Пересмотр ВВП и замедление экономики США, инфляция, отчеты и новости компаний
• Сегодня время ожидания почти закончилось, поскольку отчеты по инфляции из Европы и США возглавляют повестку дня, и любой сюрприз, вероятно, повлияет на рынки, поскольку инвесторы взвешивают изменяющиеся ожидания относительно мировых ставок.
• Первым будет показатель инфляции в Еврозоне, который, как ожидается, составит 2,5% в мае после того, как в последние пару месяцев оставался стабильным на уровне 2,4%, в то время как базовая инфляция, как ожидается, останется стабильной на уровне 2,7%.
• Пересмотр ВВП США в сторону понижения в четверг усилил ожидания того, что у Федеральной резервной системы есть возможности для снижения ставок в этом году, хотя инвесторы для разнообразия восприняли плохие новости (о более слабом росте) как плохие новости, опустив американские акции, доллар и доходность казначейских облигаций.
В 1-м квартале экономика США росла ожидаемо медленнее, чем считалось первоначально.
Вторая оценка ВВП США за первый квартал, проведенная Бюро экономического анализа, показала, что экономика выросла на 1,3% г/г после первой оценки 1.6% г/г.
Важно, что базовый дефлятор PCE вырос на 3,7% - как и ожидалось.
То есть, инфляция съела львиную часть роста.
Число получающих пособия по безработице в США остается стабильным
Дефицит торгового баланса США вырос до $99.41 млрд
Это ухудшает экономический рост в Штатах, но помогает насыщать долларами мировую экономику.
Рынок жилья США охлаждается
Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости США упал в апреле на 7.7% м/м (ожидалось -1.1%).
• Рынки до сих пор игнорируют приговор Дональду Трампу после того, как он стал первым президентом США, осужденным за преступление в четверг, когда присяжные Нью-Йорка признали его виновным в фальсификации документов с целью прикрыть платеж, заставивший замолчать порнозвезду на выборах 2016 года. Акции Trump Media & Technology Group, материнской компании The Truth Social, контрольный пакет которой принадлежит Трампу, упали на 6,5% поздно вечером в четверг после вынесения приговора.
• Без видимых причин многие технологические акции вчера просели в цене – видимо ребаланс конца месяца.
• В ожидании решения ОПЕК+ просела нефть. Это, а также отсутствие неприятных сюрпризов от дефлятора ВВП помогло снизить доходность гособлигаций США.
• Валютный рынок и крипта в консолидации.
• Уильямс из ФРС успокаивает инвесторов. Инфляция все еще слишком высока, но должна снизиться во второй половине 2024 года.
США ограничивают продажи ИИ-чипов на Ближний Восток
• Так как есть риск передачи технологий в Китай. Запрет для NVDA и AMD.
• Стоимость десятки самых дорогих футбольных клубов мира выросла до почти $48 млрд
Третий год подряд ежегодный рейтинг Forbes возглавил "Реал Мадрид" с $6,6 млрд.
На втором месте - "Манчестер Юнайтед" с оценкой в $6,55 млрд.
На третьем - "Барселона" $5,6 млрд.
• Brookfield заключает сделку о покупке французской компании Neoen за $6,6 млрд. Эта сделка является одной из крупнейших частных сделок в Европе в этом году и происходит на фоне высокого интереса инвесторов к активам в сфере возобновляемой энергетики.
• Спорт и солнечная погода будут способствовать росту продаж пива в Европе, говорят аналитики. Европейские пивовары надеются на хорошее лето, поскольку спортивные события и лучшая погода заставляют клиентов стекаться в пабы.
• Faraday Future Intelligent Electric отзывает производственные планы. Производитель электромобилей заявил, что это решение было обусловлено текущими рыночными условиями и уровнем финансирования. Акции FFIE выросли вчера на 27% после падения в среду на 62%.
• Собственные марки (private label) торговых сетей в США заполняют большую часть торговой корзины потребителей. Их стремление сократить свои расходы на продукты питания способствовало росту популярности дешевых торговых марок.
