Рынки в ожидании «Дня освобождения», невероятно IPO компании Newsmax, новости компаний и геополитика
Последние биржевые новости
• Поскольку до того момента, как президент США Дональд Трамп представит нервничающему миру свои планы ответных пошлин , осталось менее 24 часов, движение на рынке замедлилось до минимума, поскольку инвесторы затаились и минимизируют свои риски в ожидании вероятной нестабильной реакции. В то же время, только цены на золото показывают признаки жизни. Азиатские акции были нестабильны, но держались в узких диапазонах, после того как Уолл-стрит удалось более уверенно завершить столь же нестабильную сессию. Фьючерсы указывают на сдержанное открытие в Европе.
• Вчера был завершающий день квартального ребаланса. Теперь в обратную сторону - рынок покупал MAGS и продавал защитный XLV. В итоге фондовые индексы США немного выросли. Подорожали также долгосрочные гособлигации США. Доллар стабилен.
• В течение нескольких недель инвесторы были сосредоточены на том, что Трамп назвал «Днем освобождения», который, как ожидается, принесет новые драматические пошлины как против союзников, так и против врагов. Объявление в Розовом саду Белого дома запланировано на 20:00 по Гринвичу в среду. Угроза ответных действий со стороны других стран свидетельствует о том, что период неопределенности еще далек от завершения. И какую бы форму в конечном итоге ни принял торговый план Трампа, тарифы не все действуют одинаково.
Пошлины должны вступить в силу немедленно, что предполагает мало места для переговоров и возможность широкомасштабных ответов со стороны затронутых стран. Короче говоря, ожидайте потенциально резких движений на рынках.
• Опасения торговой войны. Дьявол кроется в деталях торгового плана после того, как в СМИ появилось сообщение о том, что пошлины могут быть повышены примерно на 20% на импорт почти из каждой страны, а не нацелены на определенные страны или продукты. Трамп уже ввел тарифы на алюминий, сталь и автомобили, одновременно увеличив пошлины на все товары из Китая. Это потрясло рынки, поскольку растут опасения, что полномасштабная торговая война может спровоцировать резкое замедление мировой экономики.
• В эти неопределенные времена цены на золото взлетели, поднявшись на рекордно высокий уровень выше $3000 за унцию. Желтый металл вырос на 19% в этом году, и это после роста на 27% в 2024 году, самого сильного годового показателя за более чем десятилетие.
• Китайские регуляторы впервые в истории одобрили лицензии для двух компаний на эксплуатацию автономных пассажирских дронов - летающих такси
Японский фондовый рынок Nikkei вернулся к уровням 1989 года - спустя 35 лет.
• Если бы вы вложились в японские акции на пике конца 80-х, только сейчас вышли бы в ноль. В 1989 году японский рынок достиг рекордных высот на фоне экономического бума, но вскоре упал. Причина - «пузырь» на рынке недвижимости и акций, раздутый дешевыми кредитами и спекуляциями.
• Goldman снизил прогноз по Stoxx Europe 600 до 510 пунктов на горизонте 3 месяцев с 560 ранее - из-за пошлин.
• Индекс «Великолепной семерки» упал более чем на 20% от пика в январе и типа формально вошел в медвежий рынок - FT.
• В сети хайпят акции коммпании Newsmax (NMAX) - она провела IPO в понедельник с впечатляющим стартом. Акции компании, стартовавшие по цене $10 взлетели до $265.
Newsmax - это американская медийная компания, основными каналами дистрибуции которой являются телевидение и радио, а доход формируется за счет рекламы. Такой неожиданный скачок на традиционном рынке медиа вызывает бурное обсуждение.
• OpenAI, разработчик популярного ChatGPT, привлекла $40 млрд нового финансирования от SoftBank и других инвесторов.
Согласно заявлению компании от 31 марта, этот раунд оценил стартап в $300 млрд.
• SoftBank предоставит 75% финансирования, а остальные 25% обеспечат Microsoft, Coatue Management, Altimeter Capital и Thrive Capital.
