В ожидании отчета Nvidia за третий квартал, рост биткоина, новости компаний и геополитика
Биржевые новости
• Торги в Азии прошли спокойно, поскольку все ждали результатов финансовой деятельности Nvidia , любимицы искусственного интеллекта, самой дорогой компании в мире с рыночной капитализацией в 3,6 триллиона долларов. Ожидания высоки, учитывая, что его акции уже выросли на 5% за ночь. Торговля опционами указывает на колебание рыночной стоимости почти на 300 миллиардов долларов , что может привести к потенциально беспорядочной торговой сессии впереди.
• Рынок акций США вчера торговался разнонаправленно. NVDA, WMT, TSLA, NFLX и еще ряд историй подорожали, что помогло Nasdaq 100 прибавить 1%. А вот Value-акции в основном снижались, что привело к небольшому минусу индекса DJI 30. Ядерные угрозы с РФ повлекли за собой рост VIX.
Утром спокойные рынки. Биткойн вчера обновил $94 тыс., но утром он вернулся в $92 тыс. А другая крипта торгуется во флетте.
Рынок в ожидании отчета NVDA сегодня после биржевых торгов.
• В Азии акции демонстрировали смешанную динамику, Япония отставала с падением на 0,4%. Фьючерсы на Уолл-стрит в основном были стабильными, а фьючерсы на европейские акции также указывали на сдержанное начало рынков.
• Инвесторы были встревожены использованием Украиной американских ракет для удара по России, поскольку Россия снизила порог возможного ядерного удара, хотя эти опасения, похоже, немного утихли. Биткоин впервые превысил $94 000 на ожиданиях, что администрация избранного президента США Дональда Трампа будет дружественной к криптовалютам. Трамп пока не объявил о своем выборе на пост министра финансов, но это может произойти уже в среду. Прежде чем начнется действие Nvidia, должны быть опубликованы данные по инфляции в Великобритании за октябрь, и любые позитивные сюрпризы, которые там появятся, возможно, усилят недавние признаки того, что глобальный дезинфляционный импульс, возможно, остановился.
• Инфляция в Канаде ускорилась снова выше 2%, поскольку инвесторы снизили вероятность еще одного чрезмерного снижения ставки на полпункта от Банка Канады в декабре. Трейдеры даже не уверены, снизит ли Федеральный резерв ставки на 25 базисных пунктов в следующем месяце.
• Экономисты ожидают, что базовый индекс потребительских цен в Великобритании вырастет на 0,3% в месячном исчислении, что приведет к повышению годовой ставки до 3,1% с 2,9% в предыдущем месяце. Общая инфляция, вероятно, подскочит до 2,2% с 1,9% ранее.Что касается Банка Англии, то рынки уже закладывают в цены постепенный подход к будущему смягчению — примерно одно сокращение в квартал — после того, как канцлер Рейчел Ривз запланировала крупные расходы.
• Сегодня вечером также должны выступить несколько должностных лиц ФРС, а также президент Европейского центрального банка Кристина Лагард. За всеми выступлениями стоит понаблюдать, чтобы увидеть, насколько далеко могут пойти процентные ставки в Европе и США в противоположном направлении.
• Европейские фондовые рынки упали после обновления ядерной доктрины РФ.
• Goldman Sachs снизил прогноз по европейским фондовым индексам на следующие 12 месяцев. Торговый протекционизм является ключевым риском для европейских акций в следующем году.
• iPhone 17 Air может получить корпус толщиной 6 мм. В интернете уже не раз появлялись слухи, что Apple планирует в 2025 году выпустить iPhone 17 Air вместо iPhone 17 Plus.
• Apple предложила Индонезии инвестиции в размере $100 млн в обмен на снятие запрета на продажу iPhone 16.
• CZ, неформальный шеф Binance, считает, что страны будут печатать деньги для скупки BTC в «стратегические резервы»
• Компания Cosmos Health (COSM), работающая в сфере здравоохранения, объявила о планах добавить Bitcoin и Ethereum в свои резервы.
По словам CEO Грега Сиокас, эта стратегия поможет компании выделиться и защититься от инфляции и обесценивания валюты.
Правда, капитализация COSM всего $17 млн.
• Гендиректор OpenAI Сэм Альтман присоединился к переходной команде новоизбранного мэра Сан-Франциско Дэниела Люри.
Альтман вместе с девятью другими лидерами будет помогать администрации по вопросам инноваций и партнерства.
• Цены на природный газ достигли годового максимума в 2024 году, вырос приблизительно на 13% с начала ноября. По прогнозу Международного Энергетического агентства (EIA), пик цен может прийтись на январь 2025 года.
• Золото подскочило к недельному максимуму на фоне эскалации российско-украинской войны - Bloomberg. Goldman Sachs прогнозирует, что золото может достичь нового исторического максимума в $3150 в следующем году (+18% г/г). Из-за победы Дональда Трампа.
