Рынки восстановились и начали тормозить, рекорд золота, корпоративные и финансовые новости
Рыночные обзоры
• Стремительное восстановление рынков после распродажи в начале августа натолкнулось на воздушную яму: азиатские акции упали в среду, а небольшое падение во вторник привело к тому, что индексу S&P 500 не хватило одного дня, чтобы повторить 20-летнюю серию побед. Рынок акций США приостановил ралли, достигнув первых значимых целей. Через неделю будет отчет NVDA и реакция на него может дать следующий мощный импульс для всего рынка. Слабее всего вчера торговались акции малой капитализации и нефти. Опять немного подешевел доллар. Ходят слухи, что хедж-фонды начали использовать USD для фондирования своих операций, переключившись с иены. То есть они ставят как бы и на долгосрочное снижение курса доллара.
• Курс иены к доллару США составил 145,5, а растущие ухудшенные настроения на японских фондовых рынках и новости о том, что Walmart планирует продать свою долю в JD-com , привели к падению акций китайского интернет-ритейлера на Гонконгской фондовой бирже после значительного скачка на фоне оптимистичного отчета о прибылях. Динамика рынка более или менее замедлилась с того момента, как две недели назад начались продажи, и возвращает нас к полному циклу экономических перспектив: ожидание данных для оценки риска рецессии и наблюдение за опросами для оценки исхода президентской гонки в США.
• Протоколы ФРС будут опубликованы позднее в среду, вместе с пересмотром данных по труду в США. Goldman Sachs ожидает пересмотра в сторону понижения в диапазоне от 600 000 до 1 миллиона рабочих мест, хотя и утверждает, что это преувеличение слабости рынка труда. Многое также будет зависеть от отчета по труду в США, который должен выйти 6 сентября, поскольку рынок труда сейчас находится в центре все большего внимания, поскольку инфляция, по всей видимости, имеет тенденцию к снижению.
• Рынки ставок полностью учли снижение процентной ставки в США на 25 базисных пунктов в сентябре и вероятность снижения на 50 базисных пунктов, близкую к 1/3, что приводит к неуклонному снижению доллара практически по всем показателям.
• Некоторые аналитики видят риски, если рынок труда окажется сильнее, чем ожидалось, или если председатель ФРС Джером Пауэлл не проявит особой решимости в своей речи, которую он должен произнести в Джексон-Хоул в пятницу.
• Индекс страха и жадности CNN, полученный на основе условий на рынках акций, опционов и кредитов, восстановился до нейтрального уровня с «крайнего страха» всего неделю назад. Но инвесторы, похоже, хотят получить новые данные, чтобы подтвердить благоприятный прогноз, прежде чем снова нырнуть.
• Данные по Азии в среду показали, что японский экспорт отстает от ожиданий , в то время как южнокорейский экспорт за первые 20 дней августа вырос на 18,5% по сравнению с годом ранее.
• Цена стандартного золотого слитка впервые в истории превысила миллион долларов США. Спотовая цена одной тройской унции золота (31,1 грамма) впервые в истории превысила отметку 2500 долларов еще 16 августа, а на торгах 19 августа укрепилась выше нее. Таким образом, стандартный золотой слиток весом 400 унций стал стоить дороже миллиона долларов.
• Стоимость акций Trump Media опустилась до исторического минимума с момента их появления на рынке. С середины июля бумаги потеряли почти половину своей стоимости. Дональду Трампу остался месяц до того, как он сможет превратить свое бумажное состояние в социальных сетях в холодную, твердую наличность. Вопрос в том, сможет ли он?
• Авторы подали в суд на Anthropic за нарушение авторских прав при обучении ИИ - Reuters. Компания искусственного интеллекта Anthropic получила коллективный иск в федеральный суд Калифорнии от трех авторов, которые утверждают, что компания злоупотребляла их книгами и сотнями тысяч других для обучения своего чат-бота Клода, работающего на основе ИИ.