• Tether купил 8 888 BTC. На рубеже кварталов Tether приобрел 8 888 BTC на сумму $735 млн. Это произошло либо в последний день Q1, либо в первый день Q2 - в зависимости от интерпретации часового пояса.
• 5 апреля США опубликуют итоги аудита цифровых активов. Это будет первый в истории полный отчет о крипторезервах правительства.
По текущим оценкам, в распоряжении США около 200 000 BTC (примерно $16 млрд). Аудит должен прояснить, владеет ли государство также XRP, SOL, ADA и другими криптоактивами.
• Mastercard разрабатывает платформу для простых и безопасных операций с цифровыми активами - аналог Venmo, но для блокчейна.
Цель - соединить банки, пользователей и бизнес в единую сеть для работы с криптовалютами, токенизированными активами и DeFi.
• Ожидается, что Tesla (TSLA) отчитается о значительном падении продаж за 1кв 2025г - BBG.
• Goldman Sachs снизил прогноз доходности 10-летних облигаций США на конец 2025 года до 4%, по сравнению с предыдущим прогнозом в 4.35%.
• SpaceX осуществила первый в истории запуск экипажа на орбиту вокруг полюсов Земли. Ожидается, что экипаж проведет в космосе от трех до пяти дней, во время которых примет участие в 22 исследовательских экспериментах, посвященных изучению влияния космических полетов и микрогравитации на здоровье человека.
• Компания Brookfield Asset Management (BAM) объявила о стратегическом шаге. Приобретя 50,1% акций Angel Oak Companies, фирмы, известной своей ипотечной и инвестиционной деятельностью.
Это приобретение является частью постоянной экспансии Brookfield в частном кредитном секторе, который является крупнейшим драйвером роста. Angel Oak, управляющая активами на сумму более $18 млрд, продолжит работать независимо, предлагая инвесторам Brookfield доступ к своим специализированным стратегиям жилищного ипотечного кредитования.
• В технологическом секторе компания Lightmatter при поддержке Google (GOOG) представила новую фотонную технологию, направленную на совершенствование инфраструктуры AI.
Интерпозитор M1000 и новый чиплет предназначены для улучшения соединений между ускорителями AI, что знаменует собой значительный прогресс в области полупроводниковой упаковки. Ожидается, что эта инновация повысит эффективность обработки AI.
• В секторе авиаперевозок Jefferies понизило рейтинги нескольких авиакомпаний. Включая American Airlines (AAL, -2%) и Delta Air Lines (DAL, -3%), до уровня «Удерживать», ссылаясь на разочарование потребителей и потенциальное влияние будущих тарифов.
Такая осторожная позиция отражает беспокойство относительно сокращения корпоративных расходов и корректировки прогнозов на 2025 год.
• Becton Dickinson (BDX) ведет переговоры с Thermo Fisher (TMO) и Danaher (DHR) о продаже своего подразделения медико-биологических наук.
Компания рассматривает возможность безналогового обмена акциями или потенциального выделения, планируя завершить транзакцию до следующего года.
• Экспорт СПГ из США вырос в марте благодаря увеличению мощности завода Plaquemines. В марте США экспортировали 9,3 млн т СПГ, побив рекорд декабря 2023 года в 8,6 млн т, поскольку производство было поддержано наращиванием 1-го этапа производства на заводе Venture Global Inc.
• Volkswagen, Stellantis и другие автопроизводители оштрафованы на $495 млн за картельный сговор с ЕС - Reuters.
• Alibaba (BABA) готовится к выпуску флагманской модели AI уже в апреле, - Bloomberg. В последние месяцы компании, занимающиеся разработкой искусственного интеллекта, выпускают новые продукты в лихорадочном темпе, поскольку конкуренция обострилась после стремительного роста китайской компании DeepSeek в начале этого года.
• Акции Progress Software (PRGS) подскочили на 12%. На лучших, чем ожидалось, результатах AI-компании.
