Тихое начало бурной биржевой недели, выходные в Америке и политическое фиаско в Германии
Рыночные обзоры
• Начало месяца было тихим, праздники в США и Канаде подорвали ликвидность перед потоком данных, кульминацией которых стали данные по занятости в США в пятницу. Фьючерсы на Уолл-стрит и европейские акции почти не изменились.
• Азиатские индексы PMI за август были неплохими, китайский Caixin подскочил до 50,4, превысив прогнозы в 50,0, хотя он также показал первое снижение новых экспортных заказов за восемь месяцев. Однако китайские акции все равно упали, что было вызвано потерями в секторе недвижимости. PMI Японии также улучшился до 49,8, а инвестиции в бизнес набрали обороты во втором квартале. Рынки по-прежнему делают ставку на то, что BOJ воздержится от повышения ставок в октябре, хотя заседание состоится как раз в конце месяца, и к тому времени будет получено гораздо больше данных. Пока Nikkei не рухнет, они, возможно, захотят вернуться на путь нормализации политики.
• Что касается ФРС, то рынки делают ставку на то, что размер снижения процентной ставки в сентябре может зависеть от отчета по заработной плате, поскольку председатель Пауэлл категорически заявил, что они не хотят видеть дальнейшего ослабления рынка труда. Результат, соответствующий прогнозам +165 000 и 4,2%, вероятно, приведет к дальнейшему снижению вероятности снижения на 50 базисных пунктов, хотя для того, чтобы заставить рынки отказаться от снижения на 25 базисных пунктов, потребуется чрезвычайно сильный отчет. Прогнозы варьируются от +100 000 до +208 000 и от 4,1% до 4,4%, и что-либо подобное последнему значению снова разожжет разговоры о рецессии и заставит инвесторов искать полпункта снижения ставок. Фьючерсы составляют 100% для 25 базисных пунктов и 31% для 50 базисных пунктов.
• Глава ФРС Кристофер Уоллер и президент ФРС Нью-Йорка Джон Уильямс выступили после публикации данных по занятости, что вызвало практически мгновенную реакцию рынка.
• Также важными на этой неделе будут опросы ISM, данные JOLTS о вакансиях и занятости ADP, торговле и «Бежевая книга» ФРС.
• Ожидается, что Банк Канады снизит процентную ставку в среду, при этом рынки предполагают, что вероятность снижения на 50 базисных пунктов составляет 22%, учитывая признаки стабилизации экономики в июле.
• Евро не получил никакой выгоды от побед крайне правых партий на выборах в федеральные земли Германии, что добавило новый уровень политической неопределенности вокруг судьбы ЕС. Евро зафиксировано на уровне $1,1050 с поддержкой на уровне $1,0948. Доллар немного снизился до 146,00 иен после раннего максимума в 146,60.
• Утром под давлением нефть, биткоин и китайские акции. Фьючерсы на американские индексы нейтральны.
• В понедельник рынки США будут закрыты на День труда, а затем внимание будет приковано к входным данным по рынку труда, которые выйдут в течение недели.
Августовский отчет по занятости, который выйдет в пятницу, станет главным экономическим релизом следующей недели, поскольку инвесторы будут пытаться понять, были ли признаки замедления в июльском отчете по занятости преувеличенными, или это раннее предупреждение о более широком замедлении.
Ожидается также публикация данных о количестве вакансий и рост заработных плат в частном секторе, а также проверка активности в секторах услуг и производства
• В Бразилии сработал эффект Стрейзанд: Несмотря на запреты и штрафы, бразильцы начали активно скачивать X. Соцсеть даже возглавила топ приложений. Эффект Стрейзанд - это феномен, при котором попытка скрыть или удалить информацию приводит к ее широкому распространению.
Билл Акман говорит, что запрет X сделает Бразилию «неинвестиционным рынком»
Миллиардер присоединился к критикам судебного решения о приостановке работы X Илона Маска в Бразилии, заявив, что это решение, скорее всего, оттолкнет инвесторов и нанесет ущерб стране.
• Mastercard планирует отказаться от паролей и кодов подтверждения при оплате. Вместо этого перейти на биометрическую аутентификацию - Bloomberg.
• Американский банк Chase начал случайно раздавать бесплатные деньги из-за технического сбоя. В интернете заметили, что банкоматы принимали поддельные чеки и позволяли обналичивать любую сумму до завершения обработки. Началась массовая «золотая лихорадка», и люди снимали огромные суммы. Банк попытался срочно ввести ограничения, но пользователи TikTok уже успели вывести миллионы.
• Стремление европейских акций затмить американские рынки быстро угасает - Bloomberg. Обещание европейских акций получить преимущество над своими американскими коллегами угасает после короткого периода опережения, поскольку опасения относительно замедления экономического роста влияют на перспективы прибыли.
