Падение рынков Японии на фоне роста ставок, фундаментальные и корпоративные новости
Биржевые и фундаментальные новости
• Nikkei затмил всех, упав на 4,6%, поскольку рынки учитывают риск более высоких процентных ставок при новом премьер-министре Сигэру Исибе. Он долго критиковал сверхмягкую политику Банка Японии, поэтому инвесторы предполагают, что он не будет стоять на пути нормализации политики. Тем не менее, фактическое управление может изменить отношение, и в выходные он говорил гораздо более примирительно, заявив, что мягкая политика необходима, учитывая состояние экономики. Рынки по-прежнему не показывают почти никаких шансов на ужесточение ставки BOJ в октябре, но имеют 6 базисных пунктов повышения в декабре, так что вероятность роста на четверть пункта составляет около 24%. С другой стороны, рынок прогнозирует только текущую ставку 0,25%, достигающую 0,5% к концу следующего года, так что это не совсем ястребиный прогноз.
Комментарии Ишибы помогли доллару стабилизироваться на уровне 142,64