Рынки в ожидании CPI, акции Goldman Sachs, JPMorgan, BMW и другие биржевые обзоры компаний
Рыночные обзоры
• Азиатские рынки в целом снизились, а фьючерсы на американские акции упали. Доллар оказался в проигрыше, поскольку оба кандидата спорили по таким вопросам, как иммиграция, внешняя политика и здравоохранение. Однако в ходе дебатов было мало обсуждения конкретных политических деталей. Онлайн-рынок прогнозов PredictIt на всеобщих президентских выборах 2024 года показал, что вероятность победы Трампа снизилась с 52% до 48%. Шансы Харриса выросли с 53% до 56%.
• Все это означает, что инвесторы будут сохранять нервозность до ноябрьских выборов, пытаясь оценить экономическую политику обоих кандидатов и выяснить, кто из них все же победит.
• Внимание рынков теперь смещается на данные об инфляции в США, которые будут опубликованы позднее в течение дня, хотя центральный банк США ясно дал понять, что занятость стала важнее инфляции. Хотя Федеральный резерв, скорее всего, снизит ставки на следующей неделе, существует значительная неопределенность относительно размера сокращения. Рынки оценивают один из трех шансов на снижение на 50 базисных пунктов и ожидают смягчения на 114 базисных пунктов в этом году.
• Фьючерсы указывают на то, что европейские биржи открылись с понижением, поскольку трейдеры, учитывая нехватку экономических данных, скорее всего, сосредоточатся на действиях ФРС перед заседанием Европейского центрального банка в четверг, на котором, как ожидается, будут снижены ставки.
• Иена выросла до восьмимесячного максимума после поддержки со стороны члена правления Банка Японии Дзюнко Накагавы, которая в своей речи в среду повторила, что центральный банк продолжит повышать ставки, если экономика и инфляция будут развиваться в соответствии с его прогнозами.
• Вероятность рецессии в США остается низкой. Не беспокойтесь о медвежьем рынке, говорит Goldman Sachs. Банк считает, что риск медвежьего рынка и риск рецессии относительно низкие, чему способствуют здоровый частный сектор и смягчение политики центральных банков. Goldman склонен смотреть на экономику более оптимистично по сравнению с коллегами с Уолл-стрит. В прошлом месяце группа экономистов банка снизила вероятность рецессии с 25% до 20%, указав на более высокие, чем ожидалось, данные по розничным продажам. Портфель 60/40, состоящий на 60% из акций и на 40% из облигаций, хорошо держится с лета, но активы с фиксированным доходом могут оказаться под угрозой, если Федеральная резервная система снизит процентные ставки более агрессивно. Банк выделил золото, японскую иену и швейцарский франк как другие потенциальные инструменты хеджирования.
• Генеральный директор Goldman Sachs заявил, что объем торговли облигациями и валютой в текущем квартале снизился на 10% по сравнению с прошлым годом. Акции Goldman Sachs Group Inc. упали во вторник после того, как инвестиционный банк сообщил о сокращении выручки примерно на 400 миллионов долларов из-за спада торговой активности и сокращения портфеля частных инвестиций. Дэвид Соломон, генеральный директор Goldman Sachs (GS), сообщил, что объем торговли инструментами с фиксированным доходом и акциями в третьем квартале снизился примерно на 10% по сравнению с «чрезвычайно сильным» кварталом прошлого года, в основном из-за снижения объемов торговли облигациями.
• JPMorgan Chase (JPM), еще один участник DJIA, упал на 4,8%. Акции демонстрируют самое большое процентное падение с 12 апреля, когда они упали на 6,47%, согласно данным Dow Jones Market Data. Акции JPMorgan падают, поскольку Пинто говорит, что аналитики слишком оптимистично оценивают расходы и чистый процентный доход на следующий год.
