Решение Европейского центрального банка по ставках, обзоры рынков и компаний
Рыночные обзоры
Азиатские и европейские фондовые рынки растут, поскольку инвесторы вновь приобрели интерес к акциям технологических компаний, в частности к Nvidia, и при этом ожидали почти определённого снижения процентной ставки ЕЦБ, а также возможных намеков на грядущие изменения. Ослабление иены привело к росту Nikkei почти на 3%, затмившего собой ястребиные комментарии высокопоставленного представителя Банка Японии о том, что ставки со временем должны достичь 1%.
Европа настроена на солидный рост в преддверии своего важного события дня: решения Европейского центрального банка по политике. Фьючерсы EUROSTOXX 50 подскочили на 1,2%, а фьючерсы FTSE выросли на 1%. Сокращение на четверть пункта заложено в цену, но остаётся вопрос, сократит ли центральный банк ставки в октябре и декабре. Ястребы, опасающиеся инфляции, всё ещё в большинстве, а рынки оценивают движение в следующем месяце только на уровне около 40%. Наиболее вероятным сценарием является то, что президент ЕЦБ Кристина Лагард на своём брифинге после заседания будет придерживаться недавней версии о том, что решения принимаются на каждом заседании на основе поступающих данных.
Далее внимание вновь переключится на США, где будут опубликованы еженедельные данные по заявкам на пособие по безработице и цены производителей. Пособия по безработице приобрели особую значимость, учитывая пристальное внимание ФРС к состоянию рынка труда. Нехорошее число — выше прогнозируемых 230 000 — может оживить перспективы сокращения на 50 базисных пунктов.
Экономисты ожидают, что индекс цен производителей вырос на 0,1% в прошлом месяце. Некоторые элементы данных помогут аналитикам уточнить прогнозы для индекса цен на потребительские расходы, предпочтительного показателя инфляции ФРС, который должен быть опубликован 27 сентября.
• Индекс потребительских цен за август составил 0,2% при прогнозе 0,3%, сообщило Министерство труда в среду. Это дало Федеральному резерву толчек на снижение процентных ставок на сентябрьском заседании, хотя и только на 25 базисных пунктов. Ожидается, что ФРС снизит ставку пять или шесть раз в течение следующего года. После выхода данных по инфляции вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов на следующей неделе возросла с 71% до 85% по инструменту FedWatch CME, что снизило вероятность уменьшения ставки на 50 базисных пунктов с 29% до 15%.
• Согласно данным, опубликованным в среду Управлением энергетической информации США, запасы сырой нефти в стране выросли впервые за четыре недели, а также увеличились запасы бензина и дистиллятов на фоне снижения спроса. По данным EIA, коммерческие запасы сырой нефти без учета Стратегического нефтяного резерва увеличились на 833 000 баррелей, достигнув 419,1 млн баррелей за неделю, при прогнозе увеличения на 700 000 баррелей.
• Рынки готовятся к периоду большей волатильности в преддверии президентских выборов в США в ноябре, пишет Васу Менон, управляющий директор по инвестиционной стратегии в OCBC.
• Акции Trump Media резко упали в среду после дебатов кандидата-республиканца Дональда Трампа с его соперником, вице-президентом Камалой Харрис. Тейлор Свифт также поддержала кандидата-демократа Харрис. Акции материнской компании Truth Social, торгующиеся под тикером DJT, упали более чем на 15% до $15,78 — это самая низкая цена с момента слияния с подставной компанией Digital World Acquisition Corp. Скоро инвесторам может стать еще хуже, поскольку Трампу вскоре разрешат продать акции компании, что потенциально отправит их еще ниже. Период блокировки, начавшийся после сделки с Digital World Acquisition Corp., истекает 20 сентября. Контрольный пакет акций Trump Media принадлежит бывшему президенту Трампу. Акции Trump Media не торговались в соответствии с традиционными показателями оценки, такими как коэффициенты цены к прибыли и будущие денежные потоки. Вместо этого инвесторы рассматривали акции как индикатор ставки рынка на вторую администрацию Трампа. По общему мнению, во время дебатов Харрис выступила лучше.
