Трейдеры в ожидании решения ФРС США и корпоративных отчетов Microsoft, Meta, Qualcomm, ARM, Ford, новости геополитики
Последние биржевые новости
• Финансовые рынки повторяют ситуацию прошлого года — в конце июля акции дешевеют, гособлигации США дорожают. Риск-офф. Но пока очень вяло, поскольку оптимизм сейчас явно выше прошлогоднего, несмотря на тарифную войну Трампа.
Инвесторы верят, что Трампу нужен бычий рынок акций, и он дожмет ФРС до снижения процентных ставок и включения печатного станка.
Плюс дерегулирование в сфере криптовалют и банковском деле.
Сегодня утром все спокойно.
Ожидаем свежих прогнозов от ФРС, отчетов крупнейших компаний и данных с рынка труда — впереди бурные дни.
• В течение следующих 72 часов трейдерам предстоит столкнуться с целым рядом рисковых событий, включая решения центральных банков Федеральной резервной системы, Банка Канады и Банка Японии, прибыли корпораций и кульминацию — установление президентом США Дональдом Трампом крайнего срока введения пошлин 1 августа.
Рынки демонстрируют осторожный оптимизм в преддверии потока данных и после того, как торговые переговоры между США и Китаем завершились на позитивной ноте, хотя и без какого-либо существенного соглашения .
• Азиатские акции растут, во главе с ростом в Корее, в то время как индекс Shanghai Composite готовится войти в технический бычий рынок, поднявшись на 20% по сравнению с минимумом в апреле.
• Евро укрепился на 0,2% по отношению к доллару, восстановив позиции на фоне того, что единая европейская валюта приближается к своему первому ежемесячному падению в этом году, поскольку рынки оценивают торговое соглашение ЕС с США.
• ФРС и корпоративные прибыли маячат на горизонте. Трейдеры также готовятся к целому ряду корпоративных доходов, в том числе от технологических мегакапитализированных компаний Microsoft и Meta, а также европейских акций, включая UBS Group и GSK.
• Ожидается, что Федеральная резервная система оставит процентные ставки без изменений на своем заседании по вопросам политики позднее в среду, хотя некоторые должностные лица центрального банка могут выступить с редким несогласием в пользу снижения стоимости заимствований. ФРС сегодня, скорее всего, сохранит ставки на прежнем уровне, но даст прогноз, который сильно повлияет на рынки.
• А в преддверии крайнего срока, установленного Трампом для заключения соглашения, которое предотвратит введение пошлин «Дня освобождения», переговоры некоторых стран с США, включая Китай , Индию и Южную Корею , похоже, зайдут в тупик. Пристегните ремни.
• Аукцион двухлетних государственных облигаций Японии зафиксировал самый высокий спрос с октября - инвесторов привлекают доходности, приблизившиеся к максимумам с 2008 года, - Bloomberg.
• Сенатор Ламмис представила законопроект о модернизации ипотечного кредитования, который позволяет учитывать криптоактивы при оценке ипотечных кредитов.
• Nvidia (NVDA) заказала 300 000 чипов H20 у TSMC из-за высокого спроса в Китае — RTRS.
• ЕС намерен закупить ИИ-чипы на сумму 40 млрд евро в рамках торгового соглашения с США.
• «EUR/USD — не такая уж выгодная сделка», — ING.
• DXY вчера зафиксировал лучший день с мая. Причина — массовый выход из длинных позиций по EUR/USD, особенно после слабой реакции Европы на торговое соглашение с США. Ожидания не оправдались, а евро теряет силу.
• Китайский стартап Zhipu утверждает, что его новейшая ИИ-модель GLM-4.5 AI еще более экономична в использовании, чем ИИ-модели от DeepSeek - CNBC.
• Индия опередила Китай по экспорту смартфонов в США благодаря росту производства на 240% — CNBC.
