Торговая война США против Европы, отток капитала, биржевые новости компаний и геополитика
Последние биржевые новости
• Дональд Трамп и европейские рынки снова прошли полный круг. Евро и европейские акции упали в пятницу, когда президент США внезапно решил ввести 50-процентные пошлины на импорт из Евросоюза, поскольку торговые переговоры продвигались недостаточно быстро. К воскресенью Трамп снова отложил введение пошлин после того, как президент Европейской комиссии Урсула фон дер Ляйен попросила время , и рынки снова поднялись этим утром. Евро достиг самого высокого уровня с 30 апреля по отношению к доллару.
Фон дер Ляйен написала в сообщении на X в воскресенье, что у нее был «хороший» телефонный разговор с Трампом.
• Рынки, возможно, восстановились, но не настроения. Перемены на выходных только напомнили инвесторам, насколько хаотичным, импульсивным и непредсказуемым может быть Трамп, даже когда он имеет дело со своими крупнейшими торговыми партнерами. Германия была крупнейшим экспортером ЕС в США в прошлом году.
В начале апреля Трамп установил 90-дневное окно для торговых переговоров между ЕС и США, которое должно было завершиться 9 июля. Последняя торговая истерика Трампа произошла всего через несколько часов после того, как политик Европейского центрального банка Йоахим Нагель, возглавляющий Бундесбанк Германии, заявил, что рынки близки к ядерному кризису после объявления Трампа о взаимных тарифах 2 апреля, и это помогло дисциплинировать администрацию США. Очевидно, нет.
• Продолжается медленный выход инвесторов из этого хаоса и из их чрезмерных вложений в крупнейшую экономику мира и фондовые рынки. По данным Morningstar, за год, закончившийся 16 мая, европейские фонды акций привлекли 34 млрд евро (38,6 млрд долларов США) денежных средств, что в четыре раза превышает 8,2 млрд евро, вложенных в фонды акций США.
Для сравнения, в 2024 году чистые потоки в фонды акций США в Европе преобладали в соотношении более 8:1 по сравнению с продуктами, ориентированными на местный рынок.
• Из-за праздников на рынках США и Великобритании торги в понедельник должны быть относительно спокойными. На фронте данных также относительно спокойно, и на этой неделе будут опубликованы важные данные, включая целевой показатель инфляции ФРС, потребительские расходы на апрель, которые должны быть опубликованы 30 мая. Это может нарисовать более ясную картину влияния пошлин США.
Апрель оказался нестабильным месяцем на рынках после введения пошлин Трампом 2 апреля, однако последние данные по потребительским ценам и ценам производителей пока не подали признаков инфляции.
• Крупнейшие экономики еврозоны — Франция и Германия — публикуют данные по потребительским ценам во вторник и пятницу, а общеевропейские данные публикуются на следующей неделе.
• Основатель SoftBank предложил создать американо-японский инвестиционный фонд/ Фонд будет направлен на масштабные вложения в технологические и инфраструктурные проекты. Предполагается, что начальный капитал фонда может составить около $300 млрд. Фонд откроет возможности для участия институциональных и частных инвесторов из Японии и США.
• Увеличение разрыва между доходностью облигаций США и курсом USD/JPY является ключевым сигналом роста фискальных рисков в США, - Deutsche Bank.
Сила иены на фоне роста доходности японских облигаций свидетельствует не о опасениях по поводу финансов Японии, а скорее о снижении интереса японских инвесторов к трежерыс.
• Oracle вложит $40 млрд в чипы Nvidia для дата-центра OpenAI в США, - Reuters.
• Банк Ротшильдов признан виновным в отмывании средств.
Седьмая палата по уголовным делам окружного суда Люксембурга признала банк Edmond de Rothschild (Europe) виновным по статьям об отмывании денег и сокрытии преступных доходов и постановила конфисковать 25 млн евро, ранее арестованных в рамках расследования.
• Европейские власти расширяют антимонопольное расследование против Visa и Mastercard.
Как стало известно, на этой неделе антимонопольное подразделение Еврокомиссии направило опросные анкеты поставщикам платежных терминалов и финтех-компаниям, чтобы выяснить, не злоупотребляют ли два крупнейших оператора своим положением на рынке.