• Акции Commerzbank (XE:CBK) подскочили после того, как итальянский UniCredit увеличил свою долю до 9%, вызвав слухи о возможности полного слияния. UniCredit заявил, что приобрел 9% акций, купив 4,5% акций Commerzbank, принадлежащих немецкому правительству, а остальное — через рыночную активность. Немецкое правительство сообщило, что продало свои акции по цене EUR13,20, что выше цены закрытия EUR12,60 во вторник. Сообщения из Германии указывают на то, что она была удивлена агрессивной скупкой акций UniCredit. У Германии по-прежнему есть 12% акций Commerzbank, оставшиеся после финансового кризиса 2008 года.
• Berkshire Hathaway Уоррена Баффета (BRKa.N) продала акции Bank of America (BAC.N) на сумму 228,7 млн долларов США, поскольку конгломерат продолжает сокращать свою долю в банке. Во вторник вечером компания Berkshire сообщила, что продала около 5,8 млн акций BofA в период с 6 по 10 сентября. Berkshire остается крупнейшим акционером BofA и должна регулярно отчитываться о продажах, пока ее доля не опустится ниже 10%. В настоящее время она составляет 11,1%.
• Акции Xencor (XNCR) подскочили после того, как компания сообщила, что ее андеррайтинговое публичное размещение оценивается в 175 миллионов долларов. Цена акций выросла на 10%. Биофармацевтическая компания, находящаяся на клинической стадии, заявила перед открытием рынка, что предложит более 6,6 млн акций по 18 долларов за штуку, а также предварительно профинансированные заказы на покупку дополнительных 3 млн акций по 17,99 долларов за акцию. Ожидается, что размещение будет закрыто в четверг.
• Акции Dollarama (DOL) выросли на 5%. Dollarama предполагает, что продажи, скорее всего, немного снизятся во второй половине года. В 1-м квартале сопоставимые продажи увеличились на 5,6% в годовом исчислении, а во 2-м квартале этот показатель составил 4,7%. Ожидается, что на весь год сопоставимые продажи в магазинах будут в диапазоне от 3,5% до 4,5%.
• Акции Mullen Automotive (MULN) выросли более чем на 23% на последних торгах в среду после того, как ее подразделение Bollinger Motors сообщило, что назначило Affinity Truck Center своим официальным дилером.
• Импорт меди в Китай сократился на 12,3% из-за влияния слабой экономики на спрос. Импорт необработанной меди и медных изделий падает третий месяц подряд, что является дополнительным свидетельством вялой экономики Китая, особенно в таких отраслях, как недвижимость и производство.
• Samsung планирует сократить до 30% иностранных сотрудников. По данным Reuters, Samsung Electronics уже поручила своим дочерним компаниям по всему миру уменьшить штат в отделах продаж и маркетинга примерно на 15%, а численность административного персонала — до 30%.
• Индия второй год подряд занимает первое место по внедрению криптовалют, согласно отчету. Доклад, отслеживающий внедрение криптовалют в четырех подкатегориях в 151 стране, показал, что с июня 2023 года по июль 2024 года Индия демонстрирует высокие результаты в использовании централизованных бирж и децентрализованных финансовых активов.
• Количество кибератак на американские коммунальные предприятия в этом году увеличилось на 70%, согласно Check Point. Это подчеркивает растущую угрозу для критически важной инфраструктуры.
• USPS отменяет скидки для транспортных консолидаторов, использующих ее широкую сеть доставки. Почтовая служба США сообщила в среду о прекращении предоставления скидок консолидаторам доставки, таким как UPS и DHL, которые доставляют посылки к домам граждан. Этот шаг должен помочь замедлить финансовые потери почтовой службы, но может привести к увеличению затрат для потребителей.
• Майк Уилсон из Morgan Stanley считает, что тема искусственного интеллекта «пережаренная». Бум искусственного интеллекта, который привел индекс S&P 500 к рекордным значениям в начале этого года, угасает, и фондовому рынку нужен новый катализатор.
• IBM приближается к рекорду, так как инвесторы ищут стабильных технологических лидеров. Одна из первых крупных технологических компаний в истории переживает тихий ренессанс, который подтолкнул ее акции к первому рекорду за более чем десять лет.
• JPMorgan ожидает роста швейцарского корпоративного бизнеса благодаря блокчейну. Банк надеется использовать услуги блокчейна для привлечения клиентов, заявил руководитель JPMorgan. «Мы амбициозны и хотим завоевать долю рынка».
