Влияние победы Трампа на мировые биржевые рынки, паника в Европе, новости компаний
Биржевые новости
• Ракета рынка акций США после «красной волны». Рост на 3% - как и обещал Goldman Sachs в таком случае. В лидерах роста акции малой капитализации - инвесторы рассчитывают на оншоринг. S&P 500 показал максимальный рост в истории в день после выборов.
В минусах были LLY, недвижимость и защитные XLP и XLU из-за роста процентных ставок и перехода инвесторов в атаку.
Долгосрочные гособлигации США резко подешевели - инвесторы боятся инфляции.
Доллар США в ответ на рост доходности резко подорожал, придавив золото.
Биткоин обновил исторический максимум $76 тыс.
Мексиканское песо и китайский юань упали из-за ожидания новой волны торговой войны США против Мексики и Китая.
Утром рынки спокойны. Пока что это была однодневная реакция на выборы.
• Немецкий автопром не рад победе Трампа. Акции BMW падают на 7%, Mercedes на 6%, Porsche на 5%, Volkswagen на 4,4%.
• Состояние немецкой политики должно проясниться в четверг после того, как Фридрих Мерц, лидер оппозиционных консерваторов, даст утреннюю пресс-конференцию в ответ на просьбу канцлера Олафа Шольца о поддержке принятия бюджета и увеличения военных расходов. Это произошло на следующий день после того, как Шольц уволил министра финансов Кристиана Линднера из партии Свободных демократов (СвДП) после длительных бюджетных споров, что привело к распаду трехпартийной правящей коалиции и подготовило почву для проведения внеочередных выборов в начале следующего года.
• Политическая неопределенность в крупнейшей экономике Европы не могла возникнуть в более неподходящее время для блока, который в среду осознал реальную возможность победы республиканцев во главе с Дональдом Трампом , что может неизбежно повлечь за собой угрозу введения всеобъемлющей пошлины в размере 10% на европейские товары. Германия, основным рынком экспорта которой являются США, окажется в особенно уязвимом положении , особенно с учетом того, что Трамп ввел гораздо более высокие пошлины на автомобили. Фондовые рынки отреагировали быстро: общеевропейский индекс STOXX 600 упал на 0,54%, а немецкий DAX снизился на 1,13%.
• В четверг политика должна будет оказаться в центре внимания наряду с денежно-кредитной политикой: Федеральная резервная система США, Банк Англии, Риксбанк Швеции и центральный банк Норвегии объявят о своих решениях по процентным ставкам.
• По-прежнему широко распространено мнение, что на этом заседании ФРС сократит ставку на четверть процентного пункта, но инвесторам будет интересно услышать, что скажет председатель Джером Пауэлл о рисках более высокой инфляции в связи с предлагаемыми Трампом тарифами и иммиграционной политикой.
• Банк Англии также намерен сократить ставку на четверть процентного пункта, но рынки снова ищут подсказки относительно того, в какой степени, по мнению политиков, новый бюджет правительства будет способствовать ценовому давлению.
• Большинство аналитиков ожидают, что Риксбанк сократит ставку на полпроцента, в то время как Банк Норвегии, как ожидается, приостановит свою ставку.
• Сегодня также выступят многие представители Европейского центрального банка, включая ярого сторонника жесткой политики Изабель Шнабель, которая в своих недавних комментариях призвала не спешить с дальнейшим снижением ставок. Главный экономист ЕЦБ Филип Лейн выступает в Афинах, а глава центрального банка Нидерландов Клаас Кнот даст интервью студентам Амстердамского университета. Член правления ЕЦБ Фрэнк Элдерсон принимает участие в панельной дискуссии в Брюсселе. Состояние экономики Германии будет наглядно продемонстрировано сегодняшними данными по торговле и промышленному производству, а также данными по розничным продажам в еврозоне и данными по ценам на жилье в Галифаксе (Великобритания).
• Компания Notion анонсировала разработку нового почтового приложения с функциями AI и широкими возможностями для персонализации. Mail от Notion, запуск которого запланирован на начало 2025 года, позволит пользователям создать собственный уникальный интерфейс ящика с персональными настройками макетов и действий.
