Тарифные переговоры США с Китаем и Великой Британией, биржевые новости компаний и геополитика
Последние биржевые новости
• Рынок акций США вчера вырос в среднем на 1%. Под давлением снова оказался сектор здравоохранения. Слабыми были и два других защитных сектора XLP и XLU.
Подорожал доллар США и на этом фоне золото упало до $3300.
А в биткойне своя жизнь - уже почти $103 тыс.
Утром все спокойно.
• Без сомнения, сейчас рынки настроены более оптимистично в отношении смягчения напряженности в мировой торговле, чем две недели назад, когда администрация президента США Дональда Трампа впервые начала намекать на деэскалацию отношений с Китаем. Однако какие бы надежды ни возлагались на запланированные на субботу в Швейцарии переговоры между официальными лицами США и Китая, на разных рынках они не пользуются одинаковой поддержкой.
• Доллар по-прежнему растет по отношению к евро, достигнув пикового значения за последний месяц, однако безопасная иена поднимается с минимума за последний месяц, вероятно, в ответ на дерзкий тон Пекина в пятницу, когда заместитель министра иностранных дел Китая заявил, что, хотя его страна не хочет торговой войны, она ее и не боится. На зарубежных рынках юань упал до недельного минимума.
• Трамп намекнул , что заоблачные пошлины на китайские товары в размере 145%, которые фактически являются эмбарго, скорее всего, будут отменены, хотя Белый дом отверг как домыслы сообщение New York Post о плане сократить пошлины более чем вдвое.
На фондовых рынках японский индекс Nikkei вырос на 1,5%, однако рост в других странах Азии был более сдержанным, и, что, возможно, показательно, китайские биржи, включая гонконгскую Hang Seng, снизились. Фьючерсы Уолл-стрит в пятницу были на уровне после относительно сильного роста ночью. Сигналы от европейских фьючерсов указывали лишь на незначительный рост.
• Сделка США с Великобританией. Наращивание торгового соглашения Вашингтона с Лондоном в четверг вызвало у рынка некоторое разочарование. Аналитики позже назвали его скорее рамкой, чем торговой сделкой, и больше стилем, чем содержанием. Однако если рассматривать ситуацию как «стакан наполовину полон», как первую сделку с тех пор, как Трамп начал серьезно повышать пошлины, то это вселяет надежду на то, что Белый дом в ближайшие недели может попытаться заключить быстрые соглашения, чтобы привнести дополнительное спокойствие на рынки, которые сильно пострадали от непредсказуемых торговых указов США.
• Трейдеры сырой нефти, похоже, настроены оптимистично: в четверг индекс Nymex вырос более чем на 3%, в то время как актив-убежище на золото немного отступил от исторического максимума прошлого месяца.
• Биткоин особенно оживлен, отступая к отметке $104 000 в пятницу. В разное время в этом году токен действовал как барометр аппетита к риску и ожиданий относительно политики Трампа. Однако, по словам аналитика цифровых активов StanChart Джеффри Кендрика, сейчас ситуация может стать еще хуже. Он предсказывает, что «скоро» произойдет прорыв рекордного максимума в $109 071,86. «Теперь все дело в потоках», — написал он в своей последней заметке, указав как на покупки со стороны китов, так и на притоки ETF. «Я приношу извинения, но моя цель во втором квартале в размере 120 000 долларов может оказаться слишком низкой».
• Трамп: «Советую покупать акции. Поверьте, эта страна взлетит, как ракета прямо в небо!».
• Министр торговли США Лютник: Мы хотим, чтобы 50% чипов производилось внутри страны.
• Rheinmetall отчитался лучше ожиданий. Компания также повысила прогноз продаж на 2025 год до +25-30%.
CEO Rheinmetall прогнозирует быстрый рост расходов на оборону странами НАТО.
• Toyota (TM, -0,5%) ожидает снижения прибыли из-за пошлин США и роста цен на материалы. Чистая прибыль за Q1 упала на 33%, - WSJ.
• Stripe запустил поддержку аккаунтов со стейблкоинами для глобальных платежей в 100+ странах.
• OpenAI наняли дополнительного CEO, - Bloomberg. На новую должность руководителя направления приложений назначили Фиджи Симо. Она будет подчиняться Альтману, который останется CEO всей компании и сосредоточится на исследованиях и безопасности.
• Акции японских «сого сёся» выросли на планах Баффетта держать их 50 лет.
Акции выросли после того, как глава Berkshire Hathaway Уоррен Баффет поделился ожиданиями, что холдинг будет удерживать свои инвестиции в них в течение 50 лет и более.
• China Airlines объявила заказ на пассажирские и грузовые модели Boeing 777X (BA).
