Временный возврат оптимизма на биржи, отчеты компаний, геополитика и новые заявления Трампа

Биржевые новости

• Вчера вернулся оптимизм в акции Великолепной семерки, полупроводники и нефть. Доллар немного просел. Биткоин упал ниже $98 тыс. на отсутствии новостей от Сакса о госрезерве США в BTC. После слабой реакции на отчеты фьючерсы на фондовые индексы США немного снижаются.
Но в целом все спокойно.

• Никто не знает, как относиться к внезапному предложению президента Дональда Трампа о том, чтобы США взяли под контроль сектор Газа и превратили его в Ривьеру Ближнего Востока — конечно, после того, как палестинцы будут переселены в другие места. Неясно, было ли это предложение серьезным, поскольку оно звучит пугающе, как напоминание о высказанной в прошлом году зятем Трампа Джаредом Кушнером идее о том, что прибрежная территория Газы может быть очень ценной, и Израиль должен вывести оттуда мирных жителей, пока сектор очищается. Рынки, судя по всему, отнеслись к этому с недоверием, и никакой очевидной реакции цен на нефть не произошло.
В остальном сессия в Азии пока выдалась непростой: на фондовых рынках наблюдались своеобразные движения, а доллар США откатился вслед за падением доходности казначейских облигаций.

• В то время как Уолл-стрит немного выросла во вторник, фьючерсы Nasdaq сейчас упали примерно на 0,5% после разочаровывающих доходов Alphabet , поскольку она тратит много на капвложения. Акции владельца Google упали на 7,6% после закрытия торгов, удалив $192 млрд с ее рыночной стоимости.

• Азиатские фондовые рынки были смешанными, некоторые были рады, что Китай сдержан в своем ответе на тарифы президента Дональда Трампа. JPMorgan отмечает, что дополнительные пошлины Китая будут применяться к продуктам, импорт которых в прошлом году составил всего 14 миллиардов долларов.

• Пекин также установил твердый курс юаня на уровне 7,1693 за доллар, поскольку рынки вернулись после праздников Лунного Нового года, противодействуя опасениям, что он может допустить резкое обесценивание, чтобы компенсировать влияние тарифов. Доллар действительно вырос на 0,5% по отношению к внутреннему юаню, но это лишь догоняет уровень, на котором уже находился офшорный рынок, и все еще далеко от рекордного максимума понедельника в 7,3765. Китайские «голубые фишки» упали совсем немного, но это был устойчивый результат, учитывая, что они возвращались из отпуска в период настоящей торговой войны.

•  Доллар в основном снижался, упав на 0,6% по отношению к японской иене до примерно 153,33, что отчасти отражает продолжающийся рост доходности японских государственных облигаций до максимумов, не наблюдавшихся с 2008 года. Рост иены свел на нет ранние достижения Nikkei. Фьючерсы на европейские акции торгуются в умеренном минусе, что неудивительно, учитывая, что Трамп продолжает предупреждать, что Евросоюз находится под его прицелом с целью введения пошлин, но не уточняет, чего он хочет взамен.

• Назначенный Трампом министр торговли Говард Лютник: «Каждый раз, когда биткоин падает, я буду покупателем». Верим?

• А Трамп-младший пампит ETH.
Похоже они научились делать деньги на «Диком Западе» крипты.

• Крипто-царь Дэвид Сакс: В Соединенных Штатах должны произойти «финансовые инновации»
- стейблкоины имеют потенциал для обеспечения доминирования доллара США на международном уровне.
- возможность использования биткойна в виде резерва еще изучается.

• Большой корейский альянс Kakao объявил о сотрудничестве с OpenAI. Речь идет об использовании ChatGPT в своей сервисах на основе AI.

• Трамп закрывает торговую лазейку для Shein и Temu - FT. Новые правила предусматривают обязательную проверку каждого пакета из Китая, что замедлит доставку и снизит конкурентоспособность китайских компаний.

• Выплаты кредиторам FTX начнутся 18 февраля 2025 года. Кредиторы с исками менее $50K получат выплаты первыми.

• Цены на сырую нефть упали после новостей о китайских санкциях. Фьючерсы на нефть WTI снизились на 2,2%, до $71,57 за баррель.

• PayPal Holdings (PYPL) объявила о новой программе выкупа акций на сумму $15 млрд, которая дополняет программу выкупа, которая была запланирована на июнь 2022 года. Несмотря на то, что компания опубликовала лучшие, чем ожидалось, прибыли и выручку, акции упали на 13% из-за более высоких, чем ожидалось, расходов.

• Акции Palantir Technologies (PLTR) подскочили на 24% после того, как превысили ожидания четвертого квартала. Аналитики высоко оценили ценностное предложение Palantir в сфере искусственного интеллекта, отметив ее направленность на операционализацию данных и ускорение принятия решений.