Доля Индии в поставках смартфонов в США выросла почти до 36% за первые 5 месяцев 2025 года с примерно 11% в 2024 году. Доля Китая снизилась с 82% до 49% за тот же период — The Indian Express.
• CBOE подала заявку 19b-4 в SEC для листинга и запуска торгов спотовым SOL ETF от Invesco Galaxy.
CBOE также подала заявку 19b-4 в SEC для листинга и запуска торгов спотовым INJ ETF со стейкингом от Invesco Galaxy.
• Fidelity прогнозирует золото по $4,000 до конца 2025 года, - Bloomberg.
Аналитик Samson отмечает, что замедление экономики США усилит влияние «голубей» в ФРС, что будет способствовать более мягкой денежно-кредитной политике. С ростом вероятности снижения ставок и ослаблением доллара, золото, как актив без доходности, традиционно выигрывает.
• Инвесторы переходят из гособлигаций в корпоративный долг США и ЕС, - Bloomberg.
• В июне из Treasuries вывели $3,9 млрд, одновременно вложив $10 млрд в облигации инвестиционного уровня США и Европы (EPFR).
• Первый 100% эффективный препарат от компании Gilead (GILD) для профилактики ВИЧ одобрен в США.
• Apple (AAPL) впервые закрывает магазин в Китае, утратив лидерство на рынке смартфонов- газета 21st Century Business Herald.
• Novo Nordisk (NVO, -22%) ухудшила прогноз по прибыли и продажам на год.
• Boeing (ВА, -4%) EPS -$1,24, но лучше ожидаемого убытка в -$1,4.
Boeing снова потерпел неудачу, но компания сообщает, что дела налаживаются.
• PayPal (PYPL, -9%) отчиталась лучше ожиданий.
Однако свободный денежный поток снизился на 49% г/г до $692 млн.
• Baker Hughes (BKR, -2%) близок к сделке $13,6 млрд за Chart Industries (GTLS, +16%) по $210/акция (+22% премия). Flowserve (FLS, +2%) «отпадает».
• UnitedHealth (UNH, -7%): прибыль $4,08 (–$0,37 против консенсуса), выручка +13% → пересмотр годового EPS в сторону понижения.
• Merck (MRK, -2%) сокращает расходы на $3 млрд до 2027 г. для подготовки к появлению дженериков Keytruda; скорректированный EPS $2,13 (>прогноз).
• Woodward (WWD, +1%) повысил прогноз на 2025 год после заключения контракта с Airbus; рекордные продажи, приобретает бизнес Safran.
• ONsemi (ON, +0,5%) объединяется с NVDA для 800 V питания AI-центров.
• Berkshire (BRK.B, -1%) уменьшила долю в VeriSign (VRSN, -9%) <10%, продав $1,23 млрд акций.
• Procter & Gamble (PG, -0,3%): COO Shailesh Jejurikar станет CEO с 1.01.26; Jon Moeller – исполнительный председатель.
• Латник: Трамп анонсирует пошлины на фарму в ближайшие 2 недели. Пошлины будут огромными, если фарма не будет производиться в США.
• Система раннего предупреждения о землетрясениях Google не смогла предупредить людей в Турции в 2023 году.
Google признала, что система предупредила о низком уровне опасности вместо самого высокого. Если бы люди получили уведомление, они могли бы успеть найти безопасное место.
• Цены на железную руду выросли более чем на 2%, приблизившись к $103 за тонну.
На фоне новостей о возможном продлении торгового перемирия между США и Китаем.
• Microsoft (MSFT) ведет переговоры с OpenAI, чтобы гарантировать себе доступ к ее технологиям. Даже если OpenAI создаст настоящий ИИ, равный или превосходящий человека, — Bloomberg.
• Дата-центры США могут потреблять до 12% всей электроэнергии уже к 2028 году, — Lawrence Berkeley National Laboratory.
