показатель опросов общественного мнения все еще слишком близок к тому, чтобы его можно было назвать, и вполне возможно, что результаты голосования не будут известны в среду. В 2020 году, например, в Пенсильвании результаты не объявляли до субботы после выборов. Также могут быть судебные разбирательства по результатам, которые могут затянуться на недели.
• Рынки предполагают, что Федеральный резерв пойдет вперед и снизит ставки в четверг независимо от результата, а фьючерсы предполагают 98%-ную вероятность снижения на 25 базисных пунктов. Они также оценивают 80%-ную вероятность еще одного четверть пункта в декабре, хотя это может легко измениться в зависимости от того, кто станет избранным президентом.
• Банк Англии, как ожидается, также сократит ставку на четверть пункта в четверг, в то время как Риксбанк, как ожидается, смягчит ставку на 50 базисных пунктов. Банк Норвегии и Резервный банк Австралии (РБА) на этой неделе, как ожидается, воздержатся от ставок.
• Другим рыночным двигателем в понедельник стала нефть, которая подскочила примерно на 1,4% после того, как ОПЕК+ заявила в воскресенье, что отложит запланированный декабрьский рост добычи на один месяц. Это был второй раз, когда они продлили сокращение на 2,2 млн баррелей в сутки, и это лишь показывает, насколько они обеспокоены мировым спросом.
• По данным LSEG, в Азии ситуация особенно слабая: импорт сырой нефти за первые 10 месяцев года сократился на 200 000 баррелей в сутки по сравнению с аналогичным периодом 2023 года.
• США оштрафовали крупную компанию-производителя микросхем за поставки продукции в Китай - Reuters. Штраф в размере $500 тыс. получила нью-йоркская компания GlobalFoundries (GFS.O) - третий по величине контрактный производитель микросхем в мире. Санкции были наложены за отправку микросхем без разрешения аффилированному лицу китайского производителя микросхем SMIC, внесенного в «черный список».
• Великобритания запрещает одноразовые вейпы с июня 2025 года. Ежемесячно в королевстве выбрасывают около 5 млн таких электронных сигарет.
• Китайский BYD увеличивает производство и найм на фоне роста в 3-м квартале. BYD увеличил производство почти на 200 000 единиц с августа по октябрь, одновременно наняв около 200 000 новых сотрудников в сфере производства автомобилей и комплектующих, сообщил исполнительный вице-президент компании Хэ Чжици в субботу на портале Weibo.
• В субботу отчиталась Berkshire Hathaway. Операционная прибыль компании упала на 6% г/г и оказалась хуже ожиданий из-за падения курса USDJPY, что привело к увеличению стоимости недолларового долга более чем на $20 млрд. Сейчас Berkshire торгуется примерно в 1,55 раза больше своей балансовой стоимости на 30 сентября и с P/E 22х.
• Ставки на вероятность снижения процентной ставки на 25 базисных пунктов на заседании FOMC на следующей неделе достигли 99%. Пятничный отчет по рынку труда за октябрь - подделка, пишет Marketwatch. «Фейковый» отчет, вышедший менее чем за неделю перед выборами, был искажен ураганами и забастовкой на заводе Boeing. На самом деле экономика США добавила около 150'000 рабочих мест, примерно столько же, сколько в последние месяцы.
Штаб Трампа уже назвал доклад «катастрофой» и заявил, что это свидетельство того, насколько плохо Харрис управляет экономикой.
Несмотря на слабый октябрьский отчет о занятости, большинство данных указывают на сильную экономику, хотя и с постепенным замедлением
Даже настроения улучшаются - WSJ.
• Основатель Джефф Безос продаст акции AMZN на сумму $3,05 млрд. В этом году он уже продал их на сумму более $10 млрд.
• Уоррен Баффет продал акции Apple на сумму еще $14,3 млрд в третьем квартале. Это означает, что Berkshire Hathaway Уоррена Баффета за последние 2 квартала продала акций AAPL на сумму около $100 млрд. В целом кэш Berkshire Hathaway достиг $325,2 млрд в третьем квартале, что является рекордом для конгломерата Уоррен Баффетт продолжал воздерживаться от крупных приобретений, одновременно сокращая некоторые из своих наиболее значимых пакетов акций.
• Спикер Палаты представителей Джонсон заявил, что Республиканская партия может попытаться отменить закон CHIPS, а затем вернуть его обратно
Это законодательство, которое стимулировало производство полупроводниковых микросхем в США.