• Пока BTC ETF фиксировали рекордные притоки на прошлой неделе, из ETF на золото вывели $2,9 млрд — самый большой отток за более чем десятилетие и третий по масштабам в истории.
Более $4 млрд в шорт-позициях на Bitcoin окажутся под угрозой ликвидации, если BTC достигнет $120 000.
• Пакистан выделяет 2000 МВт мощности для майнинга биткоинов, — Bloomberg.
Инициатива поможет монетизировать излишки энергии и создать высокотехнологичные рабочие места, говорится в заявлении министерства финансов.
• Индекс доллара демонстрирует признаки завершения десятилетнего периода укрепления и приближения к началу медвежьего цикла, учитывая историческую динамику, — Отавио Коста.
• OnlyFans стал абсолютным лидером по выручке на одного сотрудника — обогнав даже таких гигантов, как Apple и Nvidia.
Платформа показала впечатляющую эффективность: каждый ее сотрудник «приносит» компании $37,6 млн выручки.
• Tesla (TSLA) отходит от авто — ставка на автономность, потому что Китай уже выиграл битву электрокаров, — Morgan Stanley.
• Nippon Steel наконец получит контроль над U.S. Steel?
Трамп условно разрешил японской Nippon Steel контролировать U.S. Steel, назвав сделку «партнерством».
Сделка предусматривает инвестиции в размере $14 млрд и создание 70 тысяч рабочих мест.
Хотя окончательные условия еще не утверждены, акции U.S. Steel уже взлетели на 21%.
• Nvidia (NVDA) начнет массовое производство нового чипа Blackwell для Китая уже в июне.
Informatica (INFA) подорожала в пятницу более чем на 25% на фоне слухов о ее возможном приобретении Salesforce (CRM).
• Акции Salesforce, наоборот, просели на 3% — инвесторы обеспокоены потенциальными финансовыми рисками сделки.
• Douglas Elliman (DOUG) взлетела в пятницу на 33% после новостей о предложении выкупа со стороны Anywhere Real Estate (HOUS).
Предложение оценивает компанию более чем в $4 за акцию, однако текущую цену вероятно отклонят.
• Gilead (GILD) сообщила, что препарат Trodelvy достиг основной цели в Phase 3 для первой линии лечения TNBC.
Это может значительно увеличить рынок препарата.
• Palantir (PLTR) получила модификацию контракта с армией США на $795 млн.
Wedbush считает, что это укрепляет позиции компании в AI-секторе госзаказов.
• Merus (MRUS) прибавила 16% в пятницу.
После положительных данных о препарате от рака головы/шеи — 63% ответ у пациентов в средней фазе исследования.
• Vermilion Energy (VET) продала активы в Канаде за 415 млн CAD.
Деньги пойдут на снижение долга. Фокус компании — долгосрочные доходные активы.
• Wix (WIX) приобрела стартап Hour One для усиления AI-функций в веб-дизайне.
Реакция рынка сдержанная — акции немного упали.
• Wolfspeed (WOLF) назначила Дэвида Эмерсона операционным директором.
Решение принято на фоне финансовых трудностей и перестройки бизнеса.
Ключевые события, которые могут повлиять на рынки в понедельник:
- ДОКЛАДЧИКИ: Президент ЕЦБ Кристин Лагард, заседание правления Риксбанка.
- КОМПАНИИ: Ежегодное собрание акционеров NTS Ackermans & Van Haaren NV, Ежегодное собрание акционеров Leonardo SpA.
- ДОЛГОВЫЕ АУКЦИОНЫ: Возобновление аукционов по продаже 3-месячных, 6-месячных и 1-летних государственных облигаций Франции.
Актуальные фундаментальные обзоры
• Трамп откладывает введение 50-процентной пошлины на товары ЕС с 1 июня до 9 июля.
«Сегодня мне позвонила Урсула фон дер Ляйен, президент Европейской комиссии, с просьбой продлить срок действия 50-процентного тарифа на торговлю и Европейский союз до 1 июня. Я согласился на продление - до 9 июля 2025 года - для меня было честью сделать это. Председатель комиссии сказал, что переговоры начнутся быстро".
