Уровень мировой инфляции, индикаторы США и Китая, фоновые рынки и корпоративные новости

Фундаментальные обзоры

• По данным на прошлой неделе, потребительские цены в США в июне впервые за четыре года упали, а в месячном исчислении канадские цены последовали их примеру. Ранее в Азии инфляция в Новой Зеландии замедлилась больше, чем ожидалось, однако она сдерживала некоторое внутреннее давление, которое может оказаться предостерегающей мерой. Нестабильная инфляция цен на услуги в Великобритании в мае составила 5,7% в годовом исчислении и, как ожидается, в июне составит неприятные 5,6%. Фунт стерлингов оставался стабильным на уровне 1,2978 доллара, что немного не дотягивает до годового максимума, а рынки ставок оценили вероятность того, что Банк Англии начнет снижать процентные ставки в августе. Новозеландский доллар вырос на 0,5%, а двухлетние свопы отразили общемировой рост и выросли на три базисных пункта из-за нестабильности внутренней инфляции, сопровождавшейся ростом арендной платы и расходов на строительство.

• Кандидата в вице-президенты 39-летнего Джей Ди называют «восходящей звездой» Республиканской партии. Бывший солдат морской пехоты Вэнс стал известным восемь лет назад благодаря своей книге «Деревенская элегия» о бедной жизни в глубинке США.
Политик критиковал Дональда Трампа перед выборами 2016 года, но через два года изменил свое мнение и поддержал 45-го президента США в 2020-м (переобувается быстро). В 2022 году при поддержке Трампа впервые избрался в Сенат от штата Огайо.
В случае победы на выборах Вэнс станет самым молодым вице-президентом США после Ричарда Никсона. Этот шаг позволит 78-летнему кандидату в президенты уравновесить свой возраст.

• Золото достигло рекордных максимумов в Азии на фоне возросших ожиданий снижения процентных ставок, в то время как тайваньские акции пошатнулись из-за двусмысленных высказываний Дональда Трампа относительно обязательств Соединенных Штатов в отношении острова в его комментариях в Bloomberg Businessweek. «Тайвань отобрал у нас наш чиповый бизнес», — сказал Трамп. «Они невероятно богаты... Я не думаю, что мы чем-то отличаемся от страхового полиса. Зачем? Зачем мы это делаем?» Акции тайваньского производителя микросхем TSMC упали на 1,4%. Ожидается, что отчет о прибылях голландского поставщика полупроводникового оборудования ASML, который будет опубликован позднее в среду, продемонстрирует бурный рост новых заказов.

• Роберту Мецолу переизбрали президентом Европарламента. Об этом сообщили сегодня в пресс-службе Европейского парламента.
63 евродепутата требуют забрать у Венгрии право голоса в ЕС после поездок Орбана. Об этом сообщило издание Politico. Депутаты утверждают, что Орбан «уже нанес значительный ущерб, эксплуатируя и злоупотребляя ролью председательствующего в Совете ЕС», а также «совершил несколько дипломатических визитов, в частности, к Путину и лидеру Китая Си, во время которых он намеренно исказил свои полномочия».

• Китайские лидеры сталкиваются с жалкими показателями экономического роста - The Economist. Они собираются на «третий пленум», чтобы обсудить долгосрочные реформы. Реальность вмешалась.

• Макрон принял отставку премьера Атталя после поражения президентской партии на выборах, но кабмин пока продолжит работу в прежнем составе, передает агентство Франс Пресс.

• Саудовская Аравия получила самое большое сокращение роста МВФ среди крупных экономик - Bloomberg. МВФ снизил свои прогнозы роста для Саудовской Аравии больше, чем для любой другой крупной экономики, которую он отслеживает, что отражает решение королевства сократить поставки нефти.

• МВФ ухудшил прогноз темпов роста ВВП США в 2024 году до 2,6%.

• По-прежнему ожидается одно снижение ставки ФРС в конце этого года. Учитывая сильную ситуацию на рынке труда, ФРС может немного подождать со снижением ставок, чтобы увидеть, продолжат ли данные по CPI смягчаться.
Летняя пауза:
- Рост продаж малого бизнеса США замедлился в июне, поскольку потребители взяли паузу в расходах - AP
- Розничные продажи в США в июне вышли лучше ожиданий. Ожидалось снижение на 0.3% м/м, а получился 0%.
- Базовый индекс розничных продаж вырос на 0.4% м/м (ожидалось +0.1% м/м).
- Экономика США остаётся сильной.

• В Южной Корее продажи колясок для собак превысили продажи колясок для детей - Gmarket. В 2023 году 57% всех проданных колясок были для любимцев, и только 43% для младенцев. В прошлом году коэффициент рождаемости в Южной Корее составил 0,72, что является самым низким показателем в мире. Снижение рождаемости сопровождается увеличением количества домашних питомцев.

Биржевые обзоры

• Криптобиржа MT GOX перевела биткойны на кошельки на сумму $2,84 млрд. Биржа Kraken сообщила, что получила средства для распределения клиентам Mt.Gox. Ей понадобится от одной до двух недель для выплаты компенсаций.

• Taboola заключает рекламную сделку с Apple, акции растут. Сделка укрепляет портфель реселлерских контрактов Taboola с одним из самых известных мировых брендов и дает Apple возможность расширить свой рекламный бизнес. Компания, базирующаяся в Нью-Йорке, будет управлять нативной рекламой на обеих платформах по всему миру и получила статус рекламного реселлера.

• Акции Charles Schwab упали на 10% после обещания уменьшить банк со временем - Bloomberg. Чтобы защитить прибыль.

