Тарифные войны, возможная рецессия в США, последние корпоративные и политические новости
Последние биржевые новости
• Сегодня последний рабочий день 1-го квартала - это может добавить волатильности. И утро начинается с новой волны падения фьючерсов на фондовые индексы - еще минус 1%. Золото на новом историческом максимуме $3139.
Биткоин ниже $82 тыс.
• Начало недели в Азии выдалось непростым: из-за стремления к риску акции по всем направлениям пошли вниз, в то время как облигации продолжили рост, а золото выросло до нового рекорда. Настроения были достаточно хрупкими перед объявлением тарифов США в среду, но президент Трамп сделал их еще более хрупкими, заявив журналистам на борту Air Force One, что пошлины коснутся всех стран , а не только избранных. У него есть привычка опускать эти комментарии в начале азиатского торгового дня, когда ликвидности не хватает, и в результате вызывает большие волны.
Nikkei возглавил разгром, упав на 3,8%, что стало самым большим дневным падением за шесть месяцев, и практически вся Азия оказалась в минусе. Фьючерсы Nasdaq упали на 1,3%, а за ними последовали фьючерсы на основные европейские акции.
• Новое безразличие Трампа к росту цен на автомобили, похоже, убедило аналитиков, что он серьезно настроен пойти ва-банк. Goldman Sachs теперь ожидает, что ответные пошлины составят в среднем 15% для всех торговых партнеров США. В той же заметке он повысил вероятность рецессии в США с 20% до 35%, и слово «R», похоже, у всех на устах.
• Вероятность рецессии. Инвесторы рассчитывают, что это грядущее замедление перевесит инфляционное воздействие тарифов и подтолкнет ФРС к снижению ставок на 75 базисных пунктов в этом году, хотя, вероятно, для оправдания таких действий потребуется резкий рост безработицы. Рынки заложили в цены около 60 базисных пунктов смягчения политики ЕЦБ на этот год и 50 базисных пунктов для Банка Англии.
Мысль обо всех этих смягчениях в сочетании с бегством в безопасное место утешала инвесторов в облигации. Доходность десятилетних казначейских облигаций упала до 4,21% с пика в 4,40% в прошлый четверг. Остается открытым вопрос, продолжится ли этот рост, когда фактические данные по инфляции начнут показывать влияние тарифов на цены.
На данный момент более низкая доходность потянула доллар вниз по отношению к иене, и даже евро и фунт немного выросли. Однако, помимо доходности, доллару может стать сложнее получить свой обычный импульс в качестве безопасной гавани, когда источником всей этой турбулентности является сам Белый дом.
• Мне все равно, если они повысят цены. Американцы будут покупать американские автомобили, - Дональд Трамп об обеспокоенности автопроизводителей относительно пошлин 2 апреля.
• Французы избегают McDonald's, Coca-Cola и Tesla в знак протеста против Трампа - The Guardian.
• Ozempic уменьшает тягу к шопингу: ученые узнали, что препарат отбивает тягу к алкоголю, курению и покупкам. Исследования показывают, что препараты Wegovy и Ozempic, имитирующие гормон сытости GLP-1, могут влиять на систему вознаграждения мозга.
• Опрос инвесторов свидетельствует, что они не ожидают агрессивного роста тарифов - Goldman Sachs. Средняя оценка возможного уровня взаимных тарифов - 9,3%, а прогнозируемое повышение эффективной тарифной ставки в США к концу 2025 года - 8,6%.
Но команда Goldman Sachs считает, что изначально предложенная ставка будет выше, потенциально почти вдвое больше, чем ожидают участники рынка, пишет Филлипс.
• «Представители администрации четко заявили, что в ближайшее время будут объявлены тарифные ставки как основа для переговоров, что стимулирует администрацию предложить более высокие ставки на начальном этапе», - написал Филлипс, объясняя, почему команда считает, что тарифы будут выше, чем ожидает рынок. «Это произошло в недавнем опыте с тарифами в Канаде и Мексике, где дважды были введены высокие ставки, которые были отменены в основном или полностью через несколько дней».
