Политика в центре внимания на биржах и рынках, отчет SAP и другие корпоративные новости
Биржевые новости
• Крупнейший производитель программного обеспечения в Европе SAP сегодня отчитывается о доходах за третий квартал. Этот гигант задаст тон на немецких и более широких фондовых рынках, поскольку он составляет 15% индекса DAX Deutsche Boerse с рыночной стоимостью 261 млрд евро (284 млрд долларов США). Бизнес SAP в области облачных технологий и программного обеспечения для бизнес-планирования в этом году добился успеха и привел к росту стоимости акций на 53%. Это ключевой контекст, учитывая, как на прошлой неделе фондовые рынки пострадали от серии отчетов крупных американских банков и производителей микросхем, таких как ASML.
• Доллар также растет на фоне мнения, что предложенная Трампом тарифная и налоговая политика может сохранить высокие процентные ставки в США и подорвать валюты его торговых партнеров. Аналитики говорят, что рост реальных ставок в США ведет к росту доллара. Но еще важнее то, что процентные ставки в других местах быстро падают, давая доллару преимущество в доходности. Евро упал более чем на 3% за три недели и пробил 200-дневную скользящую среднюю. Сейчас он припаркован около 2-1/2-месячного минимума.
• Разрыв между доходностью 10-летних облигаций США и Германии увеличился примерно до 189 базисных пунктов (б.п.), поскольку доходность американских облигаций за последние недели выросла, а немецких — снизилась.
• Пользователи массово жалуются на iPhone 16 Pro и Max - модели зависают и перезагружаются по 20 раз в день, - MacRumors. Перед этим дисплей просто перестает реагировать. С обычным iPhone 16 таких проблем нет.
• Bank of America: В 2019 г. правительственные расходы США составляли $4.5 трлн против $6.9 трлн сегодня. Госдолг США в 2019 г. составлял $23.2 трлн против $35.4 трлн сегодня. Ни один из кандидатов в президенты не стремится сбалансировать бюджет, что усиливает давление на гособлигации Штатов.
• Boeing продает небольшое подразделение оборонного наблюдения. Компания Boeing сообщила, что компания Digital Receiver Technology, которая производит беспроводное оборудование, используемое разведывательными службами, будет продана Thales Defense & Security, подразделению крупнейшей в Европе фирмы по производству оборонной электроники Thales SA.
• Инвестиции в стартапы генеративного AI превысили $3,9 млрд в 3 квартале 2024 года (Это не учитывая раунд OpenAI на сумму $6,6 млрд). Из них $2,9 млрд получили американские компании в рамках 127 сделок. Среди крупнейших победителей в третьем квартале - помощник для кодирования Magic ($320 млн в августе). Не все убеждены в том, что генеративный AI вернет инвестиции. Но многие инвесторы уверены, судя по последним данным трекера финансирования PitchBook.
• Пекинская биржа планирует помочь малым технологическим компаниям получить листинг. Это будет помощь малым и средним технологическим компаниям с обучением и доступом к финансированию, чтобы они могли получить листинг на бирже, сообщила она в воскресенье, в рамках правительственных планов по стимулированию инноваций.
• Компания Midjourney планирует выпустить обновленный веб-инструмент. Который позволит пользователям редактировать любые загруженные изображения из Интернета с помощью генеративного искусственного интеллекта Midjourney.
Обновленный инструмент, который будет выпущен «в начале следующей недели», также позволит пользователям ретекстувати объекты на изображениях, чтобы «перекрасить» их цвета и детали в соответствии с подписями.
• Инвесторы наслаждаются особенно сильным началом сезона отчетности. А крупные технологические гиганты, такие как Apple (AAPL) и Amazon (AMZN), еще не отчитались. По словам старшего аналитика FactSet Джона Баттерса (John Butters), 79% компаний S&P 500 продемонстрировали положительный сюрприз в третьем квартале, что превышает общий пятилетний средний показатель в 77%.
• "Ураганы „Хелен“ и „Милтон“, а также забастовка работников „Боинга“ начинают искажать экономические данные. «Хелен« обрушился на землю 26 сентября, а „Милтон“ - 10 октября, - наиболее значительное влияние на данные еще впереди», - пишет в пятницу Oxford Economics в своей записке.
• В только что закончившемся финансовом году процентная нагрузка по долгу США выросла до самого высокого уровня с 1990-х годов. Это увеличивает риск того, что фискальные проблемы ограничат политические возможности для следующей администрации в Вашингтоне.
• Bank of America Global Research: 10-летние реальные ставки исторически были важнейшим фактором роста цен на золото. Однако корреляция между ними ослабла: снижение ставок по-прежнему является «бычьим» фактором, но повышение ставок не обязательно оказывает давление на золото.
• Фискальная политика как в США, так и в других странах может быть несостоятельной. По прогнозам, госдолг США достигнет нового рекордного уровня через 3 года, что приведет к увеличению стоимости обслуживания госдолга.
Это делает золото привлекательным активом, поэтому мы подтверждаем нашу цель в $3 000 за унцию на 2025 г.
• Tesla представила беспроводную зарядку для своего роботакси. Она позволяет заряжать аккумулятор с 35% до 100% за менее чем час.
• OpenAI начала тестировать приложение ChatGPT для Windows.