• Акции BMW падают после расходов на отзыв и низкого спроса в Китае. Компания снизила целевые показатели продаж и прибыли, заявив, что дорогостоящие меры по устранению проблем с тормозной системой и падение спроса на крупнейшем в мире автомобильном рынке приведут к снижению чистой прибыли. Расходы на устранение проблемы с тормозными системами в более чем 1,5 миллионах автомобилей составят высокую трехзначную сумму в миллионах евро. Остановка поставок также окажет негативное влияние, заявили в BMW. Эти факторы, а также слабые продажи в Китае побудили компанию сократить прогнозы по прибыльности и объемам продаж. BMW ожидает маржу EBIT в размере 6%-7%, что ниже предыдущих 8%-10%.
• Акции Oracle (ORCL) растут на 12% после публикации отчета. Прогноз Oracle на текущий квартал соответствует ожиданиям; компания может повысить прогноз на 2026 финансовый год. Компания уверенно движется к тому, чтобы впервые за всю историю преодолеть отметку рыночной капитализации в 400 миллиардов долларов. В последнем квартале драйверами роста стали облачные сервисы и растущий охват партнерств. Oracle объявила о новом партнерстве с Amazon.com Inc. (AMZN), которое дополняет предыдущие соглашения с Microsoft Corp. (MSFT) и Alphabet Inc. (GOOG).
• Apple проигрывает судебный процесс по ирландскому налоговому законопроекту на сумму 14 миллиардов долларов. Во вторник Apple и Google из Alphabet потерпели поражение в попытках отменить многомиллиардные судебные решения в Европейском союзе, что стало победой антимонопольных органов блока в их усилиях по пресечению предполагаемых злоупотреблений со стороны крупных технологических компаний. Европейский суд, высшая судебная инстанция блока, оставил в силе постановление, согласно которому Ирландия должна возместить Apple до 13 миллиардов евро, что эквивалентно 14,35 миллиарда долларов США, плюс проценты по налогам. Европейская комиссия, исполнительный орган ЕС, заявила в 2016 году, что Ирландия предоставила Apple льготы в нарушение правил ЕС о государственной помощи, что позволило технологическому гиганту платить существенно меньше налогов, чем он должен был. Комиссия потребовала от Ирландии вернуть сумму якобы неуплаченных налогов за период с 2003 по 2014 год, плюс проценты. Это распоряжение обжаловали как Apple, так и ирландское правительство.
Google также проиграла суд в ЕС по антимонопольному иску на сумму €2,4 миллиарда.
• Цены на природный газ в Европе выросли из-за первого осеннего похолодания. Эксперты отмечают, что хотя уровень цен на это время года является нетипично высоким, он все еще подвержен влиянию недавних сбоев в поставках и геополитических рисков.
• SpaceX запустила в космос уникальную частную миссию с непрофессиональными астронавтами. Частный космический корабль Crew Dragon стартовал с мыса Канаверал с четырьмя непрофессиональными астронавтами. Они удалятся от Земли на расстояние 1400 км - это самая большая дистанция со времен полетов на Луну. Кроме того, 12 сентября впервые в истории планируется выход непрофессионалов в открытый космос. В целом миссия продлится пять дней.
• После запрета Китаем на майнинг в 2021 году, США стали мировым лидером в этом направлении. Сейчас США занимают 40% хешрейта в глобальном майнинге.
• Дивиденды крупнейших компаний мира во II квартале выросли на 5,8% до рекордных $606 миллиардов, согласно исследованию janushenderson. HSBC, Nestle и China Mobile возглавили рейтинг выплат.
• В августе Boeing поставил 40 самолетов, что на 5 больше, чем год назад. Boeing пообещал увеличить производство своего самого популярного самолета MAX до 38 самолетов в месяц до конца года. Американский авиастроитель работает медленнее после того, как 5 января в полете произошел взрыв дверной заглушки на самолете 737 MAX 9, что привело к усилению контроля со стороны регулирующих органов. В прошлом месяце Boeing передал клиентам 32 самолета MAX, в том числе девять поставок в Китай.
