Спокойствие на биржах и финансовых рынках, растущая Tesla и падающий Volkswagen
Рыночные обзоры
• При минимальных экономических событиях в Европе трейдеры, вероятно, будут искать подсказки относительно направления процентных ставок в США после снижения ставки на 50 базисных пунктов на прошлой неделе Федеральной резервной системой. Рынки существенно разделены по поводу снижения ставки на 50 или 25 базисных пунктов в ноябре, ожидая данных по индексу потребительских расходов в США - предпочтительный показатель инфляции ФРС - которые будут обнародованы в пятницу, а данные по рынку труда, запланированные на следующую неделю, станут важным фактором изменения настроений.
• Китайские акции подскочили, а облигации укрепились после того, как центральный банк Китая объявил о денежной стимуляции, включая намерение сократить количество наличных, которые банки должны держать в качестве резервов, известное как коэффициенты обязательных резервов, на 50 базисных пунктов. Фьючерсы указывают на то, что европейские биржи немного выше, внимание уделяется акциям компаний класса люкс, которые в значительной степени зависят от китайских потребителей для генерации дохода.
• В пакет мер стимуляции также включены меры, которые позволят фондам и брокерам получить доступ к финансированию центрального банка для покупки акций. Хотя инвесторы и аналитики ожидают, что эти масштабные меры помогут поднять фондовый рынок в краткосрочной перспективе, остается возможность для дальнейших мер смягчения, а также фискальных мер, которые помогут ослабленной экономике.
• Фондовые рынки Китая были аутсайдерами в регионе, индекс голубых фишек CSI300 упал на 4% с начала года, достигнув многолетних минимумов в этом году на фоне мрачного экономического прогноза и настойчиво слабого настроения инвесторов. Во вторник индекс вырос на 2,3%, в то время как гонконгский индекс Ханг Сенг подскочил на 3,2% до четырехмесячного максимума. Будут ли эти тенденции устойчивыми, будет зависеть от уверенности инвесторов в том, что настроение на рынке меняется, и что вторая по величине экономика мира достигнет своей цели по росту в этом году.
• Австралийский доллар слегка укрепился после того, как Резервный банк Австралии оставил процентные ставки на ожидаемом уровне. Австралийский доллар ранее в сессии достиг нового максимума 2024 года после стимулирующих мер из Китая.
• Финансовый рынок пережил спокойный день. Порадовала инвесторов TSLA (+5%).Утром тоже все спокойно.
• Данные свидетельствуют об ухудшении экономических условий в Еврозоне, особенно в производственном секторе:
Композитный PMI: 48,9 (51,0 ранее). Значение ниже 50 указывает на сокращение экономической активности.
PMI производственного сектора: 44,8 (45,8 ранее).
PMI сектора услуг: 50,5 (52,9 ранее). Хотя значение всё ещё выше 50, что указывает на рост, темпы роста значительно замедлились.
В Британии ситуация немного лучше чем в Еврозоне.
Композитный PMI: 52,9 (53,8 ранее). Хотя показатель остается выше 50, что указывает на рост, темпы роста несколько замедлились.
PMI производственного сектора: 51,5 (52,5).
PMI сектора услуг: 52,8 (53,7 ранее).
Экономические данные в США нейтральные
Composite PMI: 54.4 (54.6 ранее)
Manufacturing PMI: 47 (осталось неизменным)
Services PMI: 55.4 (55.7 ранее)
Сохраняются смешанные тенденции в экономике: сильный рост в секторе услуг, но слабость в производстве.
• США планируют закупить 6 млн баррелей нефти в резерв на фоне низких цен на нефть. Поставка запланирована на первые месяцы 2025 года.
Ожидается, что покупка станет крупнейшим пополнением запасов после исторической распродажи в 2022 году.
• Volkswagen реализует план радикального сокращения расходов, который может затронуть до 30 тыс. немецких рабочих, сообщает Manager Magazin. На фоне этого поставщик автомобильных запчастей WKW объявил о банкротстве. Под угрозой еще 3,8 тыс. рабочих мест.
• Стратеги Morgan Stanley во главе с Майклом Уилсоном советуют инвесторам зафиксировать прибыль от акций «защитных» компаний США
Поскольку их недавняя высокая доходность привела к завышенным оценкам.
• Индекс оборонных акций Citigroup вырос примерно на 11% с конца июня, превзойдя 8,5% роста соответствующего индекса циклических акций. Инвесторы бросились в акции, которые считаются относительно устойчивыми к экономическому спаду - например, здравоохранение и коммунальные услуги - в течение последних нескольких месяцев на фоне опасений по поводу рецессии в США.
• Польская Żabka готовится к IPO. Американский фонд CVC Capital планирует провести первую публичную продажу акций польской Żabka на Варшавской фондовой бирже, что может стать крупнейшим IPO в Польше минимум за три года.
• GM, Ford должны будут прекратить экспорт китайских автомобилей в США. Согласно предложенному правилу, предусматривающему борьбу с китайским программным и аппаратным обеспечением.
• Белый дом детализирует план защиты автомобильного сектора США, чтобы избежать второго «китайского шока». Главный экономический советник Белого дома Лаэль Брейнард изложит в понедельник широкий подход администрации Байдена к защите автомобильного сектора США.