• Покупка X Илоном Маском стала худшей сделкой для банков со времен финансового кризиса - WSJ. Ее профинансировали 7 финучреждений, включая Morgan Stanley и Bank of America. Обычно банки быстро передают такие долги другим инвесторам, но из-за неутешительных финансовых результатов X этот процесс усложнился, поэтому кредиты остались в финансовой отчетности банков. Несмотря на эти трудности, финучреждения получают процентные платежи и не теряют надежды на то, что X в конце концов вернет весь долг.
• Uber Technologies наняла бывшего руководителя Tesla Ребекку Тинуччи. Для надзора за переходом платформы такси на электромобили, привлекая руководителя, который помог открыть сеть зарядных станций автопроизводителя для других автомобильных брендов.
• Подразделение роботакси Waymo компании Alphabet удвоило количество платных поездок за три месяца - Reuters. Компания Waymo, входящая в состав Alphabet, заявила во вторник, что удвоила количество платных поездок до 100 000 в неделю чуть более чем за три месяца, поскольку автономная фирма расширила зоны обслуживания и позволила большему количеству людей ездить на своих роботакси.
• Акции Netflix продолжили свой рост в течение шестой сессии и достигли рекордного максимума. Поскольку изменения, внесенные компанией в свою платформу потокового вещания, способствуют росту подписчиков и продаж.
• Kroger предлагает облигации на сумму 10,5 млрд долларов для оплаты слияния Albertsons. Во вторник Kroger использует американский рынок облигаций инвестиционного класса, чтобы помочь профинансировать приобретение Albertsons в рамках того, что может стать одной из крупнейших сделок с корпоративными облигациями в этом году.
• Отчет о прибыли Coinbase за 2 квартал демонстрирует незначительное замедление. В целом, Coinbase продолжает демонстрировать высокие результаты, несмотря на медленный рост криптовалют во 2 квартале. В июле благодаря Олимпийским играм в США резко выросло количество зрителей стриминговых платформ - Nielsen. Потоковые платформы собрали 41,4% телесмотрения за месяц и составили наибольшую долю среди всех форматов телесмотрения, включая традиционное эфирное и кабельное вещание.
• Источники сообщают, что Китай и Гонконг намерены расширить пилотную схему управления капиталом, которая позволяет резидентам инвестировать за границу. Они добавили первую партию из 10 брокерских компаний, включая крупнейшие брокерские компании страны, сообщили агентству Reuters два человека, имеющие непосредственное отношение к этой теме.
• Lowe's (LOW) снизил свои годовые прогнозы прибыли и продаж в своем квартальном отчете. Ритейлер товаров для дома отметил приглушенный потребительский спрос на крупные покупки. По словам генеральных директоров Lowe's и Home Depot, из-за высоких процентных ставок, инфляции и экономической неопределенности домовладельцы берут паузу в реализации крупных проектов. Акции LOW вчера упали на 1%.
• ЕС предложит новые 9% пошлины на автомобили Tesla китайского производства. Это по сравнению с 20,8%, которые были введены ранее.
• Акции девелопера TOL после отчета растут на 0.65%. Toll Brothers повышает годовой прогноз, ссылаясь на оптимизм в отношении «устойчивого» спроса на жилье. «Учитывая самые низкие ставки по ипотеке за год и тенденцию к снижению, благоприятную демографическую ситуацию и сохраняющийся дисбаланс между спросом и предложением на рынке жилья, мы с оптимизмом ожидаем, что спрос останется стабильным до конца 2024 финансового года и 2025 года».
• Компания Microchip Technology заявила, что нарушение кибербезопасности нарушило ее работу. Акции MCHP на премаркете падают на 0.65%. Полный масштаб, характер и последствия инцидента пока неизвестны.
• Акции Boeing упали вчера на 4% из-за остановки 777x. Компания приостановит полеты своего испытательного парка из четырех самолетов 777x после обнаружения трещин в части конструкции самолета, соединяющей двигатель с фюзеляжем.
Ключевые события, которые могут повлиять на рынки в среду:
Экономика: пересмотр данных по труду в США.
Политика: протоколы Федеральной резервной системы США.
