Рынки начинают успокаиваться и смотрят вниз на фоне тарифных воин, новости компаний и геополитика
Последние биржевые новости
• Рынок акций начинает успокаиваться. Вчера фондовые индексы США выросли до 1% достаточно широким фронтом. Слабее рынка была «Магическая семерка» кроме AAPL.Доллар, крипта и фьючерсы утром спокойны. В Азии тоже тихо.
• В Соединенных Штатах наступил день уплаты налогов, крайний срок для большинства американцев подать декларации дяде Сэму, но в остальном мире гораздо меньше ясности относительно того, какие торговые партнеры заплатят торговые пошлины США завтра, не говоря уже о следующем квартале. Кто поймает на налоговом мошенничестве после того, как президент США Дональд Трамп разгромил Налоговую службу, — это другой вопрос, но на азиатских рынках начался подъем после того, как Трамп предположил, что может предоставить льготы по пошлинам, связанным с автомобилями.
• Японский индекс Nikkei демонстрировал рост второй день подряд на фоне роста акций автопроизводителей, однако фьючерсы на акции указывали на смешанное или даже более низкое открытие на европейских и американских рынках.
• Фармацевтика, по всей видимости, станет следующим сектором, на который повлияют тарифы Трампа, что станет ударом для европейских производителей лекарств, таких как Novo Nordisk, чьи препараты для снижения веса в последние годы стали мировыми бестселлерами.
Администрация Трампа продолжает расследование импорта лекарств и чипсов в рамках попытки ввести пошлины на эти секторы, свидетельствуют документы, поданны в Федеральный реестр в понедельник.
• Потребители начинают нервничать. Разочаровывающие результаты первого квартала люксовой группы LVMH, опубликованные в понедельник, стали еще одним свидетельством того, что потребители в США начинают беспокоиться о рисках рецессии.
• Постоянно меняющиеся разговоры о тарифах запятнали статус доллара США и казначейских облигаций как безопасной гавани. Доллар завис около трехлетнего минимума по отношению к евро и шестимесячного минимума по отношению к иене на азиатских торгах. Золото, главный защитный актив, выросло в сторону рекорда, которого оно коснулось в понедельник.
• OPEC снизила прогноз спроса на нефть на 2025-26 годы из-за торговой войны. А также сократила ожидаемый рост мировой экономики на 2025 год до 3% (ранее - 3,1%).
• Минторговли США проведет по указанию Трампа расследование в отношении импорта полупроводников. Оно может привести к введению новых тарифов на чипы - Politico.
Подобные пошлины будут иметь масштабные последствия для азиатских стран и мировых технологий.
Трамп заявил, что сделает анонс по пошлинам на электронику на этой неделе.
• Китай предложил банкам дополнительные квоты на импорт золота, поскольку спрос внутри страны растет как со стороны институционалов, так и физиков на фоне эскалации торговых войн - BBG.
Азиатские ETF на золото (преимущественно китайские) за первые 11 дней апреля привлекли больше притоков, чем за весь Q1 2025 года.
Goldman Sachs прогнозирует золото по $3700 из-за торговой войны и рецессии.
• Goldman понизил прогноз по китайским акциям уже второй раз за месяц. Прогноз по MSCI China Index снижен на следующие 12 мес до 75 с 81.
• Настроения на рынке - на историческом минимуме:
- За неделю, завершившуюся 9 апреля, 58,9% инвесторов ожидают падения рынка в ближайшие 6 месяцев по опросу AAII,
- Неделей ранее было 61,9%.
Для сравнения:
- на пике медвежьего рынка 2022 года - 60,8%,
- во время кризиса 2008 года - 70,3%.
• BofA советует продавать акции США на отскоках, пока ФРС не начнет активно снижать ставки и США с Китаем не прекратят торговую войну.
• Из-за действий Трампа Apple (AAPL) оказался на грани сильнейшего кризиса со времен ковида. Пока компании удается балансировать на грани - BBG.
Apple планирует изготовить не менее 50 млн iPhone в Индии в этом году, наращивая производство, чтобы воспользоваться 90-дневной отсрочкой на американские пошлины.
APPLE (AAPL) впервые стала лидером мирового рынка смартфонов в первом квартале года, взяв 19% долю.
Этому помог запуск iPhone 16Е и рост продаж в развивающихся странах - COUNTERPOINT RESEARCH.
