Тарифы Трампа обрушили рынки, падение индексов, нефти, облигаций, корпоративные и фундаментальные новости

Последние биржевые новости

• Трамп вводит с сегодняшнего дня повышенные импортные пошлины на товары из Китая, Канады и Мексики и эта новость нарушила бычьи планы инвесторов на рынке акций. Фондовые индексы упали в среднем на 2%. В плюсе были только защитные секторы XLP, XLV, XLU. Хотя в последнем падали акции ИИ-энергетиков.
Особенно ярко вчера падали AI-акции во главе с NVDA.
Обрушилась также крипта, отдав весь рост выходных. Людям нужны не слова, а дела. Биткоин уже ниже $84 тыс, а ETH тестирует $2000.
Выросли котировки евро на фоне роста доходности гособлигаций Еврозоны. А последние подешевели в ожидании масштабных фискальных стимулов в ЕС на свою оборону и стагнирующую экономику.

• Европа осознает новые пошлины США на импорт из Канады, Мексики и Китая, что еще больше подчеркивает угрозу Дональда Трампа ввести пошлины и для ЕС. Трамп, похоже, перешел к более жесткой линии, заявив, что у его соседей на севере и юге «не осталось места» для переговоров, которые еще больше отложат введение 25%-ного налога после ранее действовавшей отсрочки исполнения на один месяц.

Китай получил дополнительный 10% тариф, удвоив пошлины, введенные всего месяц назад. Меры вступили в силу с 05:01 по Гринвичу.

Реакция рынков была быстрой и решительной: продавать акции и покупать облигации.

После того, как в понедельник Уолл-стрит обвалилась, акции в Азии начали распродаваться, а фьючерсы на европейские акции упали примерно на 1%.

Между тем, доходность казначейских облигаций США в часы торгов в Токио опустилась до самого низкого уровня с октября.

Цены на сырую нефть упали до трехмесячного минимума, а дополнительное падение цены на нефть марки Brent примерно на 30 центов продлит этот рубеж еще на два месяца.

• Торговая политика Трампа не только существенно замедлит рост мировой экономики, но и станет раной, нанесенной им самому себе в то время, когда экономика США выглядит все более уязвимой.

Ставки на дальнейшее смягчение политики Федеральной резервной системы продолжают расти. Теперь трейдеры закладывают в цены три снижения ставки на четверть процентного пункта в этом году, тогда как всего два были всего несколько дней назад, и склоняются лишь к одному снижению месяцем ранее.

Это сдерживает рост доллара, в отличие от предыдущей тенденции, когда протекционистская политика Трампа укрепляла валюту.

• Евро и фунт стерлингов сохраняют устойчивость по отношению к доллару США на фоне общеевропейских усилий по достижению мирного соглашения по Украине, даже несмотря на то, что Вашингтон, похоже, сближается с Москвой.

• Безопасная иена растет, приблизившись во вторник к пятимесячному пику. Япония стала последней страной, на которую потенциально могут быть наложены пошлины : в понедельник Трамп заявил, что по телефону раскритиковал неких японских «лидеров» за «убийство их валюты».

Вызвав некоторое замешательство, премьер-министр Японии Сигэру Исиба заявил во вторник, что не обсуждал с Трампом валютную политику.

• Угрозы Трампа ввести пошлины становятся реальностью все быстрее, и еще на прошлой неделе он заявил, что на европейские «автомобили и все остальное» надвигаются пошлины в размере 25%. 2 апреля Вашингтон должен ввести так называемые «взаимные» пошлины в дополнение к уже введенным.

Все это может оказаться скорее тактикой переговоров, чем новой реальностью мировой торговли, и некоторые инвесторы и аналитики, безусловно, разделяют эту точку зрения.

• Мимура (Министерство финансов Японии):
- Среди положительных факторов в экономике - высокие корпоративные инвестиции и рост туризма;
- Не только крупные, но и малые и средние компании ожидают значительного повышения зарплат;
- Слабая иена повышает инфляцию из-за роста стоимости импорта;
- Валютный курс вызывает беспокойство относительно реальных доходов.

• О воскресном крипто-хайпе. «Ничего нового, просто слова. Дайте знать, когда Конгресс одобрит заимствования или повышение цены на золото. Без этого у них нет денег на покупку Bitcoin и альты», - Артур Хейс.
Цель президента Дональда Трампа создать стратегический крипторезерв имеет серьезную проблему.
Любая попытка, скорее всего, потребует от Конгресса принятия законопроекта, а усилия, которые возглавляют республиканцы, в красных штатах по созданию аналогичного фонда терпят неудачу.