• Продажи часов от Apple (AAPL) падают два года подряд. В 2024 году поставки Apple Watch сократились на 19%.
• Банки США теперь могут выступать в качестве исполнителей крипто-транзакций по запросам клиентов.
Могут заниматься крипто-кастодиальными услугами на аутсорсинге, вести налоговую отчетность по крипте - прояснил валютный регулятор OCC.
• Аризона подписала закон HB2749, позволяющий штату создать стратегический BTC-резерв.
В Техасе законопроект SB21 о BTC-резерве прошел через комитет Палаты представителей и теперь направляется на финальное голосование.
• Robinhood (HOOD) разрабатывает блокчейн-сеть для европейских розничных инвесторов для торговли токенизированными ценными бумагами США.
• Совокупный приток средств в спотовые BTC ETF достиг нового максимума в $40,62 млрд = рекорд.
Coinbase покупает Deribit за $2,9 млрд, заявляют руководители - WSJ
Биткоин выше $100 000 впервые с февраля,
А эфир выше $2000 впервые с марта.
• Лидер среди индикаторов мировой торговли Maersk отчитался о росте прибыли на 70% в 1 кв.
Прогноз на 2025 г. оставлен без изменений.
Снижен прогноз по мировому рынку контейнерных перевозок из-за пошлин.
• Apple (AAPL) хочет приостановить решение суда по транзакциям в собственном магазине приложений
Epic назвала действия компании «отчаянной попыткой сохранить монополию и взимать чрезмерные сборы».
• Приток в ETF на золото в апреле составил $11 млрд - притоки продолжаются уже 5 месяцев подряд.
Страны Азии в апреле закупились золотом на рекордные $7,3 млрд - WGC.
• Акции квантовых вычислений взлетели.
После того как D-Wave Quantum (QBTS) отчиталась о росте дохода на 500% год к году. Акции D-Wave выросли на 51%, другие игроки сектора, такие как IonQ (IONQ), Quantum Computing (QUBT) и Rigetti Computing (RGTI), прибавили 9-19%.
• Talen Energy (TLN, -1,2%) рассматривает альтернативные соглашения по энергоснабжению центров обработки данных после отказа регулятора.
• Google (GOOGL, +1,9%) опровергла заявления топ-менеджера Apple (AAPL) Эдди Кью о снижении поисковых запросов
Отметив рост активности на различных платформах. Акции Google выросли на 1,7%.
• Uber (UBER, -1,6%) получила понижение рейтинга от Wedbush до «Neutral» с «Outperform» из-за ограниченных катализаторов роста в ближайшее время.
• Hims & Hers Health (HIMS) объявила о выпуске конвертируемых облигаций на $450 млн до 2030 года. Акции упали на 3,95% на премаркете.
• Applovin (APP) выросла на 12% после превышения прогнозов за 1 квартал.
• Jefferies повысила целевую цену из-за роста рекламных доходов.
• Arm Holdings (ARM) потеряла более 6% из-за слабого прогноза на 2026 год, хотя аналитики указывают на потенциальный спрос и сильные результаты за 4 квартал.
• Krispy Kreme (DNUT) близка к минимуму после слабого отчета за 1 квартал и приостановки выплаты дивидендов. Компания сокращает долг и сосредотачивается на расширении в США и международных франшизах.
• Fortinet (FTNT) упала на 8% из-за неопределенности прогнозов, хотя результаты 1 квартала соответствовали ожиданиям
Беспокойство вызвали оценки компании и будущие показатели.
• Warner Bros. Discovery (WBD, +5,3%) сообщила о невыполнении прогнозов за 1 квартал.
Но показала рост в стриминге (+5,3 млн подписчиков). Цель — достичь 150 млн подписчиков к 2026 году.
• Cleveland-Cliffs (CLF, -15,8%) зафиксировала большие убытки в 1 кв., планирует остановить 6 сталелитейных заводов для сокращения расходов.
• Canadian Natural Resources (CNQ, +4,4%) показала сильные результаты за 1 кв.
Благодаря рекордному производству жидкостей, газа и нефти после покупки доли Chevron в проекте Athabasca.
• Дональд Трамп заявил, что США заключили торговое соглашение с Великобританией, первое из обещанных им соглашений со странами по всему миру.
• Руководство компании Ford Motor (F, 0%) заявило акционерам в четверг, что не планирует выкупать акции или выделять свои прибыльные операции по производству коммерческих автомобилей - отвечая на вопросы по обеим темам на ежегодном собрании акционеров.
• BYD планирует продавать половину своих автомобилей за пределами Китая до 2030 года.