• Британская Королевская почта будет продана чешскому миллиардеру. Владелец британской Королевской почты, доставлявшей письма в течение 500 лет, согласился на сделку чешским миллиардером почти за $5 млрд.
• BYD выпускает гибриды с запасом хода 1 300 миль. Китайский автопроизводитель BYD выпускает автомобили, способные проехать расстояние между Нью-Йорком и Майами без подзарядки.
• Электрический джип стоимостью $25 000 появится в США "очень скоро". Stellantis, говорит, что она уже продает доступные электромобили в других странах мира с прибылью.
• Акции ритейлера Dollar General (DG) вчера упали на 8%. Хотя сеть дисконтных магазинов сообщила о хороших результатах за первый финансовый квартал, они были омрачены комментариями компании о растущей осторожности потребителей в отношении расходов.
• Акции Salesforce (CRM) упали больше всего за почти два десятилетия – на 20%. Результаты Salesforce вызвали беспокойство относительно вероятных неудач в буме искусственного интеллекта. Акции упали после того, как компания заявила, что рост продаж замедлится до самого низкого уровня в ее истории.
• Среди лузеров вчерашнего дня отметим: PATH -34%, NET -10%, OKTA -8%, NOW -12%, RBRK -8%, ADBE -7%, ORCL -5%, MSFT -3%, CRWD -10%, S -6%, PANW -4%, MDB -7%, INTU -6%, DOCU -7%, PD -8%, SNOW -5%.
• Бизнес включил режим экономии, что бьет по продажам корпоративного программного обеспечения. В интервью Barron’s генеральный директор C3 Том Сибель заявил, что ИИ на самом деле может быть встречным, а не попутным ветром для некоторых устаревших компаний, занимающихся корпоративным программным обеспечением: «У этих ребят есть стеки технологий, которые они создали буквально в прошлом веке. Что они делают, так это берут наклейку с искусственным интеллектом и наклеивают ее на переднюю часть своей коробки — ServiceNow, Salesforce, Workday, Oracle, SAP. Я не уверен, что это сработает.
• Акции Nio растут на 10% в Гонконге. На ожиданиях, что поставки китайского производителя электромобилей, вероятно, достигнут рекордного уровня в мае. Высокие продажи могут быть связаны с продолжающимися скидками на цены на автомобили и аккумуляторы.
• Акции после отчетов на премаркете: GPS +23%, ZS +16%, ULTA +6%, COST -2%, MRVL -4%, JWN -6%, DELL -18%, MDB -26%,
• BEA опубликует индекс цен расходов на личное потребление за апрель. Ожидается, что индекс цен PCE останется на уровне на 2,7% г/г.
А базовый PCE останется на 2,8% г/г.
• Институт управления поставками публикует Чикагский бизнес-барометр за май. Прогноз – рост до 41.1.
• На мероприятии CoinDesk Consensus выступят кандидат в президенты Роберт Ф. Кеннеди-младший, Кэти Вуд из ARK Invest, Майк Новограц из Galaxy Digital, член Комиссии по ценным бумагам и биржам США Хестер Пирс, генеральный директор Ripple Брэд Гарлингхаус и соучредитель компании Lamina1 и писатель Нил Стивенсон.
• Последний торговый день перед 37-й министерской встречей ОПЕК+. Все сходятся во мнении, что в выходные будет объявлено о продлении существующих добровольных сокращений ОПЕК+.
• FDA примет решение по терапии Breyanzi (lisocabtagene maraleucel) компании Bristol-Myers Squibb (BMY) для лечения фолликулярной лимфомы.
Начало собрания Американского общества клинической онкологии в Чикаго, которое продлится до 4 июня. Следим за Arcus Biosciences (RCUS), AstraZeneca (AZN), Pfizer (PFE) и Gilead Sciences (GILD).
• Moderna (MRNA) выступит с докладом на конференции по стратегическим решениям Bernstein.