Временный оптимизм на биржах и рынках, в ожидании данных о инфляции, новости компаний и геополитика
Последние биржевые новости
• Рынок акций США вырос на 3-4% широким фронтом. Выкупили даже акции крупной фармы. Неудачниками стали только защитные акции из секторов XLP, XLU, XLC.
Спрос на рискованные активы привел к небольшому снижению цен на гособлигации США, и доходность 10-летних облигаций снова подобралась вплотную к 4,5% годовых. Ждем сегодня в 15-30 данные по потребительской инфляции в США.
Угроза рецессии снизилась, и это помогло вчера вырасти ценам на нефть.
В бегстве от риска вчера также подешевело золото до важной поддержки $3200.
Утром на 2% дешевеет биткоин до $102 тыс.
Доллар показал силу и торгуется по 1,11 за евро.
• Спустя шесть недель после начала беспорядков , вызванных тарифами президента США Дональда Трампа в честь «Дня освобождения», повторяющиеся уроки, похоже, таковы: ждите подробностей и покупайте на спаде. Сближение Китая и США, приведшее к приостановке действия самых жестких пошлин между двумя крупнейшими экономиками мира на 90 дней, оказалось лучше ожиданий и отразилось на азиатских фондовых рынках, вызвав сильный рост в Японии после ралли в Соединенных Штатах.
• Пост Трампа в социальных сетях в воскресенье о высоких ценах на лекарства в США спровоцировал массовую распродажу акций японских фармацевтических компаний в понедельник, сам указ президента направляет акцент больше на более дешевые лекарства за рубежом, что приводит к росту акций здравоохранения на индексе Nikkei.
Комментарии Трампа о дорогом «препарате для похудения», предположительно, подразумевающие инъекционные методы лечения ожирения от Novo Nordisk и Eli Lilly, могут означать давление с целью сокращения расходов в США или их увеличения в Европе.
Комментарии Bayer AG после результатов первого квартала сегодня могут дать представление о том, как немецкий гигант здравоохранения планирует двигаться по неопределенному пути вперед.
• Доллар США немного ослаб в Азии, но все же сохранил большую часть своего роста по отношению к иене, евро и швейцарскому франку после объявления о торговом перемирии.
Политический разворот и сомнения относительно того, что будет после следующих трех месяцев, остаются тормозами для инвестиционных настроений. Фьючерсы на акции указывают на приглушенное открытие в Европе и откат в США.
• Аналитики ожидают увидеть восстановление настроений немецких инвесторов, когда институт экономических исследований ZEW опубликует сегодня свои данные за май, после того как опасения по поводу пошлин привели к самому низкому уровню падения морального духа с начала войны на Украине.
• В США данные по индексу потребительских цен (ИПЦ) дадут сигнал о сроках потенциального снижения ставок Федеральной резервной системой США. Трейдеры закладывают в цены 57 базисных пунктов снижения в этом году, что ниже более 100 базисных пунктов в середине апреля.
• Трамп заявил о предстоящем снижении цен на лекарства. Акман: «Похоже, Трамп меня услышал».
Суть его идеи заключается в том, чтобы заставить фармкомпании согласовывать глобальные цены. Сейчас американцы платят больше всех и фактически финансируют разработку лекарств для всего мира. Если компаниям не позволят демпинговать в других странах, это либо снизит цены в США, либо повысит их за рубежом, выровняв систему.
• Apple (AAPL) планирует масштабный 2027 год с выпуском сложных безрамочных iPhone, умных очков, носимых устройств с камерами, настольных роботов и другими новинками, - Bloomberg.
Apple рассматривает возможность повышения цен на iPhone, не из-за пошлин, а из-за новых фишек - WSJ.
• Goldman Sachs прогнозирует рост курса юаня до 7 за доллар по мере продвижения торговых переговоров.
Уоррен Баффет (BRK.B) теперь зарабатывает $13,7 млрд в год, владея 5,1% рынка казначейских облигаций США.
• Nvidia (NVDA, +5,4%) подняла цены почти на все свои видеокарты и Ai-чипы H200 и B200, - Digitimes.
Серверные производители тоже увеличили цены — на 10–15%.
Причина — перенос производства чипов Blackwell на американский завод TSMC, где выросли затраты на производство, материалы и логистику.
• Несколько сотрудников Tesla (TSLA) опубликовали открытое письмо с призывом к Маску уйти с поста СЕО, обвинив его в падении спроса на электромобили компании - Electrek.
