Период корпоративных биржевых отчетов и новые золотые рекорды, новости компаний и геополитика

Биржевые новости

• Европейские рынки в среду показывают, что золото поставило очередной рекорд, доходность казначейских облигаций достигнет трехмесячного максимума, а курс доллара США достигнет самого высокого уровня с 2 августа, в результате чего курс иены поднимется почти до 152 иен за доллар.

• Вчера фондовые индексы были нейтральными. Утром тоже все спокойно. Продолжают медленно дешеветь гособлигации и доходность 10-леток превысила 4.23%. Шансы Трампа на победу растут и это усиливает инфляционные страхи. Поэтому дешевеют гособлигации. Это поддерживает сильный доллар около 1.08 за евро.

• Быстрое ослабление иены с уровня около 140 за доллар всего за месяц произошло на фоне того, что доходность казначейских облигаций уверенно поднялась выше 4% после того, как серия сильных экономических данных США заставила трейдеров умерить свои ставки на быстрое и существенное снижение процентных ставок ФРС.

• В настоящее время рынки оценивают 41 базисный пункт сокращения за год, а это значит, что трейдерам приходится гадать, осуществит ли ФРС последовательное сокращение на 25 базисных пунктов в ноябре и декабре. ФРС начала свой цикл смягчения с сокращения на 50 базисных пунктов в сентябре.

• Золото растет вместе с долларом, нарушая их типичную обратную корреляцию. Это должно быть очень оптимистично для желтого металла, не так ли? Но только примерно в трети случаев - да.

• По оценкам Бюджетного управления Конгресса, приток 8,7 млн иммигрантов за пять лет может увеличить ВВП США на $8,9 трлн к 2034 году.

• Смарт-очки Ray-Ban Meta продаются лучше, чем классические модели Ray-Ban. Такая тенденция замечена в 60% магазинов Ray-Ban в Европе, на Ближнем Востоке и в Африке. Очки могут принимать звонки, фотографировать, вести эфир и отправлять сообщения. При этом в Европе Meta все еще не выпустила в очках ИИ функции из-за жесткого законодательства регуляторов. Когда с ними будет найден компромисс - продажи должны стать еще лучше.

• GE Aerospace работает над тем, чтобы не отставать от спроса на двигатели LEAP. Компания работает над наращиванием производства двигателей LEAP, которыми оснащаются узкофюзеляжные самолеты Airbus и Boeing.

• Глава JPMorgan Димон рассматривает возможность работы в администрации Харрис - NYT.

• Акции Tokyo Metro взлетели на 44% в ходе своего дебюта на бирже в среду после того, как крупнейшее в Японии за последние шесть лет IPO принесло компании 2,3 миллиарда долларов.

• Акции Hyundai Motor India упали на 7% после их дебюта на рынке во вторник после того, как розничные инвесторы прохладно отнеслись к крупнейшему в истории Индии IPO.

• Продажи французского косметического гиганта L'Oreal в третьем квартале не оправдали ожиданий из-за низкого уровня доверия потребителей в Китае, подорвавшего спрос на косметические средства.

• Norfolk Southern достигла значительного роста прибыли и операционного коэффициента в третьем квартале 2024 года. А новый генеральный директор Марк Джордж отметил, что железная дорога «продолжает сокращать разрыв в марже» с аналогичными компаниями.

• TSMC сообщила США о микросхеме в устройстве Huawei. Одна из микросхем TSMC была найдена в устройстве Huawei после того, как ее разобрала исследовательская фирма TechInsights.

• Генслер видит потенциальную опасность в рынке евродолларов на $13 трлн. Главный «полицейский» Уолл-стрит бьет тревогу по поводу того, что рынок евродолларов может спровоцировать нестабильность в мировой экономике, и он снова предупредил о рисках, связанных с частным кредитованием.

• JPMorgan, в противовес Goldman, видит уверенный рост акций. Стратеги двух крупнейших банков Уолл-стрит пришли к разным выводам о том, куда будет двигаться фондовый рынок США в ближайшие годы.

• Суверенный фонд Норвегии на $1,8 трлн достиг контрольного показателя с доходностью 4,4% в третьем квартале после широкого роста акций. Moody's (MCO) сообщило о прибыли за третий квартал, которые превзошли прогнозы. Также повысило годовой прогноз, из-за спроса на облигации.

• Apple (AAPL) не успевает за развитием AI. В компании признали, что новая разработка Apple Intelligence сильно отстала от других компаний, занимающихся ИИ. ChatGPT и другие нейросети предоставляют значительно больше возможностей, чем готовящаяся к выпуску разработка Apple.

