Спокойная биржевая неделя в растущем бычьем тренде, новости компаний и экономики
Рыночные обзоры
• Многое зависит от выступления председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла в конце этой недели, но до тех пор акции, по всей видимости, рынки будут расти на фоне укрепления доверия инвесторов благодаря «голубиной» риторике самого влиятельного в мире центрального банкира. Во вторник азиатские акции достигли месячного максимума, а фьючерсы на акции в целом указывают на позитивное открытие после пробуждения Лондона и Нью-Йорка. Даже японский индекс Nikkei проигнорировал тяжесть укрепления иены и достиг самого высокого уровня за последние две недели.
• В последние дни ряд ораторов ФРС заявили о своем намерении снизить процентную ставку в сентябре , что делает еще более маловероятным, что Пауэлл отклонится от сценария в пятницу, когда он выступит на ежегодном собрании центрального банка в Джексон-Хоул, штат Вайоминг. Рынки уже полностью заложили основу для смягчения ставки на 25 базисных пунктов в следующем месяце, поэтому основное внимание будет уделяться тому, даст ли Пауэлл подсказки относительно возможности еще большего сокращения, и что он скажет о перспективах крупнейшей экономики мира.
• Центральный банк Швеции объявляет о решении по политике позднее во вторник, где аналитики ожидают снижения ставок на четверть процентного пункта. Они видят еще два снижения, вероятных до конца года.
• Канада опубликует данные по инфляции за июль, которая, как ожидается, замедлится до 2,5% в годовом исчислении с 2,7% в июне . Это, вероятно, укрепит аргументы в пользу дальнейшего снижения ставок Банком Канады.
• В Азии Китай во вторник, как и ожидалось, оставил базовые ставки по кредитам без изменений на уровне ежемесячной фиксации, учитывая сокращение процентной маржи у кредиторов, что ограничило усилия Пекина по смягчению денежно-кредитной политики.
• Рынок акций продолжил расти и основные фондовые индексы прибавили по +1%. Доллар остается под небольшим давлением продавцов. Нефть обновляет локальные минимумы - премия на войну на Ближнем Востоке сходит на нет.
• Глава ФРС упомянет о готовности снизить ставки на 0,5% в своей речи на симпозиуме в Джексон-Холле в пятницу - Evercore.
• Общий объем выпуска европейских облигаций вырос на 28% г/г. Инвесторы хотят использовать накопленные средства для заключения сделок и зафиксировать доходность перед возможным снижением ставок центрального банка.
• Цены на нефть снизились, поскольку опасения относительно снижения спроса в Китае, крупнейшем импортере нефти, давили на рыночные настроения - Reuters.
• Кашкари из ФРС: дебаты о возможном снижении ставок в сентябре вполне уместны - WSJ.
• Акции оборонных компаний падают на фоне сокращения Германией помощи Украине - Bloomberg.
• Корзина акций оборонного сектора Goldman Sachs упала более чем на 3%.
• Слияние канадской Circle K и японской 7-Eleven создаст одну из крупнейших в мире розничных групп - WSJ. Couche-Tard намерена приобрести все акции Seven & i, находящиеся в обращении, согласно сообщению Seven & i. Поскольку рыночная стоимость Seven & i превышает $38 млрд.
• Официальная презентация iPhone 16 состоится 10 сентября.
• США заключили сделку с миллиардером Карлом Иканом за использование компании для обеспечения личных займов на миллиарды долларов - AP
Миллиардер Карл Икан и его компания были обвинены американскими регуляторами в нераскрытии личных займов на миллиарды долларов, которые были обеспечены ценными бумагами Icahn Enterprises в качестве залога. Icahn Enterprises и Икан согласились выплатить $1,5 млн.
• GM увольняет более 1000 наемных работников в сфере программного обеспечения и услуг.
• GoPro сократит около 15% своих сотрудников.
• Новому генеральному директору Boeing может понадобиться десятилетие, чтобы по-настоящему изменить ситуацию говорит один из ветеранов-лидеров. Исправление ситуации в Boeing не произойдет за одну ночь.
• AMD (AMD): Акции производителя микросхем выросли примерно на 2% в начале торгов. Компания объявила о планах приобрести поставщика гипермасштабных решений ZT Systems в рамках сделки стоимостью $4,9 млрд.
• За последние дни Berkshire Hathaway продала акции Bank of America на сумму $550 млн, доля падает до 12%. Berkshire вела довольно агрессивную политику продаж, на долю которой в понедельник пришлось почти 20% объема торгов акциями Bank of America.
• Акции PANW после отчета растут на 2%. Palo Alto Networks опубликовала оптимистичный отчет о доходах, который принес некоторое облегчение после драматического спада на рынке кибербезопасности.
• Активность американских клиентов стимулирует трансатлантические перевозки, говорят в Hapag-Lloyd - Reuters. Пополнение запасов и спешка заполнить их в преддверии окончания трудовых контрактов в конце сентября поддерживают высокие объемы трансатлантических контейнерных перевозок в США.
• WSJ: Новый босс Starbucks получил необычную льготу: Удаленную работу. Брайан Никкол сможет жить в своем доме в Южной Калифорнии и летать в главный офис Starbucks на корпоративном самолете.
• Европейские компании, которые проходят листинг в Нью-Йорке, как правило, получают более высокую оценку. Частично из-за преобладания пассивного инвестирования в США, согласно анализу JPMorgan Chase & Co.
• Торговля с использованием кредитного плеча, которая потерпела крах в 2008 году, получает $600-миллионный ETF - Bloomberg. Стратегия диверсификации инвестиций с использованием кредитного плеча, которая потерпела крах во время финансового кризиса, вернулась. На этот раз разработчики утверждают, что они исправили ошибки.
• Хедж-фонды продают самолеты, поезда, автомобили; покупают акции энергетических компаний, сообщает Goldman - Reuters. Хедж-фонды продавали промышленные акции самыми быстрыми темпами с декабря, покупая при этом акции энергетических компаний четвертую неделю подряд, говорится в сообщении Goldman Sachs, с которым ознакомилось агентство Reuters в понедельник.
• Работники UAW на Stellantis готовятся подать жалобы, могут забастовать. Несколько местных ячеек профсоюза United Auto Workers (UAW), представляющих работников Stellantis, готовятся подать жалобы из-за того, что, как утверждает профсоюзная группа, автопроизводитель не выполняет своих инвестиционных обязательств и не соблюдает свой контракт с профсоюзом.
Ключевые события, которые могут повлиять на рынки во вторник:
- Цены производителей в Германии (июль).
- Выступление Бостика и Барра из ФРС.
- Решение Риксбанка по процентной ставке.
- Отчет по инфляции в Канаде (июль).
Международные обзоры
• Экономический рост Европы крайне хрупок - The Economist. Риск сосредоточен в одной стране: Германия.
• Западные авиакомпании сокращают рейсы в Китай. Причина - низкий спрос и высокая стоимость перелетов вокруг российского воздушного пространства, которые подрывают способность конкурировать с местными перевозчиками. Количество рейсов международных перевозчиков из Европы и Северной Америки в Китай в загруженный летний сезон сократилось более чем на 60% по сравнению с пиковым значением 2018 года, когда их было более 13 000.
• Камала Харрис предлагает повысить ставку корпоративного налога до 28%. В случае своего избрания. Что станет первым повышением этого налога за последние 40 лет. А на должность министра финансов Харрис рассматривает Гэри Хенслера - текущего главу SEC.
• В США рекордные 59 000 покупателей жилья отказались от сделок в июле. Многие люди обеспокоены политическим климатом в предвыборный год.
Отсутствие интереса со стороны покупателей, а также избыток предложения на некоторых местных рынках недвижимости также подтолкнули продавцов снизить цены на свои дома. Redfin сообщил, что общее количество домов на продажу в июле выросло почти на 14% г/г.
• Индекс опережающих экономических индикаторов LEI в США упал больше ожиданий. С -0.2% до -0.6% м/м (ожидалось -0.4%). Но в текущей динамике LEI много отсылок на устаревшие параметры, поэтому рынок проигнорировал цифры.
• Азербайджан якобы хочет войти в БРИКС. О желании Азербайджана присоединиться к БРИКС сообщает российское госагентство ТАСС со ссылкой на посла этой страны в РФ Полада Бюльбюль оглы. По его словам, обсуждение этого состоялось в Москве, но конкретных сроков пока нет.
• Корабли береговой охраны Китая протаранили корабли береговой охраны Филиппин в территориальных водах Филиппин. Оба корабля получили серьезные повреждения после китайской агрессии. Представитель береговой охраны КНР Гэн Юй заявил, что филиппинское судно «незаконно» вошло в территориальные воды, которые Китай считает своими, и после этого «намеренно столкнулось» с китайским кораблем. Гэн призвал филиппинцев «немедленно прекратить провокации».
• Китайские власти ограничили доступ к ключевому источнику данных о внутренних инвестициях - FT. Поскольку глобальные фонды продолжают выводить деньги с фондового рынка страны, угрожая сделать 2024 год первым годом оттока капитала.
• Армия Израиля провела массированную атаку объектов «Хезболлы» на юге Ливана. Пресс-служба ЦАХАЛ сообщает, что военные атаковали отряд «Хезболлы» и склад оружия в районе Шееба на юге Ливана. Израильские ВВС нанесли удар по складу оружия в Айта-аш-Шабе.
• Иран может уже до конца этого года объявить о том, что обладает ядерным оружием - американская разведка.
• 7 июля в Лас-Вегасе был установлен рекорд температуры. 120 градусов по Фаренгейту или 49 градусов по Цельсию.