• Президент ФРС Гулсби видит «гораздо больше» снижений ставок в течение следующего года. Он заявил, что процентные ставки должны быть снижены «значительно», чтобы защитить рынок труда в США и поддержать экономику США.
• BofA стал последним крупным банком, который сделал ставку на новые отделения. Bank of America заявил, что откроет 165 отделений к концу 2026 года, после десятилетия сокращения отрасли.
• Калифорния судится с Exxon из-за глобального загрязнения пластиком. Cloudflare объявила в понедельник о планах запустить в следующем году маркетплейс на котором владельцы сайтов смогут продавать провайдерам ИИ-моделей доступ к скрапингу контента на своих сайтах. Скрапинг - процесс автоматического сбора или извлечения данных с веб-сайтов или других онлайн-источников.
• Stellantis намерен сократить запасы в Северной Америке на 100 000 автомобилей к началу 2025 года, заявляет финансовый директор
Материнская компания Chrysler уже сократила около 45 000 единиц в июле и августе.
• В документе ФРС намечен медленный процесс разгрузки ипотечных облигаций центрального банка. Почти любой возможный путь развития процентных ставок в США приведет к тому, что через десять лет ФРС будет владеть ипотечными облигациями на сумму $600 млрд.
• Goldman Sachs снизил свои прогнозы по доллару. По отношению к широкому спектру валют после того, как ФРС снизила процентные ставки.
• Walmart делает ставку на свой международный бизнес. Чтобы стимулировать рост, он расширяется в Китае и Мексике.
• Акции Biohaven растут, поскольку препарат от генетического заболевания достиг главной цели исследования. Препарат Biohaven от генетического заболевания, поражающего нервную систему, достиг главной цели исследования, что привело к росту акций компании более чем на 12%, поскольку данные испытаний развеяли беспокойство инвесторов после неудачи в прошлом году.
• Toyota махлевала с выбросами двигателей погрузчиков? На Toyota подали коллективный иск в суд в США, который обвиняет японского автопроизводителя в махинациях с выбросами в девяти двигателях для своих погрузчиков. Жалоба была подана компанией-производителем погрузчиков.
• Китайская автомобильная ассоциация выражает обеспокоенность убытками дилеров. Автомобильные дилеры понесли совокупные убытки в размере 138 млрд юаней ($20 миллиардов) за первые восемь месяцев этого года, поскольку были вынуждены продавать новые автомобили со значительными скидками, сообщила в понедельник Китайская ассоциация автомобильных дилеров (CADA).
• Хедж-фонды скупают акции американских технологических компаний самыми быстрыми темпами за последние четыре месяца. На фоне падения ставок, сообщает Goldman Sachs.
• Акции Tesla (TSLA) выросли более чем на 3% в понедельник утром после позитивных комментариев Уолл-стрит. За последний месяц акции компании демонстрировали устойчивое восстановление, увеличившись примерно на 15% с начала сентября. 10 октября Tesla проведет свое долгожданное мероприятие по презентации роботакси.
• Европейские производители стали не взимают Китай. Они просят Брюссель решить проблему резкого роста китайского экспорта стали. Европейские цены на сталь падают ниже себестоимости, поскольку мировой рынок переполнен.
• Акции Deere (DE) на премаркете падают на 1.5%. Трамп пригрозил компании 200%-ным тарифом, если он снова станет президентом из-за того, что она решила перенести часть производства в Мексику.
• Акции Visa (V) на премаркете падают на 1.8%. Министерство юстиции планирует обвинить Visa в монополизации бизнеса дебетовых карт в США, официальное заявление поступит уже во вторник.
Ключевые события, которые могут повлиять на рынки во вторник:
- Экономические события: Индекс бизнес-климата IFO в Германии за сентябрь.
Международные обзоры
• Европа должна иметь обязательные запасы боеприпасов. Литовец Андрюс Кубилюс, первый комиссар ЕС по вопросам обороны (если одобрит Европейский парламент), хочет заставить страны накопить минимальные запасы боеприпасов и других материалов.Урсула фон дер Ляйен дала Кубилюсу 100 дней после вступления в должность, чтобы он подготовил белую книгу по оборонной стратегии. В частности, стратегия должна включить европейский воздушный щит и систему киберзащиты.
• Мерц официально стал кандидатом в канцлеры ФРГ от оппозиции. Крупнейшая оппозиционная сила Германии, коалиция консервативных Христианско-демократического союза (ХДС) и баварского Христианско-социального союза (ХСС), утвердила своим кандидатом на пост канцлера ФРГ на выборах в бундестаг 2025 года Фридриха Мерца. Руководство обеих партий формально подтвердило решение, принятое на прошлой неделе председателями.
• Израиль продолжает зачистку Хезболлы на юге Ливана. Ливан сообщает о сотнях погибших и тысячах раненых. Иран усиливает подразделения на границе с Сирией в направлении Израиля, но напрямую помочь Хезболле не может.
• Дуров : За последние несколько недель специальная команда модераторов, используя искусственный интеллект, сделала поиск в Telegram намного безопаснее
- Весь проблемный контент, который мы обнаружили в поиске, больше недоступен.
- Чтобы еще больше удержать преступников от злоупотреблений поисковой системой Telegram, мы обновили наши Условия предоставления услуг и Политику конфиденциальности.
- Telegram будет передавать IP-адреса и номера телефонов нарушителей правил госорганам «в ответ на обоснованные юридические запросы»