• CEO Tether : количество пользователей USDT выросло на 13% в 1кв 2025г. На прошлой неделе цифровые активы подверглись оттоку $795 млн, доведя общий отток за две недели до $1.035 млрд.
Общий отток средств с начала февраля достиг $7,2 млрд, почти полностью перекрыв годовые поступления.
• Разрыв между фьючерсами и спотом по биткоину BTC сокращается - это может свидетельствовать об ослаблении медвежьих настроений, считает аналитик CryptoQuant.
• JPMorgan запускает блокчейн-платежи в британских фунтах. Новые счета позволяют осуществлять круглосуточные транзакции, включая обмен валют даже в выходные. Подразделение Kinexys, ранее известное как Onyx, уже обработало более $1,5 трлн через блокчейн.
• Visa (V) присоединяется к консорциуму стейблкоинов Paxos и Robinhood.
• Bloomberg: Евро становится альтернативным безопасным активом наряду с облигациями. Валюта поднялась до самого высокого уровня за три года, приблизившись к отметке $1,15, а хедж-фонды и аналитики уже говорят о возможном укреплении до $1,20 в ближайшие 3-6 месяцев.
• Аналитик Нейт Сильвер проанализировал данные по ведущим странам мира и пришел к выводу, что лучший рост фондового рынка наблюдается в РФ, за ней следует Венгрия. Их впечатляющий результат наблюдается на фоне глобальных экономических потрясений, которые особенно сильно сказались на азиатских странах. Рынки Китая и США продемонстрировали результаты хуже среднемирового, поскольку эти две страны являются главными участниками торговой войны.
• Pfizer (PFE) отказывается от разработки своих таблеток для похудения danuglipron. После того, как у участника испытаний обнаружили повреждение печени. Это был ключевой проект компании в борьбе с ожирением, за которым пристально следили инвесторы. Danuglipron должен был составить конкуренцию препаратам от (NVO) Novo Nordisk и (LLY) Eli Lilly, но теперь Pfizer меняет стратегию. Финальная стадия испытаний отменена - компания переключится на исследования на ранних этапах.
• NVIDIA (NVDA) впервые начнет производство американских суперкомпьютеров с искусственным интеллектом в США.
Nvidia объявила о плане инвестиций в размере $500 млрд на создание и расширение инфраструктуры ИИ в США через партнерство с TSMC и Foxconn.
• Крупнейший в мире китайский производитель аккумуляторов для электромобилей CATL отчитался о росте чистой прибыли на 33% г/г в 1кв.
• Webull (BULL) +375%.
Это брокер для розничных американских инвесторов, похожий на Robinhood.
Они в пятницу вышли на биржу через SPAC.
• Компания Palantir (PLTR) завершила сделку с Агентством связи и информации НАТО по развертыванию своей системы Maven Smart System в Операциях Объединенного командования ОВС НАТО.
Это привело к росту акций Palantir на 5%.
• Intel продает контрольный пакет акций Altera.
Акции INTC выросли на 3%.
• MicroStrategy возвращается к продаже только обыкновенных акций для покупки биткоинов.
Акции MSTR выросли на 4%.
Strategy купила еще 3 459 BTC на сумму ~$285,8 млн по средней цене ~$82 618.
• Marketwatch: Придетсяли Meta (META) отказаться от Instagram?
Масштабное антимонопольное разбирательство, похоже, перевернет социальные сети.
• Goldman Sachs (GS) сообщил о прибыли и доходах за первый квартал.
Которые превзошли ожидания Уолл-стрит, благодаря высоким показателям доходов от ценных бумаг с фиксированным доходом, валютных и товарных операций.
Несмотря на отсутствие оценки чистого процентного дохода, Goldman удалось сократить резервы на покрытие кредитных убытков, что способствовало его финансовому успеху.
• Как сообщается, в рамках стратегического шага президент Трамп готовит указ, который позволит добывать важные металлы с морского дна Тихого океана. Эта инициатива направлена на противодействие доминированию Китая в производстве минералов для аккумуляторов и цепочках поставок редкоземельных элементов, что привело к росту акций MP Materials (MP) и TMC the Metals Company (TMC) на премаркете.
• Longevity Health (XAGE) объявила о слиянии с 20/20 BioLabs в рамках транзакции за все акции, что, как ожидается, значительно увеличит ее доходы
Объединенная компания имеет целью использовать синергию в диагностике и биоэстетике, усилить свои позиции на рынке и повысить операционную эффективность.
