Падения рынков после отчета Nvidia, инфляция в Европе в центре внимания, новости компаний

Рыночные обзоры

• Утром в Азии и Европе рынки падают, поскольку любимица искусственного интеллекта компания Nvidia не оправдала ожиданий инвесторов, которые были недовольны ее прибылью, доходами и перспективами, просто обойдя Уолл-стрит. Акции Nvidia выросли более чем на 150% в этом году благодаря неутолимому спросу на генеративный искусственный интеллект, поэтому падение ее акций на 7% после закрытия торгов может оказаться очередным поводом для покупки акций второй по стоимости компании в мире.

• Акции производителя микросхем TSMC, котирующиеся на Тайване, упали на 2%, фьючерсы Nasdaq упали на 0,7%, а Европа настроена на более низкое открытие: фьючерсы EUROSTOXX 50 упали на 0,2%.

• Германия и Испания опубликуют свои предварительные данные по инфляции за август позднее в тот же день. А несколько должностных лиц Европейского центрального банка примут участие в некоторых панельных дискуссиях. Ожидается, что общая инфляция замедлится до 2,3% в Германии и 2,5% в Испании. Любые сюрпризы в сторону понижения там будут учтены в показателях инфляции в еврозоне, которые будут опубликованы в пятницу, и усилят вероятность последовательного смягчения политики ЕЦБ до конца года. Свопы подразумевают, что снижение ставки в сентябре — дело решенное, но они менее уверены в вероятности такого шага в октябре и декабре, закладывая в цену смягчение всего лишь на 60 базисных пунктов к концу года.

• Отчет о заявках на пособие по безработице в США, который часто оказывается нестабильным и который должен быть опубликован позднее в этот день, также приобрел известность после того, как председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл заявил, что политики не хотят дальнейшего ухудшения ситуации на рынке труда.

• Доходность казначейских облигаций США была спокойной, хотя инвертированная кривая между двух- и десятилетними была в шаге от того, чтобы стать положительной. Это будет первый раз с июля 2022 года, если не считать кратковременного обратного перехода во время краха японского рынка в начале этого месяца. Доходность двухлетних облигаций составила 3,8671%, что всего на 3 базисных пункта выше доходности 10-летних облигаций.

• В ожидании отчета NVDA акции просели во главе с полупроводниками. И после отчета продажи продолжились. Внимательно следим за рынком сегодня. Возможно, слабая реакция на сильный отчет NVDA является первым признаком усталости рынка. Бизнес компании не может постоянно расти ракетой вверх, поскольку появляется эффект высокой базы.

• Доходы Саудовской Аравии от экспорта нефти упали до самого низкого уровня за последние три года из-за снижения цен и решения королевства сократить добычу. По данным главного статистического органа страны, выручка от поставок сырой нефти и продуктов нефтепереработки в июне упала до $17,7 млрд. Это на 9% меньше, чем в прошлом году, и примерно на 12% меньше, чем в мае.

• Samsung SDI и General Motors заключили сделку на $3,5 млрд по строительству совместного завода по производству аккумуляторов. Акции Samsung SDI выросли на 3,2% после объявления о сделке.

• Disney и Reliance получили разрешение на слияние на $8,5 млрд. Reliance и Disney пришлось пойти на уступки, чтобы получить разрешение антимонопольного регулятора.

• Возглавляемый Безосом раунд финансирования оценивает швейцарского производителя роботов Swiss-Mile в $100 млн.

• TikTok должен ответить перед судом из-за смерти 10-летней девочки, постановил американский суд. Апелляционный суд США возобновил иск против TikTok, поданный матерью 10-летней девочки, которая умерла после участия в вирусном «blackout challenge», в котором пользователям социальной сети предлагалось душить себя, пока они не потеряют сознание.

• Продажи Abercrombie (ANF) превзошли ожидания аналитиков - акции упали на 17%. Компания побила продажи шестой квартал подряд и дала сильный прогноз, но этого оказалось недостаточно, чтобы впечатлить инвесторов.

• Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) готова требовать ежемесячные отчеты об активах инвестиционных фондов. Главный регулятор Уолл-стрит намерен утвердить в среду новые изменения в правила, которые требуют от паевых инвестиционных фондов и биржевых фондов ежемесячно отчитываться об активах портфеля.