• Цены на электроэнергию в Европе растут. Из-за необходимости использования дорогого газа для компенсации дефицита ветровой генерации.
• Золото упало на фоне резкого укрепления доллара после победы Трампа на президентских выборах США. Цена на золото снизилась на 1,5%.
• Новый состав Конгресса США является самым прокриптовалютным в истории, - CEO Coinbase. В Палату представителей и Сенат избрано более 219 прокриптовалютных кандидатов, и их количество продолжает расти.
• Акции Tesla +15% с момента объявления победы Трампа. Еще больше взлетели в цене криптоакции - COIN +31%, MARA +19%, MSTR +13%. А акции «зеленой энергетики» упали - FSLR -10%, ENPH -17%.
• Акции американских банков, включая Citigroup, JPMorgan Chase и Goldman Sachs Group резко выросли на 8-13%. Инвесторы сделали ставку на то, что Трамп выполнит свои обещания снизить налоги и уменьшить регулирование для отрасли.
• Основные китайские акции, котирующиеся на биржах США, упали после решающей победы на выборах Трампа.
• Кредитные рынки растут по всему миру после победы Дональда Трампа на президентских выборах в США. Это свидетельствует о поддержке инвесторами ожидаемого снижения налогов и облегчении от того, что был ясен исход выборов, которые до этого считались по сути ничейными.
• Выручка Lamborghini подскочила на 20% на фоне высокого спроса на все модели. Итальянский производитель роскошных спортивных автомобилей Lamborghini опубликовал в среду девятимесячную выручку, которая выросла на 20% до 2,43 млрд евро ($2,60 млрд) благодаря значительному портфелю заказов и высокому спросу на все модели.
• Сырьевые товары в целом снизились. Есть перспективы, что более сильный доллар и потенциальные торговые споры во время президентства Дональда Трампа ослабят привлекательность сырья на мировых рынках.
• Избрание Дональда Трампа президентом США может означать, что ФРС не будет снижать процентные ставки так сильно или так быстро, как ожидалось ранее
Ожидается, что ряд новых политик после его вступления в должность приостановит процесс снижения инфляции. Когда он был в оппозиции, Трамп говорил, что ФРС не стоит снижать ставки. Однако сейчас вероятнее всего он скажет обратное.
• Генеральный директор JPMorgan Chase Джейми Даймон останется в банке и не планирует присоединяться к администрации Дональда Трампа. Несмотря на вопросы о том, займет ли он высокую должность в правительстве.
• Тысячи игроков на выборах в США ожидают потенциальную выплату около $450 млн от сайтов онлайн-ставок. Наибольшие ставки делались именно на Трампа.
• Доходность казначейских облигаций США выросла. Причем 30-летние облигации выросли больше всего с момента глобального бегства в наличные в марте 2020 года, поскольку инвесторы снова сделали ставку на то, что возвращение Трампа в Белый дом приведет к росту инфляции.
Эксперты лишь спорят о том, как высоко может вырасти доходность. Эд Ярдени говорит, что «линчеватели облигаций» могут поднять доходность 10-летних гособлигаций до 5%. Другие говорят о 4.5-5%.
• Акции «зеленой» энергетики падают после победы Трампа. Трамп обещает увеличить добычу ископаемого топлива и отменить «зеленую» программу своего предшественника.
• Ожидается, что Трамп свернет некоторые антимонопольные меры, проводившиеся во времена администрации Байдена. Включая попытку разделить компанию Google, принадлежащую Alphabet, из-за ее доминирования в онлайн-поиске.
• Продажи Costco (COST) в октябре оказались немного слабее из-за ураганов. Продажи выросли на 7,2% г/г за четыре недели, закончившиеся 3 ноября.
Продажи в сопоставимых магазинах за это же время выросли на 5,1%, а продажи в электронной коммерции выросли на 19,3%.
Акции нейтральны.
• Акции CVS вчера после отчета выросли на 11%.
• Акции соцсети Трампа падают на постмаркете на 8%. И на биржевых торгах растеряли почти весь утренний рост на 35%, подорожав в итоге лишь на 6%.
Сработало классическое правило Sell the fact.
• CVS назначает бывшего руководителя UnitedHealth руководителем страхового подразделения Aetna.
