Рынки в замешательстве от Федерального Резерва США, новости компаний и экономик
Рыночные обзоры
• Вероятность значительного повышения ставки ФРС на 50 базисных пунктов в среду во вторник достигла 67%, в то время как на прошлой неделе она составляла 30%. В начале июля иена достигла 38-летнего минимума по отношению к доллару, но с тех пор она продолжает укрепляться, прибавив более 12%, поскольку разрыв между двухлетними ставками в США и Японии сократился примерно на 130 базисных пунктов за 11 недель.
• Ожидается, что перед заседанием ФРС во вторник будет опубликован опрос настроений в Германии, который покажет небольшое ухудшение в этом месяце, а также прогнозируется снижение розничных продаж в США в августе по сравнению с предыдущим месяцем.
• Рынки, вероятно, будут обращать внимание не только на цифры, но и на масштаб ожидаемого снижения процентной ставки в США на этой неделе, а также на причины этого снижения и дальнейшие прогнозы, которые послужат ориентиром для интерпретации экономических данных в последующие недели и месяцы.
• Исследовательское подразделение BlackRock, крупнейшей в мире компании по управлению активами, считает, что устойчивая экономика позволит снизить ставки на более низком уровне, чем 250 базисных пунктов, которые трейдеры закладывают в цены на следующие 12 месяцев.
• В других регионах Азии австралийский индекс ASX 200 достиг рекордного максимума, а китайский производитель бытовой техники Midea вырос на 9,5% на своем дебютном торге в Гонконге. Рынки материкового Китая были закрыты на праздник.
• Во вторник трейдеры в Токио вернулись с трехдневных выходных, не проявляя особого интереса к тому, чтобы повторить рост иены, который она показала в условиях низкой ликвидности, когда достигла сильного уровня в 140 за доллар в понедельник. Тем не менее, пара доллар/иена и отметка в 140 долларов находятся в центре внимания на этой неделе, поскольку ожидается, что Федеральная резервная система начнет цикл смягчения денежно-кредитной политики США, а Банк Японии определит курс на повышение процентных ставок. Дальнейший рост иены вполне возможен, если «голубиная» позиция ФРС или «ястребиная» позиция Банка Японии подталкнут курс выше 140, что откроет путь к достижению прошлогоднего пика иены на уровне 127,215 за доллар. Это также подтолкнет иену через сильные корпоративные ожидания относительно валютных курсов в текущем финансовом году, сделав их покупателями и усилив уже и так напряженный импульс. Японские акции показали слабость, индекс Nikkei упал на 1,7%.
• Федеральная резервная система (ФРС) сталкивается с трудными условиями: снижение ставок в условиях сильной экономики, по данным WSJ Каждый цикл снижения ставок отличается от предыдущего. Экономика реагирует по-разному, и эта реакция проявляется с задержкой.
• Фьючерсы на процентные ставки в США увеличили вероятность более значительного шага со стороны ФРС ероятность снижения ставки ФРС на 50 базисных пунктов в среду почти в 60%. Ожидание снижения процентных ставок ФРС привело к росту облигаций и укреплению японской иены Иена достигла самого высокого уровня с июля 2023 года на фоне ожиданий сужения разницы в процентных ставках между США и Японией.
• Акции медиакомпании Трампа за день выросли на примерно 12% после неудачного покушения на него Чанпен Чжао (CZ), основатель Binance, выйдет из тюрьмы 29 сентября осле 4-месячного заключения.
• Предзаказы на iPhone 16 не оправдали ожиданий Apple а первый уикенд компания продала 37 миллионов смартфонов, что на 12% меньше, чем в прошлом году. iPhone 16 Pro продается хуже, чем iPhone 15 Pro, а базовая модель iPhone 16 лучше, чем аналог прошлого года. Акции AAPL упали на 3% после этой новости.
• Почти четверть швейцарских промышленных компаний недовольны услугами UBS, особенно в области кредитования, с момента поглощения Credit Suisse в 2023 году Это стало ударом по усилиям банка продемонстрировать, что он не злоупотребляет своим доминированием на рынке, согласно опросу.