• Председатель Southwest Airlines вместе с шестью директорами уходит в отставку на фоне борьбы с Elliott.
Это драматический шаг, после того как перевозчик столкнулся с призывами к стратегической перестройке со стороны активиста Elliott Investment Management.
• ФРС отступает и публикует урезанное предложение по требованиям к банковскому капиталу. Политики и банковская индустрия отказались от первоначального плана, предупредив, что это может ограничить кредитование и навредить экономике.
Крупнейшим банкам США грозит увеличение капитала на 9%. Акции в ответ на эту новость упали.
• Volkswagen разрывает многолетний пакт о гарантиях занятости в Германии, заявляет профсоюз. Председатель SEC Генслер говорит, что лучшее раскрытие информации о кризисе может помочь предотвратить панику.
• Крупные мировые финансовые учреждения должны быть лучше подготовлены, чтобы рассказать общественности, как они справятся с кризисом, чтобы кредиторы, инвесторы, клиенты и контрагенты были менее склонны к бегству, если он действительно произойдет, считает главный американский регулятор по ценным бумагам.
Задержка с выпуском чипа Blackwell от Nvidia вызывает беспокойство на фоне падения акций. Нервные инвесторы Nvidia Corp. с нетерпением ждут обновленной информации о выпуске чипа Blackwell, надеясь на катализатор, который остановит недавнее падение акций.
• Вчера состоялась презентация Sony PS5 Pro, цены стартуют от $700. Продажи начнутся 7 ноября, а предварительный заказ можно будет оформить с 26 сентября. Sony взяла пример с Apple и решила, что PS5 Pro будет продаваться без встроенного дисковода, который нужно будет покупать отдельно.
• Mercedes объединяется с Factorial для разработки твердотельных батарей. Mercedes-Benz и американский стартап Factorial работают над созданием твердотельной батареи, которая должна значительно увеличить запас хода электромобилей и будет готова к производству к концу десятилетия.
• Акции GME после отчета упали на 10%.
• Генеральный директор JPMorgan Джейми Даймон говорит о преемственности.
• Председатель Deutsche Boerse покинет свой пост в 2025 году, поскольку начинаются поиски преемника.
• Standard Chartered начинает предоставлять услуги по хранению цифровых активов в ОАЭ.
• Норвежский DNB сократит 500 рабочих мест в целях экономии затрат.
• Bank of America повышает минимальную почасовую заработную плату в США до 24 долларов.
• Инвесторы требуют от Baloise встряхнуть бизнес после краха Cevian.
• Abrdn назначает временного руководителя Джейсона Виндзора генеральным директором группы.
• Британские фондовые компании Schroders и Abrdn назначают новых генеральных директоров для перезагрузки слабеющих состояний.
• Southwest заявляет, что председатель Гэри Келли уйдет в отставку в следующем году; совет директоров поддерживает генерального директора Джордана.
• Как японский претендент неверно интерпретировал политику в отношении заявки U.S. Steel, несмотря на предупреждающие знаки.
• Китайский производитель электромобилей BYD устанавливает более высокий годовой целевой показатель продаж, согласно брокерскому отчету.
• Pirelli и Bosch будут сотрудничать в области технологии «интеллектуальных шин».
• UPS купит немецкую логистическую компанию Frigo-Trans в сфере здравоохранения.
• Ирландия заявляет, что решение Европейского суда по делу Apple «имеет исключительно историческое значение».
• Бывший глава нефтяного подразделения Glencore предстает перед британским судом по обвинению во взяточничестве.
• Поисковый стартап Glean объявляет о новом финансировании с оценкой в 4,6 миллиарда долларов.
• iPhone 16 от Apple сталкивается с конкуренцией со стороны телефона Huawei стоимостью 2800 долларов.
• OpenAI планирует завершить Strawberry как часть ChatGPT за две недели, сообщает Information.
• Американцы использовали рекордные 100 триллионов мегабайт беспроводных данных в 2023 году.
