Рынки настроены на риск, исторический рост криптовалют, биржевые новости компаний и геополитика
Последние биржевые новости
• На рынке акций США второй день ротация из Growth в Value. И вырос спрос на защитные долгосрочные гособлигации США.
Пока что под вопросом - это тактическое движение или стратегическое. Объективных причин для паники не было. Поэтому пока что скорее выглядит как переток капитала из сильно подорожавших бумаг в отстающие и выглядящие дешевыми.
Улучшение широты бычьего рынка - это хороший признак для тренда.
Биткойн утром протестировал $124 тыс.
Через неделю — 22 августа — Пауэлл выступит в Джексон-Холли, где может развеять ожидания снижения ставки ФРС в сентябре. Народ будет нервничать.
• Рынки полностью настроены на риск,криптовалюты на подъеме, биткоин присоединяется к мировым акциям, преодолевая рекордный максимум, поскольку почти наверняка снижение процентных ставок в США усиливает склонность к риску и оказывает давление на доллар. У самой известной в мире криптовалюты — биткоина — есть много преимуществ: перспективы снижения процентных ставок, более благоприятная нормативно-правовая среда и оптимистичный приток средств от институциональных инвесторов .
Эфир тоже не отстаёт, торгуясь вблизи максимума с ноября 2021 года, став предпочтительным токеном для тех, кто ищет более активный доход. В этом году эфир вырос на 42%, опередив рост биткоина на 32%.
• Азиатские акции взяли небольшую передышку после стремительного роста на этой неделе. Японские акции упали после достижения рекордного максимума, в то время как акции технологических компаний Тайваня и Южной Кореи снизились после недавних максимумов.
• Инвесторы делают ставку на то, что Федеральная резервная система возобновит снижение процентных ставок со следующего месяца, и трейдеры начинают выравнивать шансы на снижение на 50 базисных пунктов после комментариев министра финансов Скотта Бессента. «Если бы мы увидели эти цифры в мае или июне, я подозреваю, что мы могли бы снизить ставку в июне и июле. Поэтому мне кажется, что существует очень высокая вероятность снижения ставки на 50 базисных пунктов», — заявил Бессент в сентябре в интервью Bloomberg Television.
• Йена растет. Ожидается, что председатель Федеральной резервной системы США Джером Пауэлл, которого регулярно критиковал президент США Дональд Трамп, выступит на следующей неделе на исследовательской конференции центральных банков в Вайоминге, и основное внимание будет уделено его тону в отношении курса политики.
Бессент также заявил, что Банк Японии, вероятно, повысит процентные ставки, поскольку он отстает в борьбе с риском инфляции, что приводит к значительному росту иены, которая остается около самого высокого уровня за последние три недели.
• В часы европейской сессии внимание инвесторов будет приковано к ряду экономических данных, которые дадут представление о неопределенности в отношении тарифов и влиянии пошлин на экономику. Хотя в июле настроения малого бизнеса в США улучшились, все больше компаний называют «низкие продажи» своей главной проблемой.
Этот показатель поднялся до 11 в июле — самого высокого уровня с февраля 2021 года. Обычно, когда бизнес беспокоится из-за слабых продаж, растет безработица.
• BofA сообщает о почти рекордной неделе покупок институциональными клиентами.
Чистые покупки институциональных клиентов были крупнейшими с сентября прошлого года и десятыми по объему за всю историю, начиная с 2008 года.
• JPMorgan считает, что доходность американских гособлигаций продолжит снижаться.
Исторически, когда ФРС возобновляет цикл смягчения после паузы, доходность обычно снижается в течение следующих месяцев, — JPM.
• Индийские акции за три месяца превратились для мировых управляющих активами из самого привлекательного азиатского фондового рынка в наименее привлекательный
На фоне эскалации торговой войны с США — августовский опрос BofA.
• Трамп предложил генеральному директору Goldman Sachs Дэвиду Соломону сменить своего экономиста, который выразил сомнения в успешности проводимой Трампом экономической политики, или полностью перейти на волну успешности диджея (Соломон имеет такое хобби).
• Корпоративная Америка не обеспокоена рецессией, - Bloomberg.
CEO компаний из корзины S&P 500 во время последнего сезона отчетности упоминали об экономическом спаде менее 300 раз — это почти самый низкий показатель с 2001 года.
• Exxon Mobil (XOM, +1%) заключила соглашение на разведку в Тринидаде и Тобаго, с потенциальными инвестициями до $21,7 млрд в случае подтверждения запасов. Стратегия направлена на повторение успеха проекта в Гайане.
• Elbit Systems (ESLT, +6%) получила оборонный контракт с европейской страной на $1,635 млрд.
Портфель заказов компании вырос до $23,8 млрд. Контракт охватывает передовые артиллерийские и разведывательные системы.
• Hudbay Minerals (HBM, +15%) привлекла $600 млн от Mitsubishi в обмен на 30% долю в проекте Copper World.
Сделка дает финансовую гибкость и откладывает капитальные затраты Hudbay, увеличивая перспективы производства меди.
• Hilton Grand Vacations (HGV, +2%) разместила 7 млн акций во вторичном предложении, параллельно объявив байбэк до $40 млн.
• Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM, -1%) постепенно прекратит производство 6-дюймовых пластин в течение двух лет, сосредоточившись на 8-дюймовых для повышения эффективности. Это не повлияет на финансовые цели компании.
• United States Antimony (UAMY, +5%) прогнозирует выручку в 2025 году на уровне $40–50 млн, ориентируясь на высокий спрос и рост цен.
