Рынки взлетели на отсрочка введения тарифов, корпоративные обзоры и геополитические новости
Последние биржевые новости
• Введение Трампом отсрочки введения высоких тарифов для 75 стран (для них осталось 10%) вызвало прилив рыночного энтузиазма. Фондовые индексы США взлетели ракетой вверх.
У Nasdaq 100 был самый большой однодневный рост с 2001 года (+12%). Кстати, тогда он был в медвежьем рынке и рост был на выносе шортов.
Утром фьючерсы на американские фондовые индексы снижаются на 1% - нормальная коррекция после вчерашнего ралли на 8-12%.
Нефть подорожала до $61-65.
Золото снова $3140. Биткоин тестировал $82 тыс.
• Азиатские акции и европейские фьючерсы на акции выросли в четверг, присоединившись к ралли облегчения, вызванному 90-дневной отсрочкой большинства новых пошлин США, однако этот разворот в политике не коснулся Китая, где усиливающаяся торговая война предвещала рынкам еще большие проблемы.
Действительно, доллару с трудом удалось удержать достигнутые за ночь успехи, особенно по отношению к иене и швейцарскому франку, являющимся валютой-убежищем, а фьючерсы на американские акции снизились после кратковременного первоначального роста, что может быть потенциальным предупреждением о снижении доверия инвесторов к экономике США.
• Как говорят экономисты JP Morgan, это «всего лишь конец начала», и торговая война США далека от завершения.
Индексы Уолл-стрит зафиксировали самый большой дневной процентный прирост за последние десять лет, восприняв облегчение от того, что после последнего разворота президента США Дональда Трампа в вопросе пошлин мировая торговля больше не будет полностью остановлена.
Однако противостояние двух мировых торговых держав резко изменилось: Трамп нанес Китаю прямой удар, повысив пошлину на китайский импорт до 125% по сравнению со 104%, которые вступили в силу в среду. Китай повысил дополнительные пошлины на американскую продукцию до 84% и ввел ограничения для 18 американских компаний.
Напротив, Вьетнам, получающий огромную выгоду от стратегии мировых производителей «Китай плюс один», направленной на диверсификацию цепочек поставок, заявил в четверг, что достиг соглашения с Соединенными Штатами о начале переговоров по торговому пакту.
• Китайские акции открылись в четверг на позитивной ноте, а гонконгский индекс Hang Seng вырос на 4%, даже несмотря на то, что курс юаня упал до самого низкого уровня за более чем 17 лет. Некоторые аналитики связывают рост с надеждами на переговоры между двумя крупнейшими экономиками мира, а также с поддержкой рынков и экономики со стороны Пекина.
• Маниакальная распродажа облигаций также стабилизировалась в четверг, поскольку доходность казначейских облигаций США снизилась после того, как активные продажи на предыдущих сессиях вновь усилили опасения по поводу нестабильности на крупнейшем в мире рынке облигаций.
• Трамп: Со временем я рассмотрю возможность освобождения некоторых американских компаний от уплаты пошлин./ Вероятнее всего речь идет об Apple.
• Amazon отменяет некоторые товары из Китая после тарифов./ Впереди остановка заводов в Китае и скачок безработицы. Пекину отвечать нечем - либо договориться с Трампом, либо начать агрессию против Тайваня (но о готовности ранее говорили на 2027 год).
• DAL сообщила Airbus, что не будет платить пошлины за новые самолеты./ Для Airbus это будет убыток.
• Google добавил AI-помощника в свой сервис Таблицы. Надо активировать функции в меню Generative AI на сайте Workspace и тогда Gemini поможет автоматически создавать сложные формулы, генерировать тексты, проводить анализ данных, классифицировать информацию и предоставлять обобщения.
• Goldman Sachs сначала призвал готовиться к большему падению акций и рецессии, но потом отозвал свой прогноз.
Экономисты банка ожидали, что пошлины Трампа приведут к углублению рецессии и падению фондовых рынков. Исторически, рецессии часто сопровождаются более значительными падениями акций и большими снижениями ставки ФРС.