• Компании разрабатывают новые способы выращивания какао и альтернативы шоколада, чтобы удовлетворять спрос - АР. Климатические изменения наносят вред тропическим лесам, где растут высокочувствительные какао-бобы, но любителям шоколада не стоит отчаиваться, говорят компании, которые исследуют другие способы выращивания.
• Коллекция NFT Трампа получила $2 млн, несмотря на медленный рынок. Эксперты, однако, предостерегают покупателей от быстрой продажи.
• Биткоин ETF от BlackRock потерял $13,5 млн из-за первого оттока средств с мая. Это событие произошло на фоне резкого падения цены на биткоин.
• Google (GOOGL) обновил поисковик Chrome
Добавив в него:
- поиск по изображению «Google Объектив» (обычно ищет соответствующие товары)
- и общение с Gemini через адресную строку (просто начните поиск с @).
• Оборонный подрядчик RTX Corp. согласился уплатить штраф в размере $200 миллионов. Чтобы урегулировать обвинения правительства США в нарушении экспортного контроля путем передачи чувствительных технологий таким странам, как Китай, РФ и Иран.
• На балансе Telegram по состоянию на начало 2024 года находилось $400 млн в криптовалюте - FT. Какие именно это токены - неизвестно, однако публично Павел Дуров говорил, что держит только Биткоин и TON.
• Доминация биткоина на крипторынке выросла до 56%. Со времени достижения минимума в ноябре 2022 года, доминирование биткоина выросло с 38% до 56%. Несмотря на нестабильность цен, долгосрочные владельцы сохраняют уверенность и продолжают накапливать монеты.
• Лидеры сталелитейной промышленности США возлагают большие надежды на возрождение в 2025 году. Американские руководители сталелитейной промышленности заявляют, что они оптимистично настроены на то, что спрос на промышленные материалы восстановится в следующем году, оправившись от слабого спроса и низких цен, которые сдерживали отрасль в 2024 году.
• Amazon наймет основателей производителя программного обеспечения для роботов Covariant для расширения автоматизации складов.
• Проблемная солнечная промышленность Китая может приближаться к переломному моменту. Китайские производители солнечной энергии только что пережили кровавую бойню сезона заработка, но есть предварительные признаки того, что избыток, которым страдает отрасль, может начать уменьшаться..
• OpenAI назначила политического ветерана Лехейна руководителем отдела глобальной политики - NYT. Лехейн, который является членом исполнительной команды OpenAI, был бывшим руководителем отдела политики Airbnb и членом Белого дома Клинтона. Действуют на опережение? ... Политики будет действительно много.
• Сoinbase осуществила свою первую криптотранзакцию между двумя агентами искусственного интеллекта. Генеральный директор Coinbase Брайан Армстронг рассматривает сделку как «важный шаг к тому, чтобы ИИ выполнял полезную работу».
Ключевые события, которые могут повлиять на рынки в понедельник:
Индексы деловой активности S&P Global PMI для Германии, Франции, Великобритании и ЕС.
Вступительное заявление банковского инспектора ЕЦБ Клаудии Бух на слушаниях Комитета по экономическим и валютным вопросам Европейского парламента.
Международные обзоры
• Правящая коалиция канцлера Олафа Шольца потерпела поражение на двух региональных выборах на востоке Германии в воскресенье
Популистские партии крайне правых и левых сил получили около половины голосов как в Тюрингии, так и в Саксонии.
Глава «Альтернативы для Германии» в Тюрингии показательно приехал на избирательный участок на российской «Ниве». Здесь АдГ впервые в своей истории заняла первое место на земельных выборах ФРГ (33%).
• Штайнмайер призвал усилить борьбу с нелегальной миграцией. Нападение с ножом в Золингене поразило страну «в самое сердце», заявил президент Германии на панихиде по жертвам теракта. Он призвал усилить борьбу против нелегальной миграции, в частности более последовательно подходить к приему просителей убежища.
• «Сербия не является „троянским конем“ Москвы в Европе»: Вучич публично открестился от связей с Путиным. По словам Вучича, он не встречался с Путиным после начала полномасштабной войны РФ против Украины.
• Президент Польши настаивает на репарациях за нападение Германии в 1939-м. «Прощение и признание вины - это одно, возмещение ущерба - другое», - заявил Анджей Дуда, выступая 1 сентября, в 85-ю годовщину вторжения нацистской Германии в Польшу, в городке Велунь в Лодзинском воеводстве Польши.