• Американские энергетические регуляторы отклонили измененное соглашение о подключении дата-центра Amazon, подключенного непосредственно к атомной электростанции в Пенсильвании. Соглашение об увеличении мощности дата-центра, расположенного на месте атомной электростанции Susquehanna компании Talen Energy, может привести к увеличению счетов за электроэнергию для населения и повлиять на надежность энергосистемы.
• Трамп заявил в пятницу, что в случае его избрания он обложит Stellantis 100% пошлиной. Это случится, если автопроизводитель попытается перенести рабочие места из США в Мексику.
• Lyft выплачивает $2,1 млн за урегулирование дела об обмане водителей. Это иск, который обвинял сервис такси в преувеличении количества заработка водителей, пока компания пыталась оправиться от резкого падения спроса во время пандемии.
• Хедж-фонды и другие спекулятивные трейдеры настроены на дальнейший рост доллара. Спрос на активы-убежища растет в преддверии президентских выборов в США.
• Сеть ресторанов TGI Fridays в субботу подала заявление о защите от банкротства. Основанная в 1965 году, популярность TGI Fridays достигла пика в 2008 году с 601 рестораном в США и бизнесом стоимостью $2 миллиарда. Продажи в США в 2023 году составили $728 млн, падение на 15% г/г. Сейчас в США насчитывается 163 ресторана, что меньше, чем в прошлом году - 269. В январе было закрыто 36, а на прошлой неделе - еще десятки.
Ключевые события, которые могут повлиять на рынки в понедельник:
- Участие президента ЕЦБ Кристин Лагард и члена правления ЕЦБ Пьеро Чиполлоне в заседании Еврогруппы.
- Среди членов ЕЦБ присутствуют Элизабет Маккол, Фрэнк Элдерсон, Христодулос Патсалидес и Клаудия Бух.
- Окончательные индексы деловой активности в производственном секторе EZ за октябрь.
- Товары длительного пользования в США, производственные заказы на сентябрь.
Фундаментальные новости
• РФ планирует сорвать заграничное голосование на воскресных выборах в Молдове - Reuters. Молдавская полиция зафиксировала организованный подвоз избирателей к участкам для голосования. Власти страны проводят расследование и собирают доказательства в связи с транспортировкой избирателей авиатранспортом из РФ в Беларусь, Азербайджан и Турцию. Молдова: После подсчета 99% бюллетеней Майя Санду выигрывает с 54.7% голосов. Явка составила 54%. В Гагаузии Санду набрала 3%. В самой Молдове она набрала 49%, а победила благодаря диаспоре с 82%.
Из 1.68 млн проголосовавших диаспора составила почти 20% (325 тыс.).
• Более 69 миллионов американцев воспользовались правом раннего голосования. Это составляет почти 44% от общего количества тех, кто принял участие в президентских выборах 2020 года - The Washington Post. Харрис опережает Трампа в четырех из семи «шатких» штатов. Согласно опросу, Харрис обогнала Трампа в Висконсине (49% против 45%), Пенсильвании (49% против 46%), Мичигане (48% против 45%) и Неваде (48% против 47%).
В то же время Трамп сохраняет лидерство в Северной Каролине (49% против 48% у Харрис) и Джорджии (48% против 47%).
Если лидерство в этих штатах сохранится, а остальные штаты проголосуют, так же как в 2020 году, то Харрис с небольшим отрывом выиграет выборы.
• Ривз заявила, что ошибалась относительно налоговых потребностей Великобритании перед выборами. Канцлер казначейства Рэйчел Ривз заявила, что была неправа, сказав британским избирателям перед выборами, что лейбористы не будут объявлять о новых повышениях налогов.
• Трамп пообещал ввести пошлины в 100-200% процентов на товары из стран ЕС. «Страны ЕС такие же плохие как и Китай, они не принимают наши товары, зато продают у нас свои».
• Иран собирается нанести очередной удар по Израилю в ближайшие дни - The Washington Post. Высший совет нацбезопасности Ирана постановил дать военный ответ Израилю на удар, нанесенный 26 октября.
• «Китай справедливо опасается неконтролируемой эскалации напряженности и угрозы ядерного конфликта в связи с войной в Украине», - премьер-министр Словакии Роберт Фицо после переговоров с президентом Китая Си Цзиньпином.
• Новым лидером британской Консервативной партии вместо Риши Сунака избрана темнокожая (впервые в британской истории) Кеми Баденок. Ранее она занимала должности министра внешней торговли и министра по вопросам равноправия.
• У демократов есть план, если Трамп преждевременно объявит о победе на выборах - Reuters. Агентство написало, что демократы «готовятся к молниеносному ответу». Первым шагом будет медийный ответ. В соцсетях и СМИ они будут призывать к спокойствию и терпению во время подсчета голосов.