• Илон Маск продал соцсеть X своему стартапу xAI, который занимается разработками в области AI. По его словам, будущее двух проектов тесно переплетено, и эта сделка позволит раскрыть огромный потенциал, объединив огромные охваты соцсети и инновации xAI.
X оценили в $33 млрд с учетом долга в $12 млрд - на $11 млрд меньше, чем сумма, за которую Маск приобрел платформу. xAI, основанный годом позже, был оценен в $80 млрд. Сделка состоялась в формате обмена акциями.
Это снижает риск ликвидации акций Tesla Маска.
• Фискальные стимулы не компенсируют негативное влияние тарифов на рост ВВП, - Goldman Sachs.
• Министерство обороны США объявило о планах отмены крупного контракта с Leidos Holdings (LDOS) и Oracle (ORCL), чтобы сократить расходы
Программа значительно превышала бюджет и отставала от графика.
• Palantir Technologies (PLTR) имеет повод для оптимизма. Поскольку армия США решила на неопределенный срок удерживать свою программу Data Platform 2.0, отдавая предпочтение платформе Palantir Vantage.
Ожидается, что этот шаг обеспечит Palantir значительный доход в течение следующих четырех лет.
• B2Gold (BTG) столкнулся с неудачей: акции упали на 8% после обнародования нового плана добычи для проекта Goose в Канаде.
План подтвердил предыдущие сроки и расходы, но показал уменьшенную оценку ресурсов.
• FCC начала новое расследование в отношении Walt Disney (DIS) и его сети ABC, сосредотачиваясь на их практиках DEI.
Были высказаны опасения относительно возможных нарушений правил равных возможностей трудоустройства.
• Подразделение Johnson & Johnson (JNJ) обязали выплатить $1,64 млрд по делу о маркетинге лекарств против ВИЧ.
• На этой неделе тарифы Трампа окажутся в центре внимания, поскольку в среду, 2 апреля, приближается «День освобождения».
Ожидается, что в этот день президент объявит о соответствующих тарифах, а инвесторы будут внимательно следить за конкретными деталями относительно того, насколько высокими будут пошлины.
• Позже на этой неделе фокус внимания сместится на рынок труда, где в пятницу выйдет мартовский отчет по занятости. Ожидается, что внимание также будет приковано к обновленным данным о зарплатах в частном секторе и количестве вакансий, а также активности в секторе услуг и производстве.
Ключевые события, которые могут повлиять на рынки в понедельник:
Данные о розничных продажах в Германии, ИПЦ и импортных ценах
Спикеры из Риксбанка и Банка Норвегии
Обзор производственной активности ФРБ Далласа за март
Актуальные фундаментальные обзоры
• Для США теперь единственная угроза - Китай, единственный приоритет - защита Тайваня, а все остальное - второстепенное, - WP получили секретную стратегию Пентагона. Раскрыт секрет Полишенеля.
• Трамп: США 100% получат Гренландию. «Мы получим Гренландию. Да, 100%. Существует большая вероятность того, что мы сможем сделать это без военной силы, но я ничего не исключаю», - заявил Трамп.
Если Иран не заключит сделку, будет бомбардировка, - Трамп.
Гегсет: «США и Япония объединяются против агрессии Китая»
Трамп заявил, что не собирается увольнять Волтца и Гегсета из-за скандала с Signal.
• Президент Сальвадора Наиб Букеле посетит Белый дом в апреле для переговоров с Трампом.
• Минобороны США объявило о планах уволить от 5 до 8% гражданского персонала. Сейчас в ведомстве трудоустроено около 950 тысяч гражданских служащих, поэтому сокращения могут коснуться до 76 тысяч человек.
• Маск работает над пересмотром программ и расходов космического агентства НАСА. Чтобы направить его ресурсы на реализацию полета людей на Марс - WSJ.
• Трамп может остаться у власти до 2037 года благодаря лазейке в 22-й поправке к конституции США - Daily Mail. Ему будет 90 лет.
Профессор Брюс Пибоди утверждает, что 22-я поправка запрещает лишь «переизбрание уже дважды избранного президента», но такой глава государства не будет лишен возможности впоследствии снова занять эту должность в случае отставки или смерти другого президента.