• Китайский производитель аккумуляторов CATL намерен привлечь не менее 31 млрд гонконгских долларов ($4 млрд) во время листинга в Гонконге.
Это крупнейший листинг в мире в 2025 году.
КНР - продажи новых автомобилей на энергии NEV (апр 2025г) = 1 226 000 = -0,9% м/м = +44% г/г
• В марте поставки смартфонов на китайский рынок выросли на 6,5% г/г до 22,77 млн единиц.
В то же время поставки иностранных брендов, в частности iPhone, сократились почти на 50% и составили лишь 1,89 млн устройств.
• Акции Xiaomi упали на 5,7% из-за скандала с электрокаром.
Xiaomi предлагала карбоновый капот с «двойными воздуховодами» за 42 000 юаней ($5800), который должен был функционально вентилировать колеса.
• Nissan сократит 20 тыс. рабочих мест, включая ранее запланированные сокращения - Bloomberg.
• Alphabet (GOOGL, +3,4%) исключили из Best Ideas List
Из-за неопределенности в отношении AI.
• monday-com (MNDY) выросла на 0,3% после сильного отчета за первый квартал (+30% годовых доходов) и повышения прогноза.
• Tesla (TSLA) +7,5%, Amazon (AMZN) и Apple (AAPL) тоже выросли благодаря соглашению США-Китай, которое снижает расходы и улучшает настроения.
• Акции судоходных компаний Maersk и Hapag-Lloyd выросли из-за ослабления торговых напряжений.
• Потребительский сектор: Jefferies рекомендует покупать акции Five Below (FIVE) и Nike (NKE) из-за способности преодолевать тарифные трудности.
• Потребители, владеющие устройствами с поддержкой Siri, включая iPhone, MacBook и AppleTV, могут иметь право подать финансовую претензию в рамках урегулирования Apple на сумму $95 млн.
По обвинениям в том, что голосовой помощник подслушивал их разговоры.
• GM нанимает лидера компании по разработке беспилотных автомобилей на должность директора по производству.
General Motors наняла Стерлинга Андерсона, соучредителя компании по беспилотному вождению.
• Самая прибыльная платформа для запуска щитков на Solana, Pump Fun будет делиться прибылью от запущенных щитков с создателями щитков.
98% токенов на PumpFun - скам и подвергаются рагпулам — отчет Solidus Labs.
• Биржа BitGo получила лицензию MiCA в Германии, которая позволит предоставлять криптоуслуги банкам и финкомпаниям по всему ЕС.
По прогнозам Citi, в течение следующих пяти лет стейблкоины выйдут за пределы криптотрейдинга и станут частью глобальной экономики, заменив часть валютных резервов.
• Общее количество BTC, хранящегося в американских спотовых ETF, составляет около 1,175 млн BTC, всего на 6,5 тыс. BTC меньше рекордных 1,182 млн.
Glassnode сообщает, что недавние поступления компенсировали предыдущие оттоки, что указывает на восстановление спроса на BTC.
Акции некоторых технологических компаний снова взлетели после отчета о биткойн-фондах.
• Акции Next (NXTT) Technology Holding взлетели вторую сессию подряд в понедельник после того, как поставщик программных услуг и покупатель биткойнов отчитался о своих запасах криптовалюты.
• Акции Coinbase (COIN) растут на премаркете на 11%. Криптовалютная биржа войдет в индекс S&P 500 в следующий понедельник, 19 мая.
Ключевые события, которые могут повлиять на рынки во вторник:
- Занятость в Великобритании (март).
- Глава Банка Англии Эндрю Бейли и главный экономист Хью Пилл выступают на отдельных мероприятиях.
- Германия ZEW деловые настроения (май).
- Инфляция ИПЦ в США (апрель).
- Доходы в США: Under Armour, Venture Global.
- Европейские доходы: Bayer, удерживается.
Актуальные фундаментальные обзоры
• Трамп намерен заключить соглашения на сумму $1 трлн во время поездки в Персидский залив - Axios.
• Китай снизит пошлины на США до 10% со 125% на 90 дней.
США снизят пошлины на Китай до 30% со 145% (10% базовая ставка + 20% взаимные)
Вступает в силу с 14 мая.
• США и Китай хотят сохранить и сбалансировать двустороннюю торговлю, не намерены разрывать экономические отношения - Бессент.