• Эксперты говорят, что растет уверенность в том, что Nvidia станет первой крупной технологической компанией, которая достигнет оценки в $4 трлн.
• Nebius возобновит торги на Nasdaq после разрыва связей с РФ и Yandex Nebius. Компания, ранее известная как Yandex, которая сейчас сосредоточена на облачной инфраструктуре для использования искусственного интеллекта (также известная как «AI compute»), снова начнет торговать на публичных рынках - более чем через два года после того, как Nasdaq прекратила торги из-за экономических санкций.
• Berkshire Hathaway увеличивает долю в радиовещательной компании Sirius XM после сделки с Malone.
• В пятницу китайская компания DJI подала в суд на Министерство обороны США. За внесение производителя беспилотников в список компаний, которые якобы сотрудничают с военными Пекина.
• Три крупные табачные компании достигли предварительной многомиллиардной сделки с Канадой. Они заплатят почти $24 млрд за урегулирование длительного судебного спора в Канаде.
• Комиссия по ценным бумагам и биржам США дала зеленый свет для листинга опционов спотовых биткоин-ETF на NYSE.
• Бывший технический директор OpenAI Мира Мурати собирает капитал для нового стартапа по искусственному интеллекту. Хедж-фонды скупают акции технологических компаний самыми быстрыми темпами за пять месяцев.
Глобальные хедж-фонды на этой неделе скупали американские акции информационных технологий, такие как полупроводники и аппаратное обеспечение.
Ключевые события, которые могут повлиять на рынки в понедельник:
- Данные: инфляция цен производителей в Германии, цены на жилье в Великобритании.
- Спикеры/мероприятия: Лори Логан, Нил Кашкари, Джеффри Шмид и Мэри Дейли из ФРС; Гедиминас Шимкус из ЕЦБ; мировые финансовые лидеры собираются на ежегодные встречи МВФ и Всемирного банка.
- Доходы: SAP SE, Unipol Gruppo, Bollore SE, Sandvik AB, Nucor Corp.
Фундаментальные новости
• Молдова: на президентских выборах Майя Санду лидирует (38%), но не побеждает в первом туре. Пророссийский кандидат пришел вторым (29%). Граждане Молдовы проголосовали против вступления страны в ЕС (54%). За только 45%.
• Илон Маск запускает ежедневный розыгрыш $1 млн для подписчиков петиции в поддержку Трампа. Покупка голосов будет стоить $17 миллионов.
• Президентская битва за Пенсильванию нарастает. Трамп даже поработал в местном McDonalds. Похоже, именно в этом штате решится судьба гонки.
• США расследуют утечку сверхсекретных данных американской разведки о планах Израиля по возмездию Ирану - CNN. Об этом сообщили три человека, знакомые с вопросом. Один из собеседников подтвердил подлинность документов.
• Министр обороны США Ллойд Остин пока не может подтвердить сообщение о направлении Северной Кореей войск в РФ для участия в войне против Украины. В то же время Остин отметил: если это правда, то такой шаг «вызывает беспокойство».
• Конгрессмены требуют от администрации Байдена усилить санкции в отношении российской нефтесервисной отрасли - FT
В обращении к Белому дому законодатели отмечают, что действующие правила позволяют крупной американской компании SLB подпитывать военную машину. Они также потребовали от Минфина и Госдепа объяснить, санкционировали ли они сделки, в ходе которых SLB, более известная под своим прежним названием Schlumberger, импортировала в HA оборудование на сумму $17,5 млн в период с августа по декабрь прошлого года.
• Си Цзиньпин заявил Ким Чен Ыну о готовности Китая совместно с КНДР «защищать мир в регионе и мире».
• Президент Бразилии Лула да Силва попал в больницу и якобы из-за этого «не сможет» поехать на саммит БРИКС в Казани, РФ, - CNN Brasil. Сближение Бразилии с Китаем и РФ подрывает доверие к этой стране.
• Великобритания и ФРГ заключат «историческое» военное соглашение в ближайшее время, - Times. Якобы соглашение позволит силам Британии и Германии проводить совместные военные учения на восточной границе НАТО с РФ.
• Израиль планирует удары по Ирану для свержения действующего режима - The Times. Как пишет издание, Нетаньяху надеется, что будущие авиаудары Израиля помогут ослабить иранский Корпус стражей исламской революции (КСИР) и военизированное формирование «Басидж» - два столпа исламского режима, которые сыграли важную роль в подавлении массовых протестов против него.
• Китайский лидер Си Цзиньпин призвал армию готовиться к войне - государственный телеканал CCTV. Си посетил ракетные войска Народно-освободительной армии Китая через несколько дней после завершения учений возле Тайваня.
• Власти Гайаны выплатят по $2000 каждой семье. Так в стране решили отметить новое месторождение нефти.
• В ФРГ - «реальная угроза» деиндустриализации, предупредил глава немецкого объединения промышленников. Зарегулированность бизнеса, бюрократия, высокие производственные затраты и бездействие политиков - вот главные причины, по которым промышленность уходит из Германии. Об этом сказал председатель Объединения немецких машиностроителей и производителей промышленного оборудования (VDMA) Бертрам Кавлат в интервью изданию Welt am Sonntag.