• Юридический комитет Сената обсудит вопрос о прекращении дуополии Visa (V) и Mastercard (MA) на комиссии по обслуживанию кредитных карт.
• Крупнейший производитель растворимого кофе Nestle SA планирует продолжить повышение цен и уменьшить размер упаковок из-за роста цен на кофе. Фьючерсы на арабике выросли на 50%, а на робусту – на 65% в этом году.
• Успехи Китая в разработке чипов замедляются из-за американских санкций. Повлиявшие на продукты Huawei в сфере ИИ, - BBG.
• Lowe's (LOW) превзошел свои квартальные прогнозы, но негативный прогноз продаж привлекает внимание. 2025 может стать лучшим годом для сектора товаров для дома. Акции LOW упали на 5%.
• Hilton (HLT) планирует в четыре раза увеличить количество гостиничных номеров в своем проекте в Индии в течение следующих пяти лет.
• Слухи: AMD выйдет на рынок процессоров для смартфонов. Акции AMD нейтральны.
• Walmart (WMT) предупреждает об инфляции из-за тарифов Трампа. Самый большой в мире ритейлер говорит, что американцы будут платить больше.
В целом же Walmart повышает прогноз после очередного сильного отчета о доходах. Покупатели, ищущие ценности, продолжают оказывать поддержку Walmart. Акции бьют рекорды после отчетности (+3%).
• Антимонопольные регуляторы ЕС примут решение о предложенном приобретении американским чипмейкером Nvidia израильского стартапа по искусственному интеллекту Run:ai до 20 декабря,– говорится в сообщении Еврокомиссии.
• Британское Управление по вопросам конкуренции и рынков (CMA) одобрило партнерство и инвестиции Alphabet в конкурента в области искусственного интеллекта Anthropic. Оно пришло к выводу, что это не подлежит расследованию в соответствии с действующими правилами слияния.
• Руководители здравоохранения и инвесторы ожидают увеличения количества первичных публичных размещений акций и корпоративных соглашений в 2025 году. При этом геополитическая напряженность опережает проблемы с финансированием как наибольший риск сектора, показал во вторник ежегодный отчет Jefferies о состоянии здравоохранения.
• Microsoft представила новое программное обеспечение Copilot и рассказала о развитии искусственного интеллекта на конференции Ignite
Компания анонсировала ряд новых AI-функций для своих корпоративных продуктов. Microsoft также рассказала, что разработала две дополнительных инфраструктурных микросхемы для своих центров обработки данных, которые помогут ускорить работу искусственного интеллекта и повысить безопасность данных. Глава MSFT сказал, что экспоненциальный рост моделей AI начал замедляться.
Все чаще говорят, что прогресс AI достиг границ масштабирования, поскольку моделям ИИ уже скормили почти все, что создало человечество. Да еще проблемы с энергетикой.
Возможно, хайп по поводу ИИ начинает спадать. И у инвесторов теперь вопрос монетизации ИИ.
• Robinhood (HOOD) приобретет TradePMR за $300 млн для развития консультационного бизнеса. Robinhood пытается отвоевать долю рынка у традиционных брокеров, таких как Charles Schwab и Fidelity Investments.
• Акции CMCSA растут на внебиржевых торгах на 2%. Компания объявит о плане по выделению в отдельную компанию большинства своих сетей кабельного телевидения – WSJ.
• Акции Air Taxi Joby (+13%) взлетели после оптимистического отчета аналитиков. Разработчик электрических самолетов с вертикальным взлетом получил поддержку аналитиков Needham, присвоившего акциям JOBY рейтинг «Покупать».
• Немецкая полиция расчистила место протеста на гигафабрике Tesla.
• Компания Medtronic повышает годовую прибыль благодаря высокому спросу на медицинские приборы.
• Партнерство Alphabet с Anthropic в сфере искусственного интеллекта больше не находится под пристальным вниманием Великобритании.
• Blackstone заключает сделку по покупке Jersey Mike's Subs.
• Walmart повышает годовые прогнозы, делая ставку на активный праздничный шопинг.
• Mantle Ridge назначает новый совет директоров Air Products и настаивает на назначении нового генерального директора.
• Генеральный директор Airbus заявил, что европейской космической отрасли необходима консолидация.
• Производитель дронов AeroVironment рассчитывает получить выгоду от сделки на сумму 4,1 млрд долларов по BlueHalo.
• NHK сообщает, что семья основателей Seven & i намерена собрать 52 миллиарда долларов для выкупа в этом году.
• Генеральный директор Caixabank заявил, что будет сотрудничать с Анголой, чтобы помочь BFA стать публичной компанией.
• Банк Англии консультируется по правилам рыночной инфраструктуры после Brexit.
• Morgan Stanley привлекает сотрудников компаний, готовящихся к IPO, к управлению активами.
• Абрдан реорганизует руководящую команду и формирует комитет для руководства планом реструктуризации.