• LVMH сообщает о падении продаж на 3% на фоне сокращения основного бизнеса.
• Сенаторы от Республиканской партии просят администрацию Трампа отменить норму, которая ограничивает глобальный доступ к AI-чипам.
Семь сенаторов-республиканцев направили в пятницу письмо министру торговли США Говарду Лутнику, в котором призвали администрацию отозвать в последнюю минуту принятый администрацией Байдена закон о доступе к искусственному интеллекту - Reuters.
• Котировки меди и связанных компаний растут, поскольку тарифная отсрочка дает трейдерам некоторое облегчение.
• Бессент опроверг слухи о распродаже трежерис иностранцами:
- Нет доказательств, что правительства других стран продают гособлигации США
- Массового «сброса» не наблюдается
- На аукционах по госдолгу США появилась иностранная конкуренция
- Рыночные колебания пока не требуют вмешательства: инструменты есть, но до их применения еще далеко.
Ключевые события, которые могут повлиять на рынки во вторник:
- Данные по рынку труда Великобритании за февраль.
- Доходы за первый квартал от J&J, Bank of America, United Airlines и Citigroup.
- Цены на импорт в США в марте, как ожидается, останутся неизменными после роста на 0,4% в феврале.
- Выступления президента Федерального резервного банка Ричмонда Томаса Баркина в Университете Северной Каролины и главы ФРС Лизы Кук в Вашингтоне, округ Колумбия.
- В Канаде сообщается об инфляции за март, которая, вероятно, осталась неизменной по сравнению с предыдущим месяцем и составила 2,6%.
Актуальные фундаментальные обзоры
• Экономическая политика Трампа во многом схожа со стратегией аргентинского президента 1940-1950-х годов Хуана Перона.
Действия Перона и его политических наследников привели к затяжному экономическому кризису в Аргентине, и США рискуют столкнуться с аналогичными последствиями - WP.
• Друг Маска, уничтоживший USAID, ушел из администрации Трампа. Американский чиновник Питер (Пит) Марокко был одним из самых громких противников финансирования программ внешней поддержки.
В то же время собеседники СМИ предполагают, что Марокко, занимавший должность директора отдела внешней помощи в Госдепе, мог быть именно принудительно уволен.
• Председатель Национального экономического совета Кевин Гассетт подчеркнул, что США должны перенести ключевые производства домой, чтобы быть полностью готовыми к любым кризисам.
По его словам, это критически важно для национальной безопасности.
• Саудовская Аравия планирует выплатить долги Сирии Всемирному банку. Это откроет путь к одобрению многомиллионных грантов на восстановление и поддержку государственного сектора страны.
• Си Цзиньпин начал визит во Вьетнам на фоне жестких тарифов США против Китая. Пекин ищет новые пути для укрепления торговли и цепочек поставок в Юго-Восточной Азии. Вьетнам, как важный производственный хаб для США, сам пытается избежать 46% пошлин, что делает переговоры особенно важными.
Си Цзиньпинь призывает Вьетнам объединиться против буллинга США.
Вьетнам и Китай подписали 45 соглашений во время визита Си Цзиньпина.
• ЕС хочет от США новое соглашение о газе. После приостановления новых пошлин Белым домом Европа готова возобновить переговоры об увеличении поставок американского топлива, но хочет взамен получить более конкурентные цены.
• Иран заявляет, что любое смягчение санкций США в будущем должно быть гарантировано -- BBG.
• Европейские производители оружия переполнены заказами. Предприятия, которые создают ракеты Storm Shadow получили заказы до 2032 года.
• Поставки газа из РФ в ЕС упали до минимума с начала войны. В первом квартале 2025 года основным источником импорта газа в ЕС стали трубопроводные поставки из Норвегии - 23,593 млрд куб. м. На втором месте оказался сжиженный природный газ (СПГ) из США - 18,393 млрд куб. м.
На третьем - поставки из РФ в 10,015 млрд куб. м., сообщил портал Euractiv со ссылкой на доклад брюссельского аналитического центра Bruegel.
Однако, крупные европейские компании начали говорить о возобновлении импорта газа из РФ- Reuters.
• Советник Белого Дома Хассет: ограничения на редкоземельные металлы находятся под тщательным изучением.
Вопрос стратегически важный - от этих материалов зависит производство электроники, оборонки и зеленых технологий.
• Глава ЦБ Японии: пошлины Трампа повышают неопределенность и окажут негативное влияние на глобальную экономику и экономику Японии.