• Ставки на выборы угрожают доверию к голосованию и должны быть запрещены, заявляет американское агентство Комиссия по торговле товарами и фьючерсами пытается помешать нью-йоркскому стартапу Kalshi возобновить предложение ставок на исход выборов в Конгресс этой осенью.
• Microsoft подписала соглашение о внедрении искусственного интеллекта в Office с Vodafone, добавив новые функции в Excel и Outlook Они предназначены для помощи работникам в создании диаграмм в Excel, расстановке приоритетов в электронной почте и сотрудничестве между собой.
• XRP-траст от Grayscale: является ли это тем прорывом, которого ждали инвесторы в XRP? Запуск Grayscale XRP Trust может сигнализировать о значительном спросе на альткоин. Учитывая, что исторические запуски альткойн-трастов приводили к значительному росту цен, XRP может быть готов к прорыву.
• Фьючерсы на кофе арабика достигли максимума с 2011 года из-за проблем с поставками Чашка кофе станет еще дороже, так как постоянные перебои с поставками поднимают цены на премиальные зерна арабики до самого высокого уровня за последние 13 лет.
• Schwab ожидает восстановления доходов после падения в начале года оскольку все меньше клиентов переводят деньги в поисках более высокой доходности.
• Карл Икан приветствует отклонение иска против Icahn Enterprises едеральный судья отклонил иск, который обвинял миллиардера в обмане акционеров его инвестиционной компании с целью получения крупных личных займов.
• Производители конфет вздохнули с облегчением осле уплаты рекордных цен на сахар в прошлом году расходы снижаются, поскольку внутреннее производство достигает рекордных уровней.
• Технологическая компания CACI усиливает оборонный бизнес благодаря сделке с Azure Summit на сумму 1,28 миллиарда долларов тобы расширить свой бизнес, ориентированный на оборонную промышленность.
• Акции Intel (INTC) выросли на 6% в понедельник после сообщения Bloomberg о том, что чипмейкер получит до 3,5 миллиарда долларов финансирования на производство чипов для Минобороны Это будет дополнительно к миллиардам, которые компания получила по Закону о чипах и науке.
• Boeing (BA) ввел мораторий на прием на работу целью снижения расходов.
• Акции Microsoft (MSFT) на премаркете выросли на 1% омпания увеличила дивиденды на 10%. Хотя дивиденды останутся менее 1% годовых акже компания объявила о выкупе акций на 60 миллиардов долларов то составляет всего 2% от капитализации.
• Акции Intel (INTC) на премаркете выросли на 8% омпания подписала многомиллиардное многолетнее соглашение с Amazon.com. Подразделение веб-сервисов (AWS) начнет производить часть своих чипов для центров обработки данных с искусственным интеллектом.
• Индекс деловой активности в производственном секторе NY Empire State (США) неожиданно вырос с -4,7 до +11,5
Ожидалось -4,1.
Ключевые события, которые могут повлиять на рынки во вторник:
- Экономика: исследование настроений в Германии, розничные продажи в США.
Международные обзоры
• Трамп заявил, что «риторика» Байдена и Камалы Харрис несет ответственность за повторное на него покушение, - Fox News.
• Токаев назвал РФ «непобедимой» и похвалил мирный план Китая и Бразилии для Украины. В ходе встречи с федеральным канцлером ФРГ Олафом Шольцем Касым-Жомарт Токаев посетовал, что хороший шанс на достижение перемирия был упущен с отказом заключить Стамбульское соглашение. При этом он добавил, что возможность для достижения мира по-прежнему существует.
• США сами не дают Европе отказаться от российского газа, - Business Insider. Из-за сокращения экспорта американского газа в Европу Старый Свет не может уйти от поставок российского сырья.
• Компании США стали чаще отправлять свой метан в страны АТР, где стоимость этого энергоносителя стала выше. В общем, обычный арбитраж и типичная ситуация для рынка СПГ, на котором Штаты лидируют, ставя собственную выгоду выше «партнерской» помощи.
• Международный валютный фонд намерен принять решение о том, стоит ли ослабить миллиардные штрафы по кредитам
Которые критикуются как несправедливые наказания для стран-заемщиков, до своего ежегодного собрания в Вашингтоне в следующем месяце.