• Pfizer (PFE) продемонстрировала сильные результаты в 4-м квартале, превзойдя как верхние, так и нижние оценки, однако ее прогноз на 2025 год не соответствует консенсусу. Фармацевтический гигант сообщил о значительном росте доходов в сферах первичной медицинской помощи и онкологии, а препарат Eliquis остался лидером продаж. Несмотря на то, что Pfizer подтвердил свой прогноз на 2025 год, средние показатели выручки и прибыли на акцию оказались ниже рыночных ожиданий.

• Акции PFE упали на 1%. NXP Semiconductors (NXPI) сообщила о хороших результатах за 4-й квартал, но предоставила осторожный прогноз на первый квартал, что вызвало неоднозначную реакцию аналитиков
Компания ожидает, что выручка в первом квартале снизится на 9% по сравнению с предыдущим кварталом, что отражает макроэкономические проблемы в Европе. Несмотря на стабильный спрос в автомобильном секторе, другие отрасли, такие как IoT и мобильная связь, продемонстрировали слабость.
Акции NXPI упали на 1%.

• Estée Lauder (EL) столкнулась с непростым прогнозом на текущий финансовый квартал, поскольку планы сокращения рабочих мест затмили ее лучшие, чем ожидалось, результаты за 2 квартал. Компания ссылается на проблемы в своем туристическом розничном бизнесе в Азии и глобальную геополитическую неопределенность как на факторы, обусловливающие ее осторожную позицию. Estée Lauder внедряет стратегические изменения, чтобы вернуть себе долю рынка и повысить маржу.

• Spotify (SPOT) вырос на 13% после того, как спрогнозировал рост количества пользователей и премиум-подписчиков в первом квартале.
Стриминговый музыкальный сервис ожидает превысить рыночные оценки с 678 млн ежемесячных активных пользователей и 265 миллионами подписчиков премиум-класса. Spotify также планирует увеличить выручку и валовую прибыль в текущем квартале.

• PepsiCo (PEP) объявила об увеличении годовых дивидендов на 5%, что стало 53-м повышением подряд
Несмотря на смешанные результаты 4 квартала, компания планирует вернуть акционерам $8,6 млрд в 2025 году за счет дивидендов и выкупа акций. Органический доход PepsiCo вырос на 2,1%, что немного ниже ожиданий, с заметным ростом операционной прибыли благодаря подразделению Quaker Foods.
Акции PEP упали на 5%.

• Акции Merck (MRK) упали почти на 9% после обнародования неутешительного прогноза на 2025 год, несмотря на то, что он превзошел оценки 4 квартала. Компания спрогнозировала более низкие, чем ожидалось, продажи и прибыли, а также временную паузу в поставках Gardasil в Китай. Merck's Keytruda продолжала стимулировать рост продаж, но перспективы сильно повлияли на настроения инвесторов.

• Intuitive Machines (LUNR) объявила о выкупе всех непогашенных варрантов на приобретение обыкновенных акций класса А.
После того, как цена на них стабильно превысила $18 за акцию.
Компания воспользовалась своим правом по Соглашению о выкупе варрантов по цене $0,01 за каждый, что отражает высокую рыночную активность.

• Компании продолжают сокращать рабочие места в 2025 году после волны увольнений в прошлом году - BI.
Среди тех, кто сокращает персонал, - Meta, Microsoft, BlackRock и Ally.

• BP готова инвестировать до $25 млрд в нефтегазовые месторождения Киркука в Ираке. Ожидается, что нефтяной гигант BP потратит до $25 млрд в течение срока реализации проекта по реконструкции четырех нефтегазовых месторождений Киркука, сообщил Reuters высокопоставленный иракский нефтяной чиновник.

• Дубай планирует привлечь до $500 млн от первичного публичного размещения акций ALEC Engineering & Contracting LLC, по словам людей, знакомых с этим вопросом - Bloomberg.

Акции утром после отчетов
GOOGL -8%
SNAP +5%
AMD -10%
AMGN -1%
CMG -5%
MDLZ -5%
 
Ключевые события, которые могут повлиять на рынки в среду:
- Индексы деловой активности в секторе услуг ЕС, Германии, Великобритании и Франции; цены производителей ЕС; выступление главного экономиста ЕЦБ Филиппа Лейна. 
- Исследование ISM по услугам в США, отчет ADP по занятости, объявление о рефинансировании казначейства.
- Выступления председателя Федеральной резервной системы Мишель Боуман и вице-председателя Филипа Джефферсона, а также президентов ФРС Баркина и Гулсби.