Акции утром после отчетов
LYFT +7,3%
DKNG +1,8%
MARA -1,8%
PINS +15,6%
COIN -2,7%
SOUN -5,1%
Ключевые события, которые могут повлиять на рынки в пятницу:
- Глава Банка Англии Бейли, управляющие ФРС Барр, Куглер и глава ФРС Нью-Йорка Уильямс выступают на конференции в Рейкьявике, Исландия.
- Глава Федерального резервного банка Ричмонда Баркин и глава Федерального резервного банка Чикаго Гулсби выступают на отдельных площадках.
- Член правления ЕЦБ Шнабель выступает в Гарвардском университете.
Актуальные фундаментальные обзоры
• Германия — промпроизводство (март).
+3% м/м (ожидалось +0,9% / ранее -1,3%).
• США ввели санкции против китайского нефтеперерабатывающего завода, который импортирует иранскую нефть.
• Трамп подталкивает конгрессменов-республиканцев к повышению налогов на богатых американцев.
Введение новых налоговых повышений для лиц, зарабатывающих более $2,5 млн в год, и семей, зарабатывающих более $5 млн в год.
• Показатели рынка труда США
Unemployment Claims = 228 тыс. (ожидалось 231 тыс./ поп. 242 тыс.).
Nonfarm Productivity = -0,8% (ожидалось -0,4%/ фактически 1,7%).
Unit Labor Costs = 5,7% (ожидалось 5,3%/ фактически 2,2%).
• Оптовые запасы в США несколько снизились в марте. Оптовые запасы в США в марте выросли немного меньше, чем предполагалось изначально, на фоне сокращения запасов электротоваров, пиломатериалов, одежды и сельскохозяйственной продукции. Запасы в оптовых компаниях выросли на 0,4%, пересмотренные в сторону снижения с 0,5% роста, оцененного в прошлом месяце.
• Торговое соглашение между США и Великобританией оставит в силе 10%-вые пошлины США - CNN.
Трамп: «Благодаря торговому соглашению с Великобританией США получат $6 млрд внешних доходов от 10% тарифов и $5 млрд новых экспортных возможностей».
Латник: «В рамках этого соглашения правительство Великобритании национализировало British Steel».
Правительство Великобритании сообщило, что американские тарифы на автомобильную продукцию были немедленно снижены с 27,5%, а пошлины на сталь и алюминий отменены полностью.
• ЕС активизирует меры в ответ на американские тарифы. Предложено ввести пошлины на импорт товаров из США на сумму €95 млрд и ограничить экспорт в США лома и химикатов на €4,4 млрд.
• В новом отчете Fitch Ratings отмечает, что глобальная торговая война снизит рост мировой и европейской экономики.
Прогноз для еврозоны на 2025 год снижен до 0,6%, а больше всего пострадают химическая, автомобильная и технологическая отрасли.
Все страховые и банковские сектора почувствуют давление из-за финансовой волатильности.
• Польша больше не будет требовать от Германии репараций за Вторую мировую войну.
Об этом премьер-министр республики Дональд Туск заявил после встречи с канцлером ФРГ Фридрихом Мерцем.
• Литва в следующем году выделит на оборону 5,25% ВВП.
Министерство финансов и экономические эксперты оценили, что это может замедлить экономический рост на 0,2%.
• Валюта Индии упала до самого низкого уровня с 2022 года на фоне конфликта с Пакистаном.
• Китай использует собственную модель искусственного интеллекта DeepSeek для проектирования современных истребителей, таких как J-15 и J-35, а также для создания самолетов следующего поколения, таких как J-36 и J-50.
Как сообщает издание South China Morning Post, ИИ ускоряет НИОКР за счет оптимизации скрытности, материалов и производительности.
• Ватикан сталкивается с тяжелым финансовым кризисом. Бюджетный дефицит утроился за время понтификата Франциска, а пенсионный фонд — с обязательствами до 2 млрд евро — может оказаться неплатежеспособным.
Корень проблемы — культура финансовой непрозрачности города-государства.
Попытки Франциска ввести аудит, привлечь внешних специалистов и сократить расходы натолкнулись на ожесточенное сопротивление Курии — административного аппарата Ватикана.
• Канада построит первую в G-7 модульную атомную электростанцию — Bloomberg.
• Билл Гейтс закроет свой фонд Gates Foundation в 2045 году и пожертвует 99% своего состояния, которое в настоящее время оценивается в $113 млрд.
Фонд, основанный в 2000 году, потратит $200 млрд за оставшиеся 20 лет работы.
• В Ватикане избран новый папа римский.
Им стал кардинал Роберт Фрэнсис Прево. Первый Папа из США под именем Лев XIV.