Международные обзоры
• Все больше американцев ищут работу, поскольку опасения относительно безработицы растут до самого высокого уровня за последние десять лет
Согласно новому опросу, обнародованному Федеральным резервным банком Нью-Йорка в понедельник, средняя ожидаемая вероятность остаться без работы в течение следующих четырех месяцев достигла самого высокого уровня за всю 10-летнюю историю опроса, поднявшись до 4,4% по сравнению с 3,9% за аналогичный период прошлого года.
• Потребительская инфляция в Еврозоне в июле ожидаемо стабильна. Core CPI остался 2.9%. А CPI ожидаемо вырос с 2.5% до 2.6%.
• В Японии зафиксирован дефицит торгового баланса, поскольку рост мировых цен приводит к увеличению импорта. Импорт Японии вырос почти на 17% по сравнению с прошлым годом и составил 10,2 трлн иен ($70,6 млрд), а экспорт вырос на 10% и составил 9,6 трлн иен ($66 млрд)
Импорт мяса и других продуктов питания, а также железа вырос, что свидетельствует об относительно здоровой внутренней экономике, где потребительские расходы улучшились на фоне роста заработной платы.
Экспорт в США, Китай и Бразилию вырос, однако экспорт автомобилей продолжал страдать из-за скандала, связанного с фальсификацией испытаний, которая остановила производство у некоторых производителей, включая ведущего японского автопроизводителя Toyota Motor.
• Израиль согласился на прекращение огня в секторе Газа: Блинкен призвал ХАМАС сделать то же самое. «Во время очень конструктивной встречи с премьер-министром Нетаньяху он подтвердил мне, что Израиль поддерживает предложение о промежуточном варианте. Следующим важным шагом должен стать ответ ХАМАС», - сказал госсекретарь США.
• В ЕС арестован производитель фальшивых банкнот на 11 млн евро. Фальшивомонетчик арестован в Неаполе на юго-западе Италии, его подпольная типография, «напоминавшая бункер», демонтирована, сообщил Европол. По версии следствия, мужчина выпустил более 27% всех поддельных банкнот евро, обнаруженных и изъятых из обращения в 2023 году. В самой типографии были изъяты банкноты на 3 млн евро.
• Впервые со времен Второй мировой войны: в Литве начали строить базы для немецких войск у границы с РФ, - Reuters. До конца 2027 года там разместят до 4000 немецких военных. Кроме того, будут хранилища и техническое обслуживание танков и стрельбища всех размеров. Еще ~1000 немецких бойцов и гражданских подрядчиков будут размещены на других объектах в Литве.
• Бывший президент США Барак Обама вернулся на национальную сцену во вторник вечером, чтобы поддержать своего давнего союзника-демократа Камалу Харрис в ее 11-часовой президентской гонке против республиканца Дональда Трампа.
• «Если я проиграю, страна попадет в штопор»: Трамп раскритиковал Харрис. Кандидат от Республиканской партии на выборах президента США-2024 Дональд Трамп снова оскорбил конкурентку из Демократической партии Камалу Харрис, назвав ее «не очень умной».
Трамп заявил, что хочет взять Маска советником в случае победы на выборах
Маск отреагировал в социальной сети Х (Twitter): «Я готов служить».
Трамп заявил, что Харрис отказалась от проведения дебатов 4 сентября
Трамп сказал, что не удивлен ее решением, и вместо дебатов он в ту же дату ответит на вопросы избирателей.
• Китай приравнял операции с криптой к отмыванию денег. В законе страны о борьбе с отмыванием денег появилось понятие «транзакции с виртуальными активами». Теперь за перевод и конвертацию цифровых активов, полученных незаконным путем, нарушителям будет грозить штраф до 200 тысяч юаней или тюремное заключение на срок от 5 до 10 лет.
• По данным Бундесбанка, рост заработной платы в Германии не уменьшается и, вероятно, сохранит инфляцию на высоком уровне. Что является тревожным сигналом для ЕЦБ, который борется за то, чтобы вернуть рост цен к своему целевому показателю в 2%.
• Инфляция в Канаде замедлилась до самых низких темпов за последние три года. Что позволило ЦБ сохранить курс на снижение ставок на третьем заседании в следующем месяце.