• Рекордный отток из BTC ETF.
За неделю отток из спотовых Bitcoin ETF составил $2.61 млрд.
Американские акции, связанные с криптой, отдали весь утренний рост и закончили день в минусах.
Strategy (MSTR) -2%.
CleanSpark (CLSK) -2.5%.
Riot Platforms (RIOT) -4.5%.
MARA Holdings (MARA) -1%.
Coinbase (COIN) -4.6%.

• Binance делистит USDT и другие стейблкоины в Европе через MiCA. Binance объявила, что с 31 марта в Европейской экономической зоне (EEA) будут делистнуты все торговые пары со стейблкоинами, не соответствующие MiCA.
Под удаление попадут USDT, FDUSD, TUSD, USDP, DAI, AEUR, UST, $USTC и PAXG.
Binance рекомендует конвертировать эти активы в MiCA-совместимые стейблкоины - USDC, EURI или евро (EUR).

• Криптобиржа Kraken заявляет что SEC согласилась прекратить иск против криптобиржи. Без признания вины, без уплаты штрафов и без изменений в бизнесе компании.

• ОПЕК+ продолжит наращивать добычу нефти в апреле.

• Вероятность создания национального биткоин-резерва в США в 2025 году выросла с 42% до 63% - Polymarket.

• Prada приближается к покупке Versace у Capri Holdings за 1,5 млрд евро - Bloomberg
Акции CPRI +4%.

• Акции европейских оборонных компаний выросли. Инвесторы уверены, что ЕС придется увеличить военные расходы.
Акции (RHMDE) Rheinmetall подскочили на 18% во Франкфурте, (BA.L) BAE Systems поднялись на 14% в Лондоне, а акции (LDO.MI) Leonardo поднялись на 15% на бирже в Милане.

• BofA предупреждает, что длинные позиции по золоту под угрозой из-за возможных стоп-лоссов у алгоритмических фондов (CTAs).
Дальнейшее падение может вызвать новые распродажи для ограничения убытков.

• NVIDIA (NVDA) и Broadcom (AVGO) тестируют производственный процесс Intel 18A. В то же время некоторые клиенты Intel (INTC) столкнулись с задержкой на шесть месяцев из-за проблем с квалификацией интеллектуальной собственности.
Акции INTC -4%.

• Трамп: TSMC планирует инвестировать $100 млрд в США.

• Palantir Technologies (PLTR) вчера утром выросли на 3%. Поскольку Wedbush Securities выразил уверенность в том, что компания получит больше федеральных сделок.
Аналитики считают, что программное обеспечение Palantir хорошо согласуется с правительственными инициативами по повышению эффективности, что потенциально увеличит его присутствие в будущих федеральных бюджетах.
Но падение широкого рынка придавило и PLTR (-2%).

• Компания Kroger (KR) объявила об отставке генерального директора Родни МакМаллена после расследования его личного поведения
Совет директоров назначил Рональда Сарджента временно исполняющим обязанности генерального директора, обеспечив преемственность в руководстве. Это изменение не влияет на финансовые показатели и операционную деятельность компании.

• Компания AbbVie (ABBV) заключила лицензионное соглашение с Gubra A/S на разработку экспериментального метода лечения ожирения, что знаменует выход AbbVie на рынок лечения ожирения.
Соглашение предусматривает авансовый платеж в размере $350 млн и потенциальные промежуточные платежи, что свидетельствует о стремлении AbbVie расширить свой портфель препаратов для лечения.

• Honda Motor (HMC) перенесла свои планы по производству следующего поколения Civic в штат Индиана из Мексики.
Чтобы избежать будущих тарифов в США.

• В Сингапуре расследуется дело о мошенничестве, связанном с криптовалютой, с участием компании Dell (DELL) и серверов Super Micro Computer (SMCI). Серверы, которые могут содержать чипы Nvidia (NVDA), вероятно, были отправлены в Малайзию, что вызывает вопросы по соблюдению американских экспортных ограничений.

• Акции Tesla (TSLA) попытались вырасти, поскольку Morgan Stanley прогнозирует рост акций до $430 благодаря искусственному интеллекту и робототехнике. Адам Джонас из Morgan Stanley считает, что Tesla является лучшим выбором для автомобильного сектора.
Но падение широкого рынка придавило и TSLA (-3%).