Но после того как Трамп приостановил введение пошлин на 90 дней они отозвали свой прогноз.
• Мировые запасы урана могут закончиться уже к 2080 году. Если спрос на ядерную энергию продолжит расти. Мир должен немедленно сделать существенные инвестиции в добычу урана для удовлетворения растущего спроса на ядерную энергию. - отчет Агентства по ядерной энергии и Международного агентства по атомной энергии./ Обычно такие долгосрочные прогнозы являются прикрытием для поиска денег.
• 7 апреля Strategy (MSTR) подала форму 8-K в SEC, где говорится, что если цена BTC и дальше будет падать, компания может быть вынуждена начать продавать BTC с баланса для погашения долгов.
• Крупнейшая в мире криптовалютная биржа Binance запустила новую функцию. Пользователи смогут покупать монеты через Apple Pay или Google Pay.
• VanEck: появляются ранние признаки того, что BTC превращается из спекулятивного актива в функциональный денежный инструмент.
Особенно в экономиках, которые стремятся обойти доллар и сократить зависимость от финансовых систем под руководством США.
• Порты США забиты импортными автомобилями после повышения таможенных пошлин.
Некоторые уже заполнены до отказа, и через несколько недель ситуация с портовыми стоянками может стать критической - FT.
• SP500 входит в зону, где долгосрочные инвесторы захотят покупать - считает Goldman Sachs.
• Банк Литвы оштрафовал Revolut на €3,5 млн, но фактов отмывания денег не обнаружил, ответили в письменном комментарии пресс-служба Revolut
Замечания касаются только совершенствования систем контроля. Штраф составляет всего 0,38% годового дохода компании (€929 млн), хотя законодательство позволяет штрафовать до 10%.
• Инвесторы в кредитные ETF потеряли $25,7 млрд за прошедшую неделю. Это самый большой убыток в истории для этой группы - FT.
Короткие продавцы заработали $159 млрд прибыли за 6 дней на падении акций - Bloomberg.
• Эскалация торговой войны привела к падению фондового рынка США более чем на 10%. Самое большое падение рынка с 2022 года.
• Глава Минфина США не исключил делистинга китайских акций с бирж США. Решение за Трампом - Бессент.
• Китайский юань закрыл торги на самой низкой отметке за 17 лет. Реагируя на обострение торговой войны с США, разожженной Дональдом Трампом.
Бессент призвал Китай не девальвировать юань
Во время первого срока Трампа ЦБ КНР активно ослаблял юань против USD, чтобы смягчить удар по экономике из-за пошлин и это раздражало Трампа.
• Бессент: "Ожидаю, что рынок облигаций успокоится. Я считаю, что в сокращении долговой нагрузки на рынке облигаций нет ничего системного. Дерегуляция должна позволить банкам покупать больше казначейских облигаций».
• OpenAI рассматривает возможность приобретения стартапа io Products. Он был основан бывшим главным дизайнером Apple Джонни Айвом и генеральным директором OpenAI Сэмом Альтманом. Стоимость сделки может составить не менее $500 млн, - The Information.
• Google (GOOG) платит дополнительные средства сотрудникам, чтобы они не переходили к конкурентам - Business Insider. Компания вынуждена использовать «агрессивные» условия, чтобы сохранить специалистов.
• AMG Critical Minerals одобрила строительство завода по производству хрома в городе Нью-Касл, США. Перенос производств в США таки начался?
AMG Critical Materials NV - нидерландская металлургическая компания, специализирующаяся на производстве специализированных металлов, инженерных металлургических продуктов и вакуумных печей.
• Саудовская Аравия объявляет об открытии 8 новых месторождений нефти и газа - SPA.
• Компания Google (GOOGL) представила свой новейший AI-чип Ironwood TPU, разработанный для улучшения возможностей выводов.
Доступный в двух конфигурациях, чип имеет целью ускорить обработку моделей ИИ в центрах обработки данных, что соответствует растущему спросу на инфраструктуру AI.