• General Motors (GM) сигнализирует об устойчивом спросе в США на свои высокомаржинальные автомобили. Даже несмотря на то, что более широкий рынок смягчается. Компания опубликовала лучшие, чем ожидалось, результаты за последний квартал и повысив нижнюю границу своего годового прогноза прибыли.

• Акции McDonald's (MCD) падают утром на 6%. Центры по контролю и профилактике заболеваний заявили во вторник вечером, что расследуют вспышку кишечной палочки, связанную с бургерами Quarter Pounder корпорации McDonald's, в результате которой погиб один человек и 10 человек были госпитализированы в 10 штатах.

- SBUX утром падают на 4%. Компания заявила о сложностях в 4-м квартале и отказалась давать прогноз на 2025 год. Акции после отчета утром
- TXN растут на 4%.
- CNI растут на 2%.
- BKR нейтральны.
- CSGP падают на 2%.
- STX падают на 5%.
- ENPH падают на 12%.

Ключевые события, которые могут повлиять на рынки в среду:
Доходы: Akzo Nobel, Volvo Car, Swedbank, Heineken, Reckitt Benckiser, Lloyds Banking.

Фундаментальные новости

• Растущие шансы на президентство Трампа на выборах в США, которые пока еще слишком сложны для прогнозирования, и меняющиеся ожидания относительно менее агрессивного смягчения политики Федеральной резервной системы вызывают беспокойство у инвесторов, что приводит к резкому росту безопасных активов — доллара и золота.

• Поскольку до президентских выборов в США осталось меньше двух недель, инвесторы также все активнее готовятся к дню голосования 5 ноября. В то время как рынки реагируют на растущие шансы кандидата от Республиканской партии Дональда Трампа победить вице-президента Камалу Харрис, кандидата от Демократической партии, по данным сайтов ставок, опросы общественного мнения показывают, что гонка за Белый дом остается слишком напряженной, чтобы ее можно было предсказать.

• В новом опросе Reuters/Ipsos Харрис имела незначительное преимущество в 46% против 43% над Трампом. Ожидайте, что рынки будут волатильными в преддверии, сказали инвесторы. На данный момент рынки предпочитают верить в приближение президентства Трампа, что способствует росту доллара и доходности казначейских облигаций, поскольку политика Трампа, включая пошлины и ограничения на нелегальную иммиграцию, вероятно, приведет к росту инфляции, что позволит удерживать процентные ставки на высоком уровне в течение более длительного времени.

• РФ не сможет продолжать агрессию против Украины без помощи Ирана, КНДР и Китая - США в Совбезе ООН. Информация о переброске северокорейских военных в РФ является доказательством того, что война может закончиться, если Иран и КНДР прекратят оказывать россиянам военную помощь. А также, если Китай прекратит поставки товаров двойного назначения.

• Президент Сербии Александр Вучич заявил, что не приедет на саммит стран БРИКС в Казани. Он сказал, что из-за давления Запада он в любом случае вряд ли смог бы приехать в РФ.

• Илон Маск предупредил о риске банкротства США. Если не произойдет радикального сокращения государственных расходов, то, подобно человеку, который взял на себя слишком много долгов, Америка станет фактическим банкротом. Американский миллиардер отметил, что проценты по долгу имеют тенденцию быстро поглощать все налоговые поступления, не оставляя ничего на критические нужды.

• США ограничат инвестиции в AI, полупроводники, микроэлектронику и квантовые вычисления в Китае. Новые правила запретят американские инвестиции в технологии AI Китая и потребуют отчетности.

• Китай ужесточил контроль за экспортом товаров двойного назначения после санкций США. Меры, которые вступят в силу с 1 декабря, направлены на «защиту национальной безопасности и интересов, содействие глобальному сотрудничеству в области нераспространения, усиление и стандартизацию экспортного контроля за товарами двойного назначения».

• Конец «фискальной жадности»: В Аргентине ликвидировали налоговую службу. Правительство Аргентины ликвидировало налоговую службу - Федеральное управление государственных доходов (AFIP) - и заменило ее на «упрощенное» Агентство по сборам и таможенному контролю, сократив количество сотрудников на треть. «То, что принадлежит каждому аргентинцу, принадлежит только ему и никому другому. Ни одному государственному бюрократу не должно быть делегировано право указывать аргентинцу, что делать с его собственностью», - заявил на пресс-конференции представитель аргентинского президента Мануэль Адорни. Американцы сократили праздничные поездки из-за продолжающейся инфляции.

• Потребители в США планируют более короткие поездки на зимние каникулы и бронируют более дешевое жилье. Это свидетельствует о том, что годы инфляции продолжают влиять на семейный бюджет.

• МВФ снизил прогноз глобального роста на следующий годю И предупредил об ускорении рисков от войн до торгового протекционизма.