• В мае администрация Трампа проиграла 96% дел в судах, - профессор Стэнфордского университета Адам Боника.
Как отмечают аналитики информационного ресурса Data for Democracy, процентное соотношение проигрышей Трампа и его сторонников в судах стремительно растет. При этом идеологическая разница между судьями при принятии решений играет все меньшую роль.
• Два кандидата — два марша: поляки вышли на улицы Варшавы перед вторым туром президентских выборов.
Десятки тысяч людей прошли маршем, чтобы поддержать своих кандидатов. За победу в предвыборной гонке борются мэр польской столицы Рафал Тшасковский и историк Кароль Навроцкий.
• В Мексике провели судебную реформу, и теперь часть судей будет избираться на прямых выборах гражданами - Reuters.
В список кандидатов попали около 20 спорных фигур: от осужденных наркоторговцев до уволенных за коррупцию чиновников и адвокатов крупнейших картелей.
• Маск решил уйти из политики из соображений безопасности. А также из-за трудностей в достижении результатов и негативной реакции на его деятельность, - The Washington Post.
Теперь он намерен уделять больше внимания руководству Tesla и SpaceX.
• Герхарду Шредеру заблокировали счет, на который он получал деньги из РФ - Bild. Банк Sparkasse больше не зачисляет переводы на счет экс-канцлера Германии.
• США раскритиковали предложение как недостаточное, а Трамп назвал его хуже предложений других стран. В ответ ЕС подготовил пошлины на $23,9 млрд товаров из США, а также дополнительный список пошлин на $95 млрд в случае эскалации, в частности на продукцию Boeing, американские автомобили, бурбон и другие промышленные товары.
Угроза Трампа ввести 50% пошлины на все товары из ЕС станет сокрушительным ударом по ключевым секторам европейской экономики: автомобилестроению, авиакосмической промышленности, химической отрасли и пищевой промышленности — FT
По данным Еврокомиссии, США — крупнейший торговый партнер ЕС.
На американский рынок в 2024 году пришлось чуть более 20% экспорта товаров Евросоюза, который оценивается в более чем €530 млрд.
Трамп добивается от ЕС введения новых пошлин на импорт из Китая как условия для заключения торгового соглашения с Вашингтоном - WSJ.
• Трамп подтвердил, что на его день рождения в Вашингтоне будет «грандиозный» парад.
Он заявил, что 14 июня, в его день рождения, состоится «грандиозный» парад в Вашингтоне.
• Борис Писториус подтвердил незаменимость ядерного зонтика США для Европы, — Frankfurter Allgemeine Zeitung.
Испания пока остается единственной страной, которая пока не поддержала планы НАТО по расходам на оборону в 5% ВВП
— показатель, которого требует президент США Дональд Трамп — Financial Times.
• Экономисты, опрошенные Bloomberg, ожидают, что Канада войдет в техническую рецессию в этом году.
Снижение ВВП прогнозируется в Q2 и Q3 на 1% и 0,1% соответственно. В дальнейшем ожидается восстановление экономики до конца года.
В то же время инфляция, по прогнозам, останется выше целевого уровня центрального банка: 2,1% в Q3 и 2,2% в Q4.
• Трамп намерен задействовать Закон о военном производстве времен холодной войны (Defense Production Act).
Чтобы объявить национальную чрезвычайную ситуацию в связи с зависимостью США от РФ и Китая в сфере обогащенного урана, переработки ядерного топлива и компонентов для передовых реакторов — Reuters.
• Блэкаут во французском департаменте Приморские Альпы: не было света и интернета.
Отключились светофоры, частично были остановлены кинопоказы на фестивале в Каннах, пишут местные СМИ. Сеансы удалось возобновить только благодаря генератору. Без света остались около 1600 домов в Каннах и соседних городах.
• США ослабили санкции против Сирии после обещания Трампа — Reuters.
Министерство финансов США выдало лицензию, которая разрешает операции с участием временного правительства, Центрального банка и государственных предприятий.
• $1000 на «Трамп-счет» для младенцев.
Республиканцы предлагают открывать каждому новорожденному в США инвестиционный счет на $1000 – так называемый «Trump Account».
По идее, деньги будут вкладываться в американские индексы и будут доступны детям только после 18 лет.