Adobe представит новый инструмент для создания и редактирования видео на основе ИИ в ограниченном выпуске позже в этом году, стремясь расширить свой набор приложений для творческих профессионалов.
Генеральный директор UniCredit предложил Commerzbank рассмотреть возможность слияния, сообщает источник. Андреа Орсель обратился к руководству немецкого банка Commerzbank с предложением изучить возможность слияния, сообщил агентству Reuters осведомленный источник.
• Оценка OpenAI с начала года увеличилась с 86 миллиардов долларов до 150 миллиардов долларов. Компания ведет переговоры о привлечении инвестиций в размере 6,5 миллиардов долларов по новой оценке и обсуждает с банками открытие кредитной линии в размере 5 миллиардов долларов.
• JPMorgan наблюдает за ростом швейцарского корпоративного бизнеса и расширением блокчейна.
• CFPB США обязал TD Bank выплатить 28 миллионов долларов за отчеты о потребительских кредитах.
• Канадская газета Sun Life назначила Джессику Тан президентом внутреннего бизнеса.
• Короткие продажи делают ставку против авиакомпаний и банков, говорится в отчете Hazeltree.
• UBS обещает сохранить объемы кредитования в Швейцарии на уровне более 400 млрд долларов.
• HSBC рассматривает бизнес на Мальте на предмет возможной продажи.
• Goldman Sachs назначает трех соруководителей отдела слияний и поглощений в Азии для усиления регионального присутствия.
• Источник сообщает, что генеральный директор UniCredit обращается к Commerzbank с предложением о слиянии после резкого роста акций.
• Visa стремится увеличить использование цифровых платежей в Пакистане в 10 раз.
• Финансовый директор судостроителя «Титаник» Harland & Wolff уходит в отставку.
• Цены на грузовики без выбросов должны упасть на 50%, чтобы конкурировать с дизельным топливом, утверждается в исследовании.
• Samsung Electronics планирует сократить рабочие места до 30% в некоторых подразделениях по всему миру.
• Китай примет масштабные меры по улучшению страхового сектора и предотвращению рисков.
• Dollarama превосходит квартальный прогноз прибыли за счет снижения затрат и стабильного спроса.
• Amazon инвестирует 10 млрд долларов в британские центры обработки данных.
• Adobe выпустит инструмент для создания видео на основе генеративного ИИ в этом году.
• SentinelOne назначает бывшего руководителя Workday Барбару Ларсон на должность финансового директора.
• Акции мема GameStop резко упали из-за падения доходов; фанаты сомневаются в успехе.
• NXP Semiconductors инвестирует более 1 млрд долларов в Индию для активизации усилий по НИОКР.
• Криптовалютные акции падают на фоне роста ставок на победу Харрис после дебатов и поддержки Свифта.
• Infineon нацелилась на большую долю рынка чипов GaN после прорыва.
Ключевые события, которые могут повлиять на рынки в четверг:
- Заседание ЕЦБ по вопросам политики, за которым последует брифинг президента Кристины Лагард.
- Еженедельные заявки на пособие по безработице в США.
- Индекс цен производителей США.
Международные обзоры
• США обвиняют Китай в «значительной» помощи России в ведении войны. Заместитель госсекретаря США Курт Кэмпбелл заявил, что Китай прямо поддерживает российскую военную машину, помогая ей в войне против Украины.
• Сербия «угрожает» ЕС вступлением в БРИКС из-за «избирательной» политики Брюсселя в отношении Белграда. «Пусть чиновники Европейского союза продолжают свои угрозы и шантаж, и европейский путь Сербии завершится ее полноправным членством в БРИКС».
• Индекс потребительских цен (ИПЦ) в США в августе увеличился на 2,5% по сравнению с прошлым годом. «Базовые» цены, не учитывающие более волатильные цены на продукты питания и газ, выросли на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем, что превышает ожидаемые 0,2%. Это снизило шансы на значительное снижение процентной ставки ФРС на следующей неделе.
• Бизнес в Китае стал менее привлекательным для компаний из ЕС. Количество рисков для европейских компаний в Китае растет, а выгод становится все меньше, указывает исследование Торговой палаты ЕС в Пекине. Инвесторы больше всего обеспокоены экономической слабостью Китая и усилением политизации делового климата в стране.