• Salesforce расширяет локальную облачную платформу в Израиле.
• Книги на входе, экраны на выходе: некоторые финские ученики возвращаются к бумаге после технологического рывка.
• Шесть стран индустрии отказываются от использования AI в военных целях; Китай против.
Ключевые события, которые могут повлиять на рынки в среду:
- Экономические события: оценка ВВП Великобритании за июль и объем промышленного производства и производства Великобритании за июль.
- Отчет по инфляции в США.
Международные обзоры
• Харрис и Трамп провели теледебаты на канале ABC. Дебаты начались в 4 утра по Киеву и длились 1 час 45 минут.
Сегодня вечером мы увидим первые результаты опросов. Перед дебатами рейтинги Харрис и Трампа были почти одинаковыми. По предварительной оценке СМИ, Харрис выглядела немного сильнее во время дебатов. Трамп защищался, обвинив продемократический канал ABC в поддержке Харрис.
С высокой вероятностью рейтинг Харрис после дебатов вырастет по сравнению с Трампом. Но до выборов осталось почти 2 месяца. Для демократов сейчас самое важное - избежать ухудшения экономики.
• Тейлор Свифт после теледебатов выразила поддержку кандидатуре Камалы Харрис на пост президента.
Кто-то может смеяться, но она является кумиром миллионов.
• Экспорт Тайваня в США удвоился в августе 2024 года, превысив экспорт в Китай, благодаря росту спроса на продукцию для искусственного интеллекта.
• «Нет возможности заставить соблюдать обязательства»: в ООН признали свою беспомощность перед РФ. В Генеральной Ассамблее ООН официально признали, что не имеют влияния на Россию. Этот орган ООН не может заставить Москву выполнять Устав организации и требования международного права.
• Ким Чен Ын на приеме по случаю 76-й годовщины основания КНДР пообещал наращивать ядерный потенциал страны в геометрической прогрессии. Предполагается, что вооруженные силы страны должны быть готовы использовать ядерный потенциал в любое время.
Похоже, Россия помогла КНДР с ядерным оружием.
• Венгерская MOL заключила новые соглашения о поставках нефти из России после прекращения транзита сырья компанией «Лукойл».
Согласно соглашениям, с 9 сентября указанные объемы нефти на границе Беларуси и Украины становятся собственностью MOL Group.
Фактически заменили владельца в начале трубы, и теперь владельцем является европейская компания, и Украина здесь почти ничего не может сделать. Хотя она и не сопротивляется.
• США и их партнеры готовы принять серьезные санкционные меры в отношении Ирана. Это связано с оказанием помощи РФ и передачей Тегераном баллистических ракет Москве, как заявил заместитель руководителя пресс-службы Госдепартамента Ведант Пател.
• США разместят в Японии ракетные комплексы наземного базирования средней дальности Typhon.
Ранее они были запрещены по российско-американскому Договору о ликвидации ракет средней и меньшей дальности, сообщает The Japan Times.
• Министерство обороны Израиля Йоав Галант заявил, что ХАМАС, как военное формирование, больше не существует.
• Средний доход домохозяйств США с учетом инфляции в прошлом году вернулся примерно к уровню 2019 года.
Это произошло после крупнейшего за последние четыре десятилетия скачка цен и восстановления покупательной способности большинства американцев. Доля американцев, живущих в бедности, также немного снизилась в прошлом году - до 11,1% с 11,5% в 2022 году.
• Расследование предложения Трампа нефтяным гигантам «услуга за услугу» остановлено.
Крупнейшие нефтегазовые компании США не сотрудничают с расследованием Конгресса относительно того, делал ли кандидат в президенты от Республиканской партии Дональд Трамп предложение «услуга за услугу» по отмене экологических норм в обмен на предвыборную кампанию.
• Французский Центральный банк видит стимулы для роста в третьем квартале благодаря Олимпийским играм. Однако политический кризис в стране все еще омрачает экономические перспективы, заявил центральный банк.