• Логистические операторы из Азии арендуют все больше складов в США в ответ на изменения в электронной коммерции, мировой торговле и производстве. Сторонние логистические фирмы, известные как 3PL, работают с интернет-магазинами и другими предприятиями для хранения, упаковки и перемещения товаров для продажи.

• Акции Sunnova (NOVA) обвалились на 64% до исторического минимума. Солнечная энергетическая компания Sunnova Energy International заявила, что не сможет продолжать свою деятельность на непрерывной основе в течение года из-за финансовых трудностей.

• Мерседес и БМВ взвешивают продажу приложения для вызова такси FreeNow - Bloomberg. Mercedes-Benz Group AG и BMW AG предпринимают новую попытку продать свое совместное приложение для вызова такси FreeNow, сообщили люди, знакомые с ситуацией на рынке.

• T-Mobile и Perplexity анонсировали новый «телефон с искусственным интеллектом» стоимостью менее $1 тыс - TechCrunch.

• Общий объем продаж Ford (F) в феврале упал на 9%. Автопроизводители пытаются сократить расходы на фоне снижения интереса к новым автомобилям.

• Глобальные продажи электромобилей BYD подскочили на 56% за первые два месяца этого года, что потенциально приблизило его к Tesla.

• Apple (AAPL), вероятно, покажет новый MacBook Air на M4 уже на этой неделе - Тим Кук непрозрачно намекнул на анонс у себя в Twitter/X.

• Аптечная сеть Walgreens Boots Alliance (WBA) близка к сделке стоимостью около $10 млрд по продаже себя частной инвестиционной компании Sycamore Partners. Которая затем сделает Walgreens частной и, вероятно, разделит ее.
Акции WBA растут на премаркете на 5%. Вчера Mcap WBA составлял $8.9 млрд.

• Акции OKTA растут на премаркете на 16%. Компания дала сильный прогноз.

Ключевые события, которые могут повлиять на рынки во вторник:
- Уровень безработицы в еврозоне (янв.).
- Президент Федерального резервного банка Нью-Йорка Джон Уильямс выступает на мероприятии Bloomberg Invest.

Актуальные фундаментальные обзоры

• Сегодня Трамп выступит с обращением к объединенной сессии Конгресса
Трамп: 25% пошлины на Канаду и Мексику и 20% на товары из Китая начнут действовать со вторника.
- Взаимные пошлины вступают в силу 2 апреля.
- Я введу тарифы против стран, которые ослабляют свои валюты, в частности Китая.
- Я не думаю, что Китай ответит слишком сильно.
- Я рассмотрю соглашение о свободной торговле с Аргентиной.

• Спецпосланник Трампа по особым поручениям Ричард Гренелл совершил несколько неофициальных визитов в Швейцарию. Чтобы обсудить возможность сделки по трубопроводу «Северный поток - 2» и поставок российского газа в Германию - Bild.

• Посол Китая раскритиковал решение Австралии ограничить DeepSeek - Bloomberg. Такое решение может еще больше политизировать торговые и технологические связи между двумя странами, которые лишь недавно стабилизировали двусторонние отношения, отметил дипломат.

• Пошлины США в 25% на все товары из ЕС могут стоить Европе 1,5% ВВП - BBG.
Global Times: КНР может ввести пошлины в размере 10% на сельхозпродукцию из США.
Меры будут ответом на тарифную политику США.

• Показатели инфляции еврозоны выше ожиданий, хотя и показали снижение.
CPI = 2.4% г/г (ожидание 2.3% / поп 2.5%).
Core CPI = 2.6% г/г (ожидание 2.5% / поп. 2.7%).

• Показатели деловой активности США смешанные:
S&P Global US Manufacturing PMI 52.7 (ожидание. 51.6 / поп. 51.2).

• Промышленное производство в США было стабильным в феврале, но индекс цен на выходе с завода подскочил почти до трехлетнего максимума, а доставка материалов заняла больше времени, что свидетельствует о том, что тарифы на импорт могут вскоре помешать производству
ISM Manufacturing PMI = 50.3 (ожидание 50.6/ поп. 50.9)
В прошлом месяце производственная активность в США приблизилась к стагнации, поскольку заказы и занятость сократились, в то время как индекс цен на материалы подскочил до самого высокого уровня с июня 2022 года на фоне растущей обеспокоенности по поводу тарифов.