• Трамп хочет закупить у Финляндии ледоколы. Будущая закупка США ледоколов для усиления влияния в Арктике стала одной из важных тем переговоров во время неофициального визита, который президент Финляндии Александер Стубб совершил президенту США Дональду Трампу во Флориде.
• Лидер французской праворадикальной партии «Национальное объединение» Марин Ле Пен рискует потерять шанс баллотироваться на выборах президента Франции в 2027 году. Парижский суд уже в ближайшее время объявит решение по делу о нецелевом использовании средств ЕС, и если оно будет не в ее пользу, политическое будущее лидера «Национального объединения» окажется под угрозой.
• Были недопустимые заявления: в Германии призвали Мерца «ликвидировать пророссийские связи» в его партии. Этот призыв прозвучал в связи с высказываниями однопартийца Мерца, премьер-министра федеральной земли Саксония Михаэля Кречмера относительно смягчения санкций против РФ.
• Премьер-министр Дании Метте Фредериксен посетит Гренландию 2-4 апреля для переговоров с новым правительством полуавтономной территории - Reuters.
• ЦАХАЛ сообщил о начале наземной операции в Рафахе на юге сектора Газа.
• В Турции началась общенациональная кампания за отставку президента Реджепа Тайипа Эрдогана и проведение досрочных выборов
Глава оппозиционной НРП Озгюр Озель в Трабзоне дал старт сбору подписей, требуя свободы для кандидата в президенты от оппозиции Экрема Имамоглу.
• Первая орбитальная ракета из Европы потерпела крушение. Впервые частная компания из континентальной Европы попыталась осуществить орбитальный запуск.
• В Гренландии четыре из пяти партий, победивших на выборах, создали коалицию и, таким образом, занялись формированием нового правительства. Как указано в коалиционном соглашении, партии «вместе выступают за безопасную и свободную Гренландию, которая развивается».
• Госдепартамент США сообщил Конгрессу о закрытии USAID. Об этом говорится в пресс-релизе американского внешнеполитического ведомства. Реорганизация Агентства США по международному развитию (USAID) будет проведена до 1 июля. Часть его функций возьмет на себя Госдепартамент.
• Пентагон готовится уволить до 76 тысяч сотрудников - Bloomberg. Министр обороны США Пит Хегсет подписал меморандум о сокращении численности гражданских служащих Минобороны из-за урезания администрацией Трампа правительственных расходов.
• Польше придется вернуть службу в армии по призыву. Чтобы получить массовый резерв для вооруженных сил - начальник Оперативного командования польских ВС генерал Мачей Клиш.
• Канада не намерена сотрудничать с РФ в Арктике, - премьер-министр Марк Карни. Канада введет соответствующие тарифы после того, как 2 апреля будут объявлены новые экономические меры со стороны США.
• "Америка является центральной колонной, которая держит всю западную цивилизацию. Если эта колонна потерпит неудачу, все закончится», - Маск.
• Европа должна сократить социальные расходы и увеличить за их счет военные расходы, - экс-премьер Великобритании Борис Джонсон.
По его словам, у американцев «вызывает раздражение» тот факт, что они платят больше налогов за оборону Европы, чем сами европейцы. Он также заявил, что Европа должна поспособствовать сохранению западного альянса стран и показать, что она не «нахлебник» США.
• Тысячи нелегальных мигрантов из Беларуси оказываются в Германии - Bild. По информации Bild, полученной из кругов безопасности, тысячи нелегальных мигрантов, которые ранее незаконно проникли в Польшу из Беларуси (часто с применением насилия) через внешнюю границу ЕС, прибывают в Германию.
• Администрация Трампа рассматривает возможность разрешить повышение налоговых ставок для богатых, если снижение налогов 2017 года не будет продолжено. Это потенциальное увеличение приведет к возвращению самой высокой ставки налога на прибыль до 39,6% с текущих 37%.
• Сотни тысяч протестующих собрались в Стамбуле в поддержку арестованного мэра города Экрема Имамоглу. Всего в акции принимают участие более 2,2 млн человек, - лидер турецкой оппозиционной партии Озгюр Озель.