• Администрация Трампа отозвала специальные лицензии для BP (BP) и Shell (SHEL) в отношении газовых проектов в Венесуэле, что влияет на экономику Тринидада и Тобаго. Это решение соответствует усилиям США по изоляции Венесуэлы и следует за аналогичными действиями против других компаний.
• Отзыв лицензий затрагивает проекты, имеющие решающее значение для экспорта СПГ из Тринидада, стоимостью $3,6 млрд.
• Peabody Energy (BTU) пересматривает свою сделку о приобретении угольных предприятий Anglo American после пожара на австралийской шахте
Этот инцидент побудил Peabody пересмотреть свои варианты, одновременно продолжая переговоры с Anglo American для оценки последствий.
• Федеральный судья отклонил коллективный иск против Bristol Myers Squibb (BMY), который обвинял компанию в сохранении монополии на препарат для лечения множественной миеломы, Pomalyst.
Суд постановил, что истцы не смогли доказать нарушение антимонопольного законодательства, что позволило Bristol Myers продолжать свою деятельность без юридических препятствий.
• Акции Apple (AAPL) продолжают снижаться, поскольку Китай увеличил тарифы на американские товары.
• Walmart (WMT) сохранил прогноз роста продаж, несмотря на тарифную неопределенность. Компания планирует ориентироваться в сложных условиях, сосредоточившись на стратегических инвестициях и сохраняя операционную гибкость.
• Акции фармкомпаний падают, поскольку Трамп заявил о «больших» тарифах для отрасли.
• Поставки Volkswagen в первом квартале выросли на 1,4% благодаря почти всем рынкам. В первом квартале Volkswagen поставил 2,13 миллиона автомобилей.
• Трамп: Рынок облигаций - красота. Я следил за рынком облигаций. Напомним, что доходность 10-летних гособлигаций США сначала упала до 3.9% годовых, затем взлетела до 4.5% и сейчас 4.3%.
• Трамп: Со временем я рассмотрю возможность освобождения некоторых американских компаний от уплаты пошлин. Вероятнее всего речь идет об Apple.
• В четверг должен быть опубликован мартовский отчет по инфляции в США, хотя он, скорее всего, будет иметь меньшее значение для рынков, поскольку данные в основном относятся к периоду до последнего раунда крупных пошлин, введенных Трампом.
Тем не менее, положительный сюрприз может оказаться неприятным, учитывая, что это будет лишь предвестником резкого повышения цен, которое произойдет, когда тарифы вступят в силу в полном объеме.
Ключевые события, которые могут повлиять на рынки в четверг:
- Тарифные новости.
- Данные по инфляции в США (март).
Актуальные фундаментальные обзоры
• Трамп: «На основании отсутствия уважения, которое Китай проявил к мировым рынкам, я этим повышаю тариф, взимаемый с Китая Соединенными Штатами Америки, до 125%, который вступает в силу немедленно. В какой-то момент, надеюсь, в ближайшем будущем, Китай поймет, что дни ограбления США и других стран больше не являются устойчивыми или приемлемыми. С другой стороны, и на основании того факта, что более 75 стран вызвали представителей Соединенных Штатов, включая Министерство торговли, Министерство финансов и Торговое представительство США, для переговоров по решению вопросов, обсуждаемых в отношении торговли, торговых барьеров, тарифов, валютных манипуляций и неденежных тарифов, и что эти страны, по моему настоятельному предложению, не предприняли никаких ответных мер против Соединенных Штатов, я санкционировал 90-дневную ПАУЗУ и существенно сниженный взаимный тариф в течение этого периода. Спасибо за ваше внимание к этому вопросу!»
• Китай уверен, что победит в торговой войне против США и заявляет, что будет «сражаться до конца», - The Economist.
• США планируют возможный конфликт с Китаем, - NYT.
• Китай опубликовал белую книгу о торгово-экономических отношениях США.
Китай призывает к диалогу с США для решения торговых споров - Xinhua.
По предварительным прогнозам, товарооборот между Китаем и США может сократиться на 80% - глава ВТО.