• Рынки ставят на 100%, что ФРС снизит ставки в сентябре. Розничные продажи в июне не изменились, но были лучше, чем ожидалось, согласно данным, опубликованным во вторник, добавив к ослаблению ценового давления, что укрепило веру в снижение ставок в сентябре - перспектива, которая уже пробудила более широкий «бычий» спрос на акции не только в секторе высоких технологий. Согласно данным CME FedWatch, трейдеры рассчитывали на 100% вероятность того, что ФРС снизит стоимость заимствований в этом месяце.

• BlackRock говорит, что активные ETF готовы достичь $4 трлн к 2030 году - Bloomberg. BlackRock оптимистично настроена относительно роста активно управляемых ETF после того, как инвесторы по всему миру вложили более $160 млрд в такие стратегии в этом году.

• Новые очки Ray-Ban Meta превзошли предыдущую версию, заявил генеральный директор Essilux. Платформы Meta и новое поколение смарт-очков EssilorLuxottica продали за несколько месяцев больше, чем старые очки за два года,

• Microsoft грозит антимонопольное расследование из-за найма основателя и ключевых сотрудников стартапа искусственного интеллекта
Британские регуляторы во вторник начали предварительное расследование в отношении найма Microsoft ключевых сотрудников стартапа искусственного интеллекта из-за опасений, что это может помешать конкуренции на рынке искусственного интеллекта.

• Трейдеры акций в крупнейших банках Уолл-стрит получили большую, чем ожидалось, квартальную прибыль, причем с впечатляющим отрывом - Bloomberg.
Goldman Sachs присоединяется к выпуску банковских облигаций после отчетности - Bloomberg.
Goldman Sachs Group Inc. и Wells Fargo & Co. присоединяются к конкуренту JPMorgan Chase в освоении американского рынка облигаций инвестиционного класса после того, как сообщили о прибыли за второй квартал.

• Золото подскочило до рекордного уровня.

• Трейдеры увеличили ставки на изменение ставки ФРС - Bloomberg.

• Цифровая платформа Qifa делает ставку на увеличение российско-китайской торговли и платежей. Цифровая платформа Qifa расширила свою деятельность в направлении содействия двусторонней торговли между Россией и Китаем, стремясь решить проблемы с платежами, которые сейчас тормозят поток товаров и услуг.

• Европейские автомобили и чистая энергетика испытывают давление ставок на Трампа 2.0. Распродажа акций некоторых европейских автопроизводителей и компаний по возобновляемой энергетике начался второй день во вторник на фоне растущего беспокойства относительно потенциальных политических рисков в США.

• ЕС может снизить тарифы на импорт китайских электромобилей для Volkswagen и BMW - Reuters. Европейская комиссия дала понять Volkswagen и BMW, что может рассмотреть возможность снижения тарифов на импорт электромобилей китайского производства.

• Короли облигаций привлекли рекордные $44 млрд. в активные ETF перед снижением ставки ФРС - Bloomberg. Момент, которого ждали лидеры рынка облигаций, приближается, и выигрыш - рекордные суммы клиентских денег, поступающих в активно управляемые ETF.

• Microsoft (MSFT) сократили отдел «Разнообразие, равенство и инклюзивность». Уволив всех сотрудников команды, поскольку это «больше не является критически важным для бизнеса».

• Илон Маск перенес штаб-квартиры SpaceX и X из Калифорнии в Техас. Маск во вторник в своем посте на X назвал новый закон штата, запрещающий школам сообщать родителям о гомосексуальности и трансгендерности детей, «последней каплей».
Ранее он уже перенес штаб-квартиру Tesla из Калифорнии в Техас.
У Маска есть множество деловых причин для таких шагов. Он считает Калифорнию слишком дорогой, слишком сутяжнической и слишком дружелюбной к работникам и их правам. Он хочет платить меньше налогов и меньше расходов на рабочую силу.

Акции вчера после отчетов
- UNH выросла на 6.5%
- BAC +5.4%
- PNC +4.7%
- MS +0.9%
- PGR упали на 3.3%
- Акции SHOP вчера выросли на 9%. Аналитик BofA Securities повысил рейтинг акций и целевую цену с $78 до $82 (вчера они закрылись по $70).
- Акции RDDT вчера упали на 3.5%. Loop Capital понизил рейтинг акций.
- Акции FIVE падают на премаркете на 10%. Ориентированный на подростков дисконтный ритейлер сообщил об увольнении своего генерального директора и о прогнозе дальнейшего снижения продаж во втором квартале, поскольку покупатели продолжают сталкиваться с последствиями инфляции.
- Акции BE растут на премаркете на 14%. Компания заключила партнерское соглашение с платформой облачной инфраструктуры для генерации электроэнергии в центре обработки данных с поддержкой искусственного интеллекта.

• Перетекание капиталов из Growth в Value продолжилось. Это хороший признак для бычьего рынка акций.

• Биткоин закрепился выше $65 тыс.

Ключевые события, которые могут повлиять на рынки в среду:

- Экономика: индекс потребительских цен Великобритании, окончательный индекс потребительских цен еврозоны, индекс начала строительства жилья в США

- Заканчиваются июньские фьючерсы на WTI. Возможна волатильность цен на нефть.

- Генеральный директор JPMorgan Джейми Даймон поделится своими взглядами на экономику, процентные ставки, мировую политику и другие темы на мероприятии для клиентов по управлению активами/

- ФРС опубликует отчет «Бежевая книга».

Отчеты

На премаркете
ASML - Asml Holdings
JNJ - Johnson & Johnson
ALLY - Ally Financial
USB - U.S. Bancorp
После закрытия рынка
UAL - United Airlines Holdings
AA - Alcoa
STLD - Steel Dynamics