• Доходность резко возросла, поскольку победа Трампа расшевелила «борцов за облигации».
• Возвращение Трампа замедлит, а не остановит бум чистой энергии в США.
• Верховный суд США рассмотрит попытку Facebook избежать иска о мошенничестве с ценными бумагами.
• Источники сообщают, что швейцарская компания Julius Baer планирует продать бразильское производство.
• Генеральный директор JPMorgan Даймон останется в банке и не планирует занимать государственную должность, сообщает источник.
• Де Гиндос говорит, что дезинфляция в еврозоне идет по плану.
• Европа не должна ослаблять банковское регулирование, заявил главный надзорный орган.
• Лагард заявила, что для эффективности необходимы «истинно европейские» банки.
• MarketAxess превзошла прогнозы квартальной прибыли благодаря активной торговле облигациями.
• Прибыль итальянской компании Anima растет благодаря приобретениям, увеличивающим выручку.
• Sampo превзошла прогноз прибыли за третий квартал благодаря сильному бизнесу в Великобритании.
• Генеральный директор UniCredit продвигает возможности слияния, поскольку он превосходит Commerzbank.
• Credit Agricole и Credit Suisse проигрывают в суде по поводу штрафов ЕС за картели.
• Источники сообщают, что Worldline привлекает банкиров для продажи своего подразделения Mobility.
• Компания-разработчик программного обеспечения Trimble снова повышает годовой прогноз после того, как превзошла результаты третьего квартала.
• Lyft заключает соглашения с Mobileye и другими компаниями, чтобы вывести роботакси на платформу такси.
• MarketAxess превзошла прогнозы квартальной прибыли благодаря активной торговле облигациями.
• FFO Iron Mountain в третьем квартале вырос на фоне высокого спроса на центры обработки данных.
• Super Micro падает из-за слабого прогноза и неопределенности в годовом отчете, что подпитывает беспокойство инвесторов.
• Источники сообщают, что Apple грозит штраф в соответствии с знаменательным Законом ЕС о цифровых рынках.
• Генеральный директор немецкой SAP заявил, что наймет «слишком пропорционально» сотрудников в Индии.
Акции после отчетов
APP +29%
LYFT +20%
Z +14%
ELF +7%
QCOM +6%
GILD +3%
TTWO +4%
ALB -3%
АРМ -5%
SEDG -22%
Ключевые события, которые могут повлиять на рынки в четверг:
- Пресс-конференция лидера ХДС Фридриха Мерца.
- Ррешения по ставкам от банков - ФРС, Банка Англии, Риксбанка, Банка Норвегии.
- Данные по торговле и промышленному производству Германии (все за сентябрь).
- Розничные продажи в еврозоне (сентябрь).
- Цены на жилье в Галифаксе, Великобритания (октябрь).
Фундаментальные новости
• Инаугурация Трампа состоится 20 января 2025 года, - «Голос Америки». Нас интересует состав следующей администрации Белого дома.
• Спикер Палаты представителей США республиканец Майк Джонсон легко выиграл переизбрание в четвертом округе Луизианы. Обеспечив себе пятый срок в Конгрессе - The Hill. Похоже, республиканцы возьмут под контроль обе палаты Конгресса. С учетом республиканского президента это называется «красная волна».
• Министр обороны ФРГ встревожен недофинансированием бундесвера перед лицом растущей российской угрозы. Угроза со стороны РФ нарастает, а в оборонном бюджете Германии на 2025 год не хватает примерно 6 млрд евро. В этой ситуации необходимо проявить «государственную ответственность», а не заниматься «тактическими играми».
• Европа должна иметь собственную армию на случай, если США прекратят поддерживать безопасность на континенте - премьер-министр Люксембурга Люк Фриден. С 2007 года в Европе существуют боевые группы по 1500 человек, но еще ни разу они не были развернуты.
Он подчеркнул, что нынешняя ситуация не обеспечивает Европе «необходимого уровня безопасности». Поэтому необходимо начать думать о европейской армии.
• Шольц отправил в отставку главу Минфина Германии Линднера - Die Welt. Также Шольц планирует в январе обратиться к Бундестагу с вотумом доверия. Это может открыть путь к досрочным выборам в марте.