Бессент: «Великобритания и Швейцария вышли на первый план в отношении торговых соглашений, ЕС значительно медленнее»
- Мы хотим, чтобы Китай перебалансировал свою экономику в сторону большего потребления.
- Текущий уровень тарифов для Китая в 30% служит «полом», тогда как уровень в 145%, установленный 2 апреля, является «потолком», к которому тарифы могут вернуться после истечения срока действия временного соглашения.
- Маловероятно, что тарифы на китайский экспорт снизятся до 10%.
- Я надеюсь, что большинство тарифных вопросов будет решено до конца года.
• Трамп: мы достигли полной перезагрузки с Китаем
Соглашение не распространяется на пошлины на автомобили, сталь, алюминий или фармацевтические препараты.
Возможно, поговорю с Си в конце недели Поговорил с Куком. Apple будет много производить в США.
Китай согласился открыть рынок для США и снять все нетарифные барьеры.
Также Пекин пообещал прекратить использование фентанила.
Ограничения на экспорт редкоземельных металлов из Китая продолжаются -китайские СМИ.
• США ввели дополнительные санкции против Ирана.
• «Турецкий поток» может затормозить энергетическое отсоединение ЕС от РФ - Reuters
С 2021 по 2024 год экспорт российского газа в ЕС по трубопроводам сократился более чем в четыре раза - с 155 до менее 40 млрд кубометров. В то же время, поставки российского сжиженного газа (СПГ) наоборот выросли - до примерно 25 млрд кубометров. Основными покупателями стали Франция, Бельгия, Испания и Нидерланды.
• Без строгих миграционных правил мы рискуем превратиться в остров чужаков. Между 2019 и 2023 годами чистая миграция увеличилась в четыре раза,- премьер Великобритании Кир Стармер, представляя свою иммиграционную реформу и которого цитирует Sky News.
Стармер заявил, что она является «стратегией, абсолютно необходимой для моего плана перемен, которая наконец вернет контроль над нашими границами и закроет книгу о жалкой главе в нашей политике, нашей экономике и нашей стране».
• Во время визита президента Бразилии в Китай объявлено о соглашении на $1 млрд по экологически чистому топливу.
Бразилия объявила в понедельник о двух китайских партнерствах, в том числе об инвестициях в размере $1 млрд от китайской компании Envision Energy в производство экологически чистого авиационного топлива, в рамках визита президента страны в Китай. Президент Луис Инасио Лула да Силва встретился с представителями энергетических компаний.
• На этой неделе Великобритания и ЕС представят совместный пакт о обороне и безопасности, в рамках которого Лондон сможет стать частью европейской оборонной политики.
Это широкомасштабное соглашение приведет к «самому тесному сближению Великобритании с ЕС со времен Brexit», - The Times.
• Курдская рабочая партия объявила о самороспуске.
Решение о прекращении деятельности было принято на недавнем партийном съезде КРП на севере Ирака, сообщило агентство Firat News, близкое к формированию. Курды, которых, по оценкам, 25-30 млн человек - самый многочисленный народ, у которого нет собственного государства. Они живут в Турции, Ираке, Иране и Сирии.
• Куглер из ФРС говорит, что стало трудно судить о фундаментальном росте США.
Чиновники центрального банка США испытывают трудности с оценкой базовой силы экономики.
• В апреле Казначейство США получило профицит бюджета в размере $258,4 млрд.
Это второй по величине профицит за всю историю, превышающий только рекордный профицит в размере $308 млрд в 2021 году.
Главный источник скачка доходов госбюджета США — сбор налога с физических лиц на прирост капитала после бурного роста рынка акций в 2024 году.
Таможенные пошлины удвоились с $8,2 млрд в марте до рекордных $15,6 млрд.
• Трамп призвал республиканцев проголосовать за «ONE, BIG, BEAUTIFUL BILL».
«Мы должны ПОБЕДИТЬ! Но теперь, с колоссальными сокращениями расходов на лекарства и фармацевтику, а также с огромными поступлениями от тарифных ставок, наш «БОЛЬШОЙ, ВЕЛИКИЙ, ПРЕКРАСНЫЙ, ЗАМЕЧАТЕЛЬНЫЙ ЗАКОНОПРОЕКТ» стал намного БОЛЬШЕ и ЛУЧШЕ. Золотой век Америки скоро наступит».
• Трамп летит в Саудовскую Аравию за инвестициями в $1 триллион. По дороге, возможно, залетит в Стамбул на встречу с Зеленским и Путиным, если она состоится.