• Партия «Непокоренная Франция», которая в составе блока левых «Новый народный фронт» выиграла в июле досрочные парламентские выборы, инициировала начало процедуры импичмента президента Франции Эмманюэля Макрона - Deutsche Welle.
Причина - отказ Макрона назначить на должность премьера экономиста Люси Касте, кандидатуру которой предложили левые.
• Черногория отказалась от туристов из РФ ради членства в ЕС, - президент страны Яков Милатович во время выступления на ежегодной конференции по безопасности в Праге Globsec.
«Я был министром экономики около двух лет. Пять лет назад 30% наших доходов от туризма приходилось на Россию. Для меня, как для министра экономики и члена правительства, было сложно пойти на введение санкций против России и следовать решению Европейского совета.
Это было сложно, но мы это сделали».
• В Южно-Китайском море китайский корабль береговой охраны трижды протаранил филиппинское судно - Reuters. Филиппинская сторона утверждает, что это произошло, несмотря на отсутствие провокаций со стороны Филиппин. Об этом сообщил командующий PCG Джей Тарриэла в X.
• Камала Харрис призвала своего соперника-республиканца Дональда Трампа провести дебаты с включенными микрофонами на протяжении всего мероприятия - Reuters. Харрис и Трамп согласились на дебаты, которые состоятся 10 сентября на телеканале ABC News.
• Экспорт Южной Кореи увеличился 11-й месяц подряд. Но темпы роста были ниже, чем в предыдущем месяце на ожиданиях рынка, поскольку спрос на компьютерные чипы замедлился, а продажи автомобилей оставались вялыми.
• Крупнейший профсоюз Израиля призвал провести в понедельник всеобщую забастовку. Чтобы оказать давление на правительство и добиться прекращения огня в секторе Газа после того, как Израиль заявил, что обнаружил тела шести заложников.
• Минобороны Японии запросило рекордный бюджет из-за угрозы со стороны Китая. Речь идет о сумме в 8,5 трлн иен ($59 млрд). Столько средств оборонное ведомство запросило в связи с растущей угрозой со стороны Китая
• Путин, деньги и оружие побуждают к переосмыслению швейцарского нейтралитета - Politico. Во взрывном отчете, опубликованном группой экспертов, рекомендуется правительству страны, которая придерживается нейтралитета с 1515 года, работать над созданием «совместного оборонного сотрудничества» с ЕС и НАТО.
• Илон Маск заявил, что «начнет публиковать длинный список преступлений Александра де Мораеса». В ответ на решение судьи Верховного суда запретить X в Бразилии.
• Армения пока заморозила свое участие во всех органах ОДКБ и пока не собирается принимать другие решения. Об этом на пресс-конференции заявил армянский премьер-министр Никол Пашинян.
• Власти нескольких африканских стран из-за голода начали отстреливать слонов и бегемотов. Власти официально утвердили план отстрела 723 диких животных: 30 бегемотов, 60 буйволов, 300 зебр, 83 слонов и 250 антилоп разных видов. Животных выберут в нацпарках с «устойчивым количеством дичи», а их мясо раздадут пострадавшим от сильной засухи. За счет 157 убитых зверей власти получили 57 т мяса.
• Япония хочет, чтобы ее трудолюбивые граждане попробовали 4-дневную рабочую неделю. Япония, нация настолько трудолюбивая, что в ее языке есть термин, который буквально означает «работать до смерти», пытается решить проблему дефицита рабочей силы, убеждая все больше людей и компаний перейти на четырехдневную рабочую неделю.
• Все больше гонконгцев отказываются от новостей, приспосабливаясь к усилению влияния Пекина. Три года назад правительство Гонконга фактически заставило Apple Daily и Stand News прекратить свою деятельность. Среди последних новостных агентств города, которые открыто критиковали правительство, многие восприняли их конец как знак того, что старый Гонконг отошел в прошлое.
• Слабый индекс деловой активности в промышленности Китая повышает давление на потребительское стимулирование. Производственная активность в Китае упала до шестимесячного минимума в августе, поскольку заводские цены упали, а владельцы боролись за заказы, показал официальный опрос, проведенный в субботу, что заставило политиков настаивать на планах направить больше стимулов в экономику.
• Харрис и Трамп предлагают кардинально разные взгляды на изменение климата и энергетику. В то время как Земля раскалилась летом, когда было четыре самых жарких дня за всю историю наблюдений, кандидаты по разному планируют бороться с изменением климата, обеспечивая при этом надежные поставки энергоресурсов.
• Венесуэла впервые передала РФ колумбийцев, которые воевали за Украину - Politico. Бойцов, которые служили в Иностранном легионе в Украине, арестовали во время пересадки в Каракасе (Венесуэла), когда те возвращались домой. В РФ им грозит до 15 лет тюрьмы.