Фундаментальные новости

• Рынок труда США неожиданно показал заметное охлаждение.
Число открытых вакансий на рынке труда JOLTS (декабрь) 7,600m (прогноз 8,010m; ран 8,156m, пересм с 8.098m).
Объем промышленных заказов США (декабрь) -0,9% м/м (прогноз -0,7%; ран -0,4%)
Объем заказов на товары длительного пользования без учета оборонной промышленности (декабрь) -2,4% м/м (прогноз -2,4%; ран -2,4%).

• Предложение Илона Маска федеральным служащим уволиться в обмен на сохранение заработной платы до сентября приняли 20 000 федеральных служащих, или ~1% федеральной рабочей силы - BBG.

• Китай вводит пошлины в ответ на поставки из США. Правительство КНР сообщило, что поставки угля и СПГ из США будут облагаться 15% пошлиной, а нефть, сельхозтехника и некоторые автомобили - 10%. Новые тарифы начнут действовать с 10 февраля.
Китай также начинает расследование в отношении Google - Bloomberg со ссылкой на Министерство торговли КНР.
КНР вводит экспортный контроль в отношении товаров, связанных с вольфрамом, теллуром, висмутом, молибденом и индием
/ Таким образом Си Цзиньпин показывает, что готов к торговой войне и не намерен сдаваться. А значит, эскалация, скорее всего, будет нарастать.
Китайские производители намерены обойти пошлины США путем перемещения производства в другие страны - FT
/ Китай так действует давно и весьма открыто.

• Дональд Трамп рассматривает планы ввести 10% пошлину для ЕС - The Telegraph со ссылкой на собственные источники.
Фон дер Ляйен предостерегла Трампа от введения пошлин и призвала к диалогу. По словам главы ЕК, Евросоюз «подготовился» к такому развитию событий, но эскалацию в отношениях необходимо предотвратить, начав диалог как можно скорее NYT раскрыл истинную цель торговых войн Трампа.

• Дональд Трамп намеренно начал экономическую войну, в которой правила игры меняются по его собственному желанию, а конечные цели остаются неопределенными. Используя пошлины как инструмент политического шантажа, он создает управляемый хаос, позволяющий ему в любой момент объявить себя победителем - когда это будет выгодно для его рейтинга. Об этом пишет The New York Times./ Думаю, это очень упрощенное понимание ситуации без учета стратегических интересов США.

• В Афганистане политический переворот. Сираджуддин Хаккани будет новым главой государства и лидером Талибана. Эмир Талибана маулави Хайбатулла Ахундзада уже объявлен невменяемым. Эксперты пишут, что «кабульские» талибы победили «кандагарских» в пользу США за счет Китая.

• Новый лидер Сирии предлагает Эрдогану разместить в стране турецкие военные базы вместо российских, - Reuters.

• ЕС «врывается в гонку AI» - союз выделит аж $56 млн на создание собственной открытой модели - Forbes. Это не шутка: в ЕС наслушались рассказов DeepSeek о топовой модели за $6 млн и теперь думают, что выделили много - аж в 9 раз больше, чем стоила разработка DeepSeek.
Для тренировки привлекут уже готовые суперкомпьютеры Mare Nostrum и Leonardo, так что железо в цену не входит. Вот только реальную сумму прокачки DeepSeek эксперты оценивают в $1 млрд. Поэтому выделенных ЕС $56 млн хватит только на зарплату консультантам. Или это и есть цель?

• Трамп планирует вывести США из Совета ООН по правам человека из-за помощи сектору Газы - Politico.

• Сальвадор примет опасных преступников и нелегальных мигрантов из США в гигантской тюрьме на 40 тысяч человек. США будут направлять осужденных за насильственные преступления людей и мигрантов, которых депортируют, в Сальвадор, где их будут содержать в местной тюрьме.

• Трамп считает, что весь сектор Газы следует снести, он непригоден и опасен для жизни - беженцев лучше переселить из сектора Газы в Иорданию и Египет.

• В Вашингтоне считают, что Иран изучает способы быстрого создания ядерного оружия. Об этом сообщили The New York Times со ссылкой на неназванных американских чиновников. По словам собеседников, эти данные были собраны в течение последних месяцев президентства Джо Байдена, а затем переданы команде по вопросам национальной безопасности президента США Дональда Трампа. Обычно такие «утечки» направлены на стимулирование соперника прийти договориться.

• АдГ за отмену антироссийских санкций. Партия «Альтернатива для Германии» требует в предвыборной программе отменить санкции против РФ и восстановить «Северные потоки». Партия считает, что торговля с РФ необходима, ведь санкции угрожают энергоснабжению и экономике Германии.
 Получается для правых деньги важнее принципов.