Шок рынков от тарифов на автомобили и комплектующие к ним, рекорды золота, геополитика и новости компаний
Последние биржевые новости
• Объявленный США тариф в размере 25% на импорт автомобилей вызывает переполох по всему миру: от Токио и Сеула до Вольфсбурга и Детройта, поскольку автопроизводители предупреждают о росте цен и размышляют о переносе своей производственной базы, чтобы справиться с потрясениями. Акции японских и южнокорейских автопроизводителей — столпов двух мощных азиатских экономик — резко упали в пятницу в конце недели.
Почти 3 триллиона иен (20 миллиардов долларов) упали из рыночной стоимости трех крупнейших автопроизводителей Японии — Toyota, Honda и Nissan — за три торговые сессии на этой неделе.
Фьючерсы предполагают, что европейские рынки ожидают суровую пятницу, когда автопроизводители региона оказались в центре внимания. Европейский индекс автомобилей и запчастей оказался на самом низком уровне с начала декабря и готовится к шестой неделе подряд в минусе.
Последний тарифный залп президента США Дональда Трампа вызвал резкую критику со стороны политиков и руководителей отрасли по всему миру. Базирующаяся в Вольфсбурге (Германия) компания Volkswagen заявила, что вся автомобильная промышленность, а также клиенты должны будут «нести негативные последствия».
Настало время принятия решения для автопроизводителей, которые теперь должны решить, локализовать ли больше производства в США, взять на себя расходы на пошлины или переложить эти расходы на потребителей.
Volvo Cars, Volkswagen Audi, Mercedes-Benz и Hyundai уже заявили о переносе части своих производств.
Ferrari , которая производит все свои автомобили в Италии, заявила, что повысит цены на некоторые модели на целых 10%.
• Золото растет. Похоже, что все крупные автопроизводители столкнулись с неопределенным будущим. Ну, почти все. Акции техасского производителя электромобилей Tesla в значительной степени проигнорировали опасения, поскольку его продукция для рынка США в основном поставляется с внутренних заводов, с меньшей зависимостью, чем у других автопроизводителей, от иностранных деталей.
Внимание инвесторов теперь переключается на ответные пошлины США, которые будут объявлены на следующей неделе, а рынки ухватились за предположение Трампа о том, что пошлины могут быть мягкими. Это оставляет много места для сюрприза — как приятного, так и неприятного.
Среди всего этого уныния ралли цен на золото не показывает никаких признаков ослабления, пробивая очередной рекордный максимум потоков активов-убежищ. Золото комфортно держалось выше $3000 за унцию с тех пор, как в середине марта оно преодолело этот порог.
За период с января по март желтый металл подорожал более чем на 17%, что является лучшим квартальным показателем с 1986 года.
• Новости ФРС. Коллинз из ФРС Бостон поддерживает сохранение процентных ставок на прежнем уровне в течение «более длительного времени».
Мусалем из ФРС Сент-Луис обеспокоен тем, что инфляция, вызванная тарифами Трампа, не будет столь «временной».
Бизнес «на паузе» или «парализован», пока вашингтонский «туман» не развеется, говорит Баркин из ФРС Ричмонд.
• Moody's близки к снижению кредитного рейтинга США.
• СЕО Trafigura предлагает адаптировать рабочий график трейдеров под социальные медиа-активности Дональда Трампа, - FT.
• OpenAI прикрыли лавочку - бесплатные пользователи больше не смогут пользоваться новой генерацией картинок.
Фича стала настолько популярной, что ее просто отключили из-за перегрузки.
Теперь за волшебные арты в стиле Ghibli и прочие красоты придется отдать $20.
OpenAI приближается к завершению привлечения финансирования в размере $40 млрд под руководством SoftBank, что станет крупнейшим раундом в истории и повысит оценку компании до $300 млрд.
• USDC достигла рыночной капитализации в $60 млрд, опережая Tether. Стейблкоин USDC от Circle достиг нового исторического максимума, превысив рыночную капитализацию в $60 млрд - CoinMarketCap.
• Законопроект о стейблкоинах - афера от Трампа и Маска. Сенатор Элизабет Уоррен резко раскритиковала новый законопроект о стейблкоинах, назвав его «грабежом в стиле Трампа и Маска».
По ее словам, документ открывает двери для финансовых махинаций, игнорирует защиту потребителей и делает ставку на интересы элиты.
• Ставки на слабость США подпитывают ралли на развивающихся рынках - Bloomberg.
Президент Дональд Трамп заявил, что готов снизить тарифы для Китая, чтобы заручиться поддержкой китайского правительства по продаже операций TikTok в США, - сообщает Bloomberg.
• Ряд китайских компаний, в частности в IT-секторе, получили от властей КНР сигналы о возможности возобновления подготовки к проведению IPO
Это может свидетельствовать об изменении отношения правительства к новым листингам на биржах материкового Китая, отмечает газета. Ранее власти ограничивали новые размещения, опасаясь, что они могут усилить падение рынка акций - FT.
• Microsoft (MSFT) может создать собственный генеративный AI. CEO Microsoft заявил, что это стало бы дополнением сотрудничества с OpenAI, чтобы упростить оптимизацию Copilot.
• По данным BofA, Tesla (TSLA), Rivian (RIVN) и Lucid (LCID) - единственные автопроизводители, которые производят все свои автомобили, продаваемые в США, внутри страны. «Сначала пошлины будут распространяться только на готовые автомобили, но с 3 мая охватят основные комплектующие - двигатели, трансмиссии, силовые агрегаты и электросистемы, с возможностью дальнейшего расширения», - отмечает Bloomberg со ссылкой на представителя Белого дома.
• Цены на медь в США выросли до рекордного уровня на фоне опасений относительно тарифов. Это повлекло значительное расширение спреда между контрактами Comex и LME, превысив $1700/т, что отражает рекордную прибыль от арбитражной стратегии покупки на LME и продажи на Comex.
• Robinhood (HOOD) представил AI-инструмент «Cortex», который появится позже в этом году. Cortex будет предоставлять аналитику в реальном времени, например, объяснение причин движения акций, а также включать Trade Builder - функцию, которая помогает превращать рыночный взгляд на опционные стратегии с помощью сигналов, технического анализа и новостей.
Эти предложения имеют целью демократизировать доступ к финансовым услугам премиум-класса, которые традиционно были зарезервированы для сверхбогатых людей. Услуга по управлению капиталом Robinhood Strategies будет доступна всем участникам уровня Gold с ограниченной комиссией за управление, что является конкурентным преимуществом в финтех-пространстве.
• Американские робототехнические компании призывают к созданию национальной стратегии, с участием центрального офиса.
Чтобы конкурировать с Китаем.
• Европейские фондовые рынки падают из-за пошлин Трампа на автомобили
- немецкий DAX упал на 0,8%
- британский FTSE 100 - 0,6%
- французский CAC 40 - на 0,5%
- испанский IBEX 35 - на 0,4%
- итальянский FTSE MIB - на 0,4%
Ferrari повысит цены на 10%, чтобы компенсировать пошлину Трампа.
• Необанк Revolut выпустил мобильный клиент своей биржи Revolut X.
Приложение доступно пользователям из Великобритании и Европейской экономической зоны (ЕЭЗ). Приложение позволяет торговать 220 криптоактивами в парах с американским долларом, евро и фунтом. Как и на этапе запуска, комиссия для мейкеров составит 0%, для тейкеров - 0,09%.
• Goldman Sachs повысил прогноз стоимости золота на конец текущего года до $3300 за унцию. Банк отметил более высокий, чем ожидалось, спрос на драгоценный металл со стороны центробанков, а также устойчивый приток средств в обеспеченные золотом ETF.
• Ѕрасе X привлекала инвестиции из КНР через офшоры - ProPublica. Компания позволяет покупать акции через Каймановы Острова.
• Nvidia (NVDA), как сообщается, приближается к сделке по приобретению Lepton AI, Ши-стартапа, специализирующегося на аренде серверов на чипах Nvidia. Это приобретение укрепит позиции Nvidia на рынке облачного и корпоративного программного обеспечения, что поставит ее в прямую конкуренцию с крупными облачными провайдерами, такими как Amazon и Google..
• На фоне продолжающейся торговой напряженности Stanley Black & Decker (SWK) сталкивается с потенциальными проблемами из-за своей высокой зависимости от импортируемых товаров из Китая и Мексики.
• Deutsche Bank обозначил SWK как идею «катализатора» для продажи, ожидая краткосрочного падения акций в ближайшем будущем. Эскалация торговой войны добавляет неопределенности перспективам SWK.
• Акции TD Synnex (SNX) проседают из-за роста расходов. Компания TD Synnex, специализирующаяся на ИТ-решениях, не дотянула до квартального прогноза прибыли и продаж из-за роста определенных расходов.
• Акции Jefferies (JEF) проседают, поскольку компания связывает слабые результаты с геополитикой. Jefferies не дотянула до квартального прогноза по прибыли и выручке.
• Акции Petco (WOOF) подскочили в четверг. Ритейлер зоотоваров обнародовал лучший, чем ожидалось, прогноз скорректированной прибыли на 2025 финансовый год.
• Падение акций SailPoint (SAIL) «трудно объяснить» после отчетности после IPO, говорит генеральный директор. Он говорит, что спрос остается очень высоким.
• CoreWeave (CRWV) оценивает IPO по сниженной цене в $40 за акцию, привлекая $1,5 млрд. Изначально компания, занимающаяся облачными технологиями ИИ, планировала продавать акции по цене от $47 до $55.
CoreWeave также сократила количество предлагаемых акций с 49 миллионов до 37,5 миллионов.
• Акции LULU после отчета падают на 10%. Компания побила ожидания, но немного ухудшила прогноз продаж.
• Вчера рынки торговались волатильно в отдельных темах. Под давлением остаются полупроводники.
Народ нервно ожидает тарифов Трампа.
Гособлигации США немного подешевели на предупреждении Moody's о снижении кредитного рейтинга США.
• Ключевые события, которые могут повлиять на рынки в пятницу:
- Экономические события: данные по ВВП Великобритании за четвертый квартал, розничные продажи Великобритании за февраль, данные по инфляции во Франции за март, данные по занятости в Германии за март, данные опроса настроений в еврозоне за март
Актуальные фундаментальные обзоры
• МВФ: входящие данные по США сигнализируют о замедлении экономики после сильного 2024 года.
Но рецессия в США не входит в базовый прогноз.
• Макроэкономические данные США
США - ВВП (4кв 2024г) = +2.4% q\q (ожид.+2.3% /попер. +3.1%)
США - Initial Jobless Claims = 224 тыс (оч. 225 тыс/ранее 225 тыс)
США - торговый баланс (февраль) = -$147.91 млрд (ок. -$134.6 млрд / ранее -$155.57 млрд)
США - Pending Home Sales (февраль) = +2% м/м (ожидание +0.9% / ранее -4.6%)
Потребительские настроения в США упали до минимума за 12 лет из-за беспокойства относительно торговых войн
Инфляционные ожидания резко выросли сообщила Conference Board.
• Вашингтон сказал ЕС подготовиться к большему количеству тарифов перед любыми переговорами, - Reuters.
• Макрон: Мы не имеем права конфисковать замороженные российские активы. Юридической базы для конфискации замороженных активов РФ нет, их судьбу будут решать в рамках переговоров о восстановлении Украины.
• Европа точно не ослабит санкции против РФ до июля, несмотря на требования Москвы о перемирии в Черном море - Euractiv.
• ЕС возмущен тем, что РФ и США обсуждают тему восстановления «Северных потоков» без их участия - Politico.
Портам стран ЕС с 26 марта запрещено предоставлять услуги перевалки сжиженного природного газа (СПГ) производства РФ
Соответствующие санкции были приняты в прошлом году, но до 26 марта 2025 года была дана отсрочка исполнения по контрактам, заключенным до 25 июня 2024 года.
• Немецкие политики призывают Евросоюз решительно отреагировать на 25-процентные пошлины на импорт автомобилей, анонсированные Дональдом Трампом - DW.
• Северная Корея впервые подняла в воздух свой первый самолет ДРЛОиУ (разведка), созданный на базе Ил-76.
Ким Чен Ын заявил, что новая машина станет ключевой для отслеживания угроз и сбора разведданных.
• Панама аннулирует регистрацию более сотни танкеров, связанных с РФ - Bloomberg. Это решение, являющееся частью прошлогоднего обещания наказывать суда из черного списка, может привести к потере дохода до $2 млн.
• Министерство здравоохранения и социальных служб США планирует значительные сокращения в нескольких ведомствах, включая FDA и CDC
Ожидается, что сокращения коснутся около 10 000 штатных работников. Эта реструктуризация отражает более широкую тенденцию к сокращению штата в департаменте с начала второго срока президента Трампа.