Ведутся переговоры с Министерством обороны США.
• Rekor Systems (REKR, +4,5%) объявила о масштабном внедрении своих решений в департаменте транспорта Техаса, развивая модель SaaS и подписки на данные.
• CAVA Group (CAVA, -17%) планирует достичь 1 000 ресторанов к 2032 году, демонстрируя рост выручки +20,3%.
Запланированы новые позиции в меню, в частности курица шаурма.
• В США быстро растут запасы меди (самый длительный рост с 1992 года) — трейдеры спешат переправить металл в США на фоне введенных Трампом пошлин — BBG.
• Криптовалютная биржа Bullish (BLSH), поддерживаемая Питером Тилем, привлекла 1,1 млрд долларов на IPO (значительно больше, чем планировалось).
Разместилась по 37 долларов — значительно выше диапазона 32-33 долларов.
Компания получила оценку в $5,4 млрд.
Акция открылась до $90, но сразу пошла вниз и закрылась по $68. На постмаркете немного восстановилась до $76.
Это первый удар по спекулянтам, которые привыкли в последнее время к легким прибылям на IPO-акциях.
• Standard Chartered повысил прогноз для Ethereum (ETH).
Теперь аналитики видят цену в $7 500 к концу 2025 года (было $4 000), а цель на конец 2028 года выросла до $25 000 (было $7 500).
• Starlink начала предоставлять услуги спутникового интернета в Казахстане.
• OpenAI Сэма Альтмана инвестировала в Merge Labs, конкурента Neuralink Маска – FT.
• США встраивают скрытые трекеры в ИИ-чипы от Nvidia и AMD.
В серверах Dell и Super Micro, чтобы отслеживать незаконные поставки в Китай, - Reuters.
• Glassnode: несмотря на то, что BTC торгуется на исторически высоких уровнях, сильного «профит-тейкинга» не наблюдается.
• Западные зумеры отказываются от подписок на музыкальные сервисы и переходят на MP3-плееры
Причина — это просто дешевле: даже на простой плеер с памятью до 64 ГБ можно записать до 12000 любимых песен, стоит он недорого, а главное — нет дорогостоящих подписок.
• Акции CSCO утром после отчета нейтральны (-0,2%).
Ключевые события, которые могут повлиять на рынки в четверг:
- Экономические события: предварительный ВВП еврозоны за 2-й квартал, предварительный ВВП Великобритании за 2-й квартал.
Актуальные фундаментальные обзоры
• Белый дом выдвинул Дональда Трампа на Нобелевскую премию мира и опубликовал список иностранных лидеров, поддержавших его кандидатуру
- Премьер-министр Армении Никол Пашинян.
- Президент Азербайджана Ильхам Алиев.
- Премьер-министр Камбоджи Хун Манет.
- Президент Габона Брайс Олиги Нгема.
- Премьер-министр Израиля Биньямин Нетаньяху.
- Правительство Пакистана.
- Министр иностранных дел Руанды Оливье Ндухирехе.
• Система противоракетной обороны «Золотой купол» в США получит 4 уровня защиты.
Как сообщает Reuters, разработанную по решению Трампа систему оснастят:
- космическим слоем обнаружения, целеуказания для предупреждения и отслеживания ракет, а также противоракетной обороны;
- тремя наземными слоями, состоящими из систем перехвата ракет, радарных массивов и, возможно, лазеров.
• Трамп: Очень несправедливые СМИ развернули кампанию против моей встречи с Путиным.
Постоянно цитируют уволенных неудачников и действительно некомпетентных людей, таких как Джон Болтон.
РФ по крайней мере частично причастна к недавнему взлому компьютерной системы, которая управляет федеральными судебными документами,
в частности чрезвычайно чувствительными материалами, которые могут содержать данные об источниках и лицах, обвиняемых в преступлениях, связанных с национальной безопасностью — NYT.
• Китай ввел санкции против двух банков ЕС в ответ на ограничения из-за войны в Украине.
Пекин запретил любое сотрудничество с литовскими банками Urbo Bankas и Mano Bankas и призвал ЕС «исправить ошибки».
• Госдолг США впервые в истории превысил $37 трлн.
• Моди в сентябре приедет в США для участия в Генассаблее ООН.
Однако главной целью поездки станет встреча с Трампом для торговых переговоров — Indian Express.
• Япония - проминфляция PPI (июль).
м/м = +0,2% (ранее -0,1%).
г/г = +2,6% (ранее +2,9%).
• Показатели инфляции Германии.
м/м = 0,3% (ожидалось 0,3%/ поп. 0,0%).
г/г = 2,0% (ожидалось 2,0%/ поп. 2,0%).
• IEA повысило прогноз роста мирового предложения нефти в 2025 году до 2,5 млн баррелей в сутки.
После последнего повышения квот ОПЕК+ (против предыдущих 2,1 млн б/с) и ожидает, что в августе объемы глобальной переработки сырой нефти приблизятся к рекордным 85,6 млн б/с.
В то же время агентство снизило прогноз роста мирового спроса на нефть в 2025 году до 680 тыс. б/с (против 700 тыс. б/с ранее) и на 2026 год — до 700 тыс. б/с (против 720 тыс. б/с).
• Министр финансов США Бессент предлагает распространить экспортное налогообложение на большее количество отраслей, – FT.
/ Это новый вид корпоративного налога, который может стать плохим примером для других стран и сделает мировую экономику менее эффективной, поддерживая крупных игроков за счет мелких.