• Анализ Goldman проливает свет на рост роли сырьевых товаров в ESG. Похоже, дни отождествления ESG с черным списком сырьевых товаров прошли. В своем новом исследовании аналитики Goldman Sachs обнаружили, что менеджеры фондов все чаще включают акции нефтяной, газовой и горнодобывающей отраслей в портфели, которые зарегистрированы как ESG.

• Alphabet запустит генерацию изображений людей на Gemini после паузы. Alphabet заявил в среду, что обновил модель создания изображений с ИИ Gemini и запустит генерацию визуальных изображений людей в ближайшие дни, после многомесячной паузы в работе.

• Компания Илона Маска xAI эксплуатирует газовые турбины без разрешения в дата-центре - Reuters. Южный центр экологического права направил письмо в Агентство по охране окружающей среды и департамент здравоохранения округа Шелби, где расположен центр обработки данных. «Несмотря на установку почти 20 газовых турбин общей мощностью около 100 МВт - достаточно электроэнергии для обеспечения электроэнергией около 50 000 домов - xAI, очевидно, не подала заявку на получение каких-либо разрешений на выбросы в атмосферу.

• SEC угрожает подать в суд на маркетплейс NFT - генеральный директор OpenSea. «OpenSea получила сообщение от SEC с угрозами подать на нас в суд, поскольку они считают, что NFT на нашей платформе являются ценными бумагами», - заявил соучредитель и генеральный директор OpenSea Девин Финзер.

• Подразделение Total оштрафовано на 48 миллионов долларов за попытку манипулирования рынком. Торговое подразделение французской нефтяной компании TotalEnergies SE было оштрафовано на $48 млн Комиссией по торговле товарными фьючерсами США по обвинениям в попытке манипулирования рынками бензина.

• «Возможно, сейчас самое время» снизить ставки, говорит Бостик из ФРБ Атланты.

• Акции утром после отчета
NVDA -7% (худшая реакция на отчет за 2.5 года)
CRWD -3%
CRM +4%

Ключевые события, которые могут повлиять на рынки в четверг:
- Предварительный индекс потребительских цен в Испании и Германии за август.
- Еженедельные заявки на пособие по безработице в США.
- Участие в панельной дискуссии главного экономиста ЕЦБ Филипа Р. Лейна.
- Заместители управляющих ЕЦБ Айно Бунге и Олли Рен принимают участие в панельных дискуссиях.
- Окончательные данные по ВВП США за второй квартал.

Международные обзоры

• UBS снизил прогнозы роста Китая из-за более глубокого спада на рынке недвижимости. С 4.6% до 4.0% в 2025 году.

• Павла Дурова освободили под судебный надзор и залог 5 млн евро. Ему предъявлено обвинение и запрещено покидать территорию Франции.

• Китай и США запланируют звонок Байдена - Си в ближайшие недели, говорят в Белом доме. Разговор будет носить формальный характер, поскольку внешнюю политику США скоро будет определять следующий президент.

• Министерство энергетики Индонезии (ESDM) планирует вывести из эксплуатации 13 угольных электростанций до 2030 года
В рамках усилий страны по сокращению выбросов в соответствии со своими целями по достижению нулевого уровня выбросов.

• Обвинительное заключение против Трампа отредактировано. Спецпрокурор США Джек Смит представил обновленное заключение против экс-президента страны Дональда Трампа по делу о попытке фальсификации результатов президентских выборов 2020 года. Смиту пришлось отредактировать его после того, как Верховный суд США постановил, что Трамп имеет частичный иммунитет от уголовного преследования.

• В ФРГ сразу две партии разыгрывают перед выборами «российскую карту». Война в Украине - одна из центральных тем предвыборной кампании на предстоящих земельных выборах в ФРГ. Две популистские партии - правая «Альтернатива для Германии» и позиционирующая себя как левая «Союз Сары Вагенкнехт» - могут добиться успеха благодаря теме отказа от военной помощи Киеву.

• Польша увеличит расходы на оборону в 2025 году до рекордно высокого уровня. Премьер-министр Польши Дональд Туск заявил, что государственный бюджет на 2025 год будет включать рекордно высокие расходы на оборону. В среду Туск представил основные пункты бюджета на следующий год, который он назвал «щедрым» и поддерживающим дальнейший экономический рост.

• Мощный тайфун «Шань-Шань» приближается к Японским островам. На Кюсю вынесено предписание об эвакуации для 845 тысяч человек, предприятия прекращают работу: Toyota, например, остановила все свои производственные линии.