Ключевые события, которые могут повлиять на рынки в среду:
Объявление Трампа о введении ответных пошлин в 20:00 по Гринвичу
Актуальные фундаментальные обзоры
• Промышленность в Европе продолжает сокращаться (индексы ниже 50)
Еврозона - Manufacturing PMI (март) = 48.6 (ранее 47.6)
Германия - Manufacturing PMI (март) = 48.3 (ранее 46.5)
Британия - Manufacturing PMI (март) = 44.9 (ранее 46.9)
ЕВРОЗОНА - Потребительская инфляция CPI (март):
+2.2% г/г (ожидается +2.2% / ранее +2.3%)
базовый CPI = +2.4% г/г (ожидается +2.5% / ранее +2.6%)
• Свежие показатели деловой активности США:
S&P Manufacturing PMI (март) = 50.2 (ранее 52.7)
ISM Manufacturing PMI (март) = 49,0 (ранее 50.3)
/ Индекс ISM (Purchasing Managers Index) - один из ключевых индикаторов макроэкономического цикла. Это ежемесячный опрос менеджеров цепочек поставок, оценивающий заказы, запасы и занятость. Значение выше 50 указывает на рост экономики, ниже - на ее сжатие.
США - число открытых вакансий на рынке труда JOLTS (atd) = 7.568 млн (ок. 7.69 млн / ранее 7.74 млн 7.762 млн).
Количество вакансий достигло самого низкого уровня с сентября на фоне охлаждения рынка труда.
Атланта ФРС ухудшила понизила прогноз по ВВП США на 1 квартал 2025 года до -3,7%.
• За вычетом импорта золота падение составит -1,4%.
Причина - замедление потребительских расходов.
• Состояние Трампа выросло с $2,3 млрд в 2024 году до $5,1 млрд в 2025 году, говорится в рейтинге самых богатых людей планеты Forbes USA
Самый дорогой из активов президента США - Trump Media and Technology Group с чистой стоимостью $2,6 млрд. Среди основных также:
- Mar-a-Lago ($368 млн) - частный клуб-курорт;
- Американские гольф-клубы ($338 млн) - сеть из десяти гольф-полей в шести штатах;
- Trump National Doral Miami ($248 млн) - гольф-курорт.
• Белый дом: «Трамп выступит с заявлением в Розовом саду ». Именно тогда ожидается объявление новых тарифов. То есть после закрытия фондового рынка, чтобы снизить сиюминутное влияние. Будем удивляться в четверг?
• Баркин (ФРС): «Рынок облигаций закладывает более высокий риск рецессии».
• Белый дом: Трамп планирует в мае посетить Саудовскую Аравию. Там возможна его встреча с Путиным.
• ЕС намерен вести переговоры о пошлинах с США с позиции силы, опираясь на объем своего рынка и технологические достижения - фон дер Ляйен.
ЕС подготовил план жестких мер в ответ на пошлины США, но пока не хочет их применять, надеясь на переговорное решение.
• Рейтинг одобрения Демократической партии остается на низком уровне - результаты опроса Harvard CAPS/Harris, - The Hill. Только 37% избирателей в марте заявили, что одобрительно относятся к партии. Это на 1%, или в пределах статистической погрешности, больше, чем в прошлом месяце.
• Китай посылает Трампу сигнал: Пошлины Трампа на нефть из РФ ухудшат связи США с Китаем и Индией - China Daily.
• Китайская армия начала комплексные военные учения вокруг острова Тайвань. Об этом сообщил представитель Восточной боевой зоны командования НОАК Ши И.
• Может погибнуть до 300 тысяч человек: Япония готовится к мощному землетрясению магнитудой 8-9 баллов. Которое произойдет с 80% вероятностью. Эвакуации может потребоваться 1.23 млн японцев - 1% всего населения страны. Мегаземлетрясение может нанести ущерб в $1,8 трлн.
• Финляндия увеличит оборонные расходы как минимум до 3% ВВП к 2029 году.
• Глава МИД Дании Ларс Лекке Расмуссен на этой неделе встретится с госсекретарем США Марко Рубио. Это будут первые переговоры на высоком уровне после переизбрания Трампа и возобновления его интереса к Гренландии - FT.