• Израильский банк Leumi сообщает о росте прибыли на 30%, чему способствовали высокие процентные ставки.
• Японская компания Norinchukin ищет инвестиции и сообщает об убытках в размере 3,1 млрд долларов после продажи суверенного долга.
• Председатель Aquis Exchange уходит в отставку менее чем через две недели после предложения о поглощении SIX.
• Caixabank представляет план по поддержанию прибыльности в условиях падения процентных ставок.
• Ротшильд открывает офис по управлению активами в Дубае, чтобы привлечь приток капитала.
• Председатель Goldman Sachs ожидает роста числа сделок в 2025 году.
• Генеральный директор Caixabank заявил, что будет сотрудничать с Анголой, чтобы помочь BFA стать публичной компанией.
• Банк Англии консультируется по правилам рыночной инфраструктуры после Brexit.
• Morgan Stanley привлекает сотрудников компаний, готовящихся к IPO, к управлению активами.
• Абрдан реорганизует руководящую команду и формирует комитет для руководства планом реструктуризации.
• Японская компания Norinchukin ищет инвестиции и сообщает об убытках в размере 3,1 млрд долларов после продажи суверенного долга.
Динамика фондовых индексов в 2024 году
SPY +24.2%
QQQ +22.9%
IWM +14.9%
DIA +14.9%
RSP +14.8%
HUGS'A +12.7%
VIX 16.3
USD Index 106.2
Индекс страха и алчности 50
Ключевые события, которые могут повлиять на рынки в среду:
- Индекс потребительских цен Великобритании за октябрь.
- Доходы Nvidia за третий квартал.
- Председатель Совета управляющих Федеральной резервной системы Лиза Кук, председатель Совета управляющих Федеральной резервной системы Мишель Боуман, президент Федеральной резервной системы Бостона Сьюзан Коллинз и президент ЕЦБ Кристин Лагард выступят на мероприятиях.
Фундаментальные новости
• В Японии дефицит торгового баланса зафиксирован четвертый месяц подряд, несмотря на возобновление экспорта
Экспорт вырос на 3.1% г/г благодаря слабой иене.
Импорт вырос на 0.4% г/г из-за роста цен на энергоносители.
• «Ракетных» призывов Байдена уже недостаточно, чтобы сплотить союзников Украины - Bloomberg. Решение Джо Байдена позволить Украине поражать цели внутри России уже не способствует более широкой поддержке Киева союзниками, что свидетельствует об ослаблении влияния уходящего в отставку Байдена.
• Европе может понадобиться $720 млрд на возрождение своей обороны. Согласно отчету Bloomberg Intelligence, ключевым европейским членам НАТО придется удвоить расходы на оборону с $340 млрд до $720 млрд, чтобы противостоять агрессивным вызовам России, а также возможному уменьшению поддержки США во время президентства Дональда Трампа.
• Евросоюз отзывает более 120 млн евро, которые предварительно выделял Грузии. Теперь эти деньги будут использованы для других целей, — верховный представитель ЕС по иностранным делам и политике безопасности Жозеп Боррель.
• Китай усиливает экономические связи со странами Латинской Америки, пытаясь преодолеть свой экономический спад.
Торговля между регионами выросла в 25 раз: с $12 млрд. в 2000 году до $480 млрд. в 2022 году. Пять стран, включая Эквадор, Чили и Перу, уже заключили соглашения о свободной торговле с КНР.
• Объемы строительства жилья в США снизились на 3,1%, поскольку ураганы повлияли на южный регион. Объемы снизились в октябре до самых медленных темпов за последние три месяца.
• Китайское судно Yi Peng 3 находилось вблизи мест повреждения обоих телекоммуникационных кабелей в Балтийском море - Helsingin Sanomat
По данным службы Marinetraffic, отслеживающей перемещение кораблей, Yi Peng 3 находилось близко к месту повреждения кабеля между Швецией и Литвой. Это же судно прошло позже в районе поврежденного кабеля C-Lion1 между Финляндией и Германией. Во вторник около полудня судно находится у датского острова Фюн.
• Трамп назначит Доктора Оз главой Medicare и Medicaid.
• Бюджеты Medicare и Medicaid, вероятно, будут тщательно изучены новой администрацией, которая намерена сократить триллионы долларов из бюджета федерального правительства. В 2024 финансовом году расходы на программы составили $870 млрд. и $618 млрд. соответственно с $6,75 трлн общих расходов.
• «Тарифы не реальная угроза [для роста инфляции]», - написал в сообщении в понедельник Нил Ширинг, главный экономист группы Capital Economics
Но массовая депортация нелегальных мигрантов может повлечь за собой дефицит рабочей силы в таких секторах, как строительство, сельское хозяйство, гостиничный бизнес и уход за детьми, что вызовет там инфляцию.
Исследования показывают, что нелегальные иммигранты составляют немногим менее 5% американской рабочей силы.