В самом пессимистичном сценарии это — 255 дополнительных тераватт-часов потребления, что эквивалентно энергопотреблению более 24 млн домохозяйств.
• Открытый интерес к опционам на BTC ETF от BlackRock IBIT вырос в 3 раза в этом году до $34 млрд. Ежедневный объем торгов в среднем составляет $4 млрд, что превышает объемы торгов крупными ETF даже на кредитных и развивающихся рынках — BBG.
• Офлайн-мессенджер от создателя Twitter Джека Дорси вышел в App Store. Приложение работает даже в авиарежиме, переписка происходит через Bluetooth, а все сообщения сохраняются и шифруются на самих смартфонах.
• IPO Figma (FIG) состоялось по верхней границе предложения — $32. Спрос превысил предложение в 40 раз.
Акции на премаркете после отчетов
QRVO +11%
FTAI +9%
TER +6%
SBUX +4,5%
MARA +4%
BXP +3%
REG +2%
V -2%
BKNG -2%
MDLZ -3%
STX -6%
Ключевые события, которые могут повлиять на рынки в среду:
- Доходы в Европе: UBS Group, Banco Santander, GSK, Telefonica.
- Доходы в США: Microsoft, Meta, Qualcomm, ARM, Ford.
- Французский: потребительские расходы за июнь и предварительный ВВП за второй квартал.
- Германия: розничные продажи за июнь, прогноз ВВП за второй квартал.
- Еврозона: прогноз ВВП за второй квартал.
- Великобритания: аукцион по 27-летнему государственному долгу.
- США: решение Федеральной резервной системы по процентной ставке, темпы роста ВВП за второй квартал.
- Канада: решение Банка Канады по процентной ставке.
Актуальные фундаментальные обзоры
• США — торговый баланс (июнь-предварительно) = -$85,99 млрд (ожидалось -$98,3 млрд / ранее -$96,59 млрд)
Торговый дефицит США начал быстро сокращаться из-за пошлин Трампа.
Импорт в США резко упал после панических закупок на тарифной панике.
Это означает меньше долларовой ликвидности в мире. И это хорошо для доллара.
Показатели потребительской уверенности и рынка труда США - все хорошо.
CB Consumer Confidence = 97,2 (ожидалось 95,9/ поп. 95,2 скор.).
JOLTS Job Openings (May) = 7,437 млн (ожидалось 7,510 млн/ поп. 7,712 млн скор.).
• Бессент по итогам переговоров с Китаем. Китай отверг призывы США в отношении российской нефти.
Чтобы заставить Китай, могут потребоваться дополнительные пошлины.
• Посол Индии в Великобритании Викрам Дорайсвами резко ответил на критику закупок нефти у РФ, пишет Times of India:
«Мы импортируем более 80% нашей энергии. Что вы хотите, чтобы мы сделали – отключили нашу экономику?» Все, что нужно знать о современном мире.
Трамп об Индии -Индия может заплатить пошлины в размере 20-25%.
• Еврокомиссия официально подтвердила, что не сможет заставить компании Евросоюза закупать энергоресурсы в США на $750 млрд или инвестировать в США $600 млрд.
Но будет «общаться с компаниями» и убеждать их это сделать.
Об этом заявил представитель Еврокомиссии Олоф Джилл на брифинге в Брюсселе, отвечая на вопрос о торговом соглашении ЕС и США.
• Япония ожидает, что только 1–2% из $550 млрд в новом торговом соглашении с США будут «живыми» деньгами в виде инвестиций, остальное — кредиты и гарантии.
• Даже с высокими пошлинами торговая война Трампа внезапно начинает выглядеть не такой уж страшной на Уолл-стрит — CNBC.
• МВФ повысил оценку роста мировой экономики в 2025 году на 0,2% — до 3%.
МВФ: Ожидается, что глобальная общая инфляция снизится до 4,2% в 2025 и 2026 годах.
• КНР и США договорились продлить дедлайн по соглашению и продолжить переговоры.
• Администрация Трампа рассматривает возможность реформирования патентной системы с целью увеличения поступлений в бюджет.
Чиновники обсуждают введение сбора с владельцев патентов в размере от 1% до 5% от общей стоимости патента, – WSJ.
• Трамп утверждает, что он НЕ стремится встретиться с Си.
The Fake News сообщают, что я ПЫТАЮСЬ организовать «саммит» с президентом Си Цзиньпином. Это неправда, я ничего не пытаюсь! Я могу поехать в Китай, но только по приглашению президента Си, которое уже было отправлено. В противном случае – никакого интереса!
• Страны Персидского залива заменят российскую нефть после санкций Трампа – Reuters.
По данным Международного энергетического агентства, ожидается, что в этом году мировой спрос на нефть вырастет на 700 тысяч баррелей в сутки.
• Орбану грозит экономический шторм перед выборами.
Правительство Венгрии существенно снизило прогноз роста ВВП на 2025 год до 1%, хотя ранее ожидалось 3,4%.
Вмешательство правительства, такое как контроль цен и принудительное повышение зарплат, усилило неуверенность бизнеса.
• Трамп впервые признал, что в секторе Газа продолжается реальный голод, и призвал Израиль разрешить доставить туда «каждую унцию еды»
Таким образом, он публично разошелся в оценках с премьер-министром Израиля Биньямином Нетаньяху, который накануне назвал утверждение о голоде «наглой ложью» — The Guardian.
Израиль планирует полностью аннексировать сектор Газа в соответствии с планом Нетаньяху.
Страна готовится объявить ультиматум ХАМАС, требуя согласиться на прекращение огня в течение нескольких дней. В случае отказа начнется поэтапная аннексия сектора. Этот план уже получил одобрение администрации Трампа, сообщает Haaretz.
Мы понимаем, что во многих странах Европы растет мусульманское население, и это влияет на политику европейских правительств.
Но это не причина, по которой Израиль должен пойти на самоубийство, — глава МИД Израиля Гидеон Саар о решении Франции признать Палестину.
Стармер объявил, что Великобритания признает Палестину как государство на заседании ООН в сентябре
Если Израиль не согласится на прекращение огня.
• Bloomberg: ФРГ намерена удвоить свой оборонный бюджет до 2029 года.
По данным информагентства, планируется, что в 2029 году Берлин выделит на военные расходы 162 млрд евро. При этом ежегодно Германия рассчитывает тратить по 9 млрд евро на поддержку Украины, сообщает Bloomberg со ссылкой на высокопоставленного правительственного чиновника.
• Транспортная инфраструктура ЕС не готова к войне с РФ, предупредил еврокомиссар по транспорту Апостолос Цицдикостас.
В случае вторжения России танки НАТО могут застрять в туннелях, провалиться под весом через старые мосты или остановиться на границах из-за чрезмерной бюрократии, считает он.
Евросоюз планирует потратить €17 млрд на модернизацию.
• Таиланд обвинил Камбоджу в нарушении режима прекращения огня. Тайские военные заявили, что камбоджийцы уже после полуночи, когда должно было вступить в силу перемирие, совершили атаки на различных участках границы между двумя странами.
• Великобритания тестирует разведывательный шар, который может летать выше большинства военных самолетов - британское военное радио
Эти шары, действующие на высоте от 18 до 24 км над Землей, выше большинства военных самолетов, также будут обеспечивать недорогую опцию связи.
• Германия планирует разработать дальнобойные беспилотники, способные поражать цели в глубоком тылу противника — Handelsblatt.
• Франция пережила крупнейшую в своей истории утечку данных в сфере обороны: взломаны, в частности, коды боевых систем и программное обеспечение для ядерного оружия
Французская оборонная компания Naval Group, которая производит подводные лодки и военные корабли, подверглась атаке киберпреступников. Они получили доступ к конфиденциальным данным.