• Решение Китая ввести пошлины 84% на товары из США:
Для потребителей:
- Цены повысятся: товары из США (авто, техника, продукты) станут дороже.
- Меньше выборов: некоторые американские бренды могут уйти с рынка.
Для трейдеров и бизнеса:
- Меньше экспортов: американские компании могут снизить продажи в Китае, что ударит по выручке.
- Волатильность рынка: рост напряженности создает неопределенность для глобальной торговли.
- Изменение поставок: компании могут искать новые рынки и поставщиков.
• ЕС вводит пошлины на американские товары на сумму €21 млрд. Новые сборы коснутся сои, курятины, мотоциклов и вступят в силу поэтапно с 15 апреля. Решение стало реакцией на предыдущие 25% пошлины США на европейскую сталь и алюминий.
• Маск использует AI для поиска врагов Трампа среди чиновников - Reuters. Команда DOGE также использует приложение Signal для общения, что нарушает федеральные правила ведения записей, поскольку сообщения могут исчезать по истечении определенного периода времени.
• Трамп призывает Конгресс принять законопроект о снижении налогов. Американцы сметают товары с полок магазинов из-за масштабных пошлин Трампа.
• Граждане массово пытаются запастись как можно большим количеством продуктов с длительным сроком годности: бобами, консервами, мукой, крупами, маслом и прочим. А может это хитрый план Трампа - поднять экономику и собрать налоги потребительской активностью?
• Скотт Бессент, глава Казначейства США: Уолл-стрит стал богаче за четыре десятилетия. «Следующие четыре года - очередь Мейн стрит».
«Теперь Main Street будет играть ключевую роль в создании рабочих мест, привлечении инвестиций и восстановлении Американской мечты».
• США рассматривают возможность предоставления финансовой помощи фермерам, поскольку ответные действия Китая угрожают экспорту.
• Будем снижать госдолг по 1% в год - Глава Минфина США Бессент.
• Европейские союзники призывают США не допустить шокового сокращения войск - Bloomberg.
• Ультраправая АдГ впервые вышла на первое место в соцопросе. Согласно опросу института Ipsos, поддержка консервативного блока ХДС/ХСС, победившего на выборах в Германии 23 февраля, упала на пять процентных пунктов до 24%, тогда как правопопулистская «Альтернатива для Германии» набрала три пункта и достигла 25%.
• Германия прекратит федеральные программы приема беженцев и не будет создавать новые, - Reuters. Речь идет о беженцах по программе переселения ООН, большинство из которых приезжают из Турции, Египта, Иордании или Кении, или из Ливии через Руанду.
• Deutsche Bank: "Если sell off на рынке трежерис продолжится, ФРС должна немедленно вмешаться и стабилизировать дефицит спроса на долг через немедленный выкуп (emergency QE). Других опций мы не видим».
• Бывший министр финансов США Саммерс: «Создается впечатление, что мы движемся в направлении серьезного финансового кризиса».
• Джейми Димон, генеральный директор JPMorgan Chase (JPM) предположил, что текущие тарифные вопросы нельзя сравнить с финансовым кризисом 2008 года. Он отметил необходимость прогресса в торговых соглашениях для стабилизации рынка, признав, что такие соглашения требуют времени. Димон подчеркнул важность укрепления торговых отношений с Европой для противодействия влиянию Китая и РФ, отметив, что ожидается замедление экономического роста, хотя дефолты пока не увеличились существенно.
Глава JP Morgan слышит «разговоры о рецессии» и считает рецессию вероятным результатом.
Пока не видел дефолтов, но ожидает, что это произойдет.
• Кашкари из ФРС: Риск ослабления инфляционных ожиданий, похоже, заметно вырос. Политика ужесточается сама по себе, снижая необходимость в повышении ставок. Переводим - риски инфляции снижаются. Что и логично на фоне обвального падения нефти. А значит шансы на снижение ставки ФРС растут.
• Министр торговли Индии: Производители Индии и США пострадали от недобросовестной торговой практики Китая.
• Трамп подписал указ, направленный на восстановление судостроения в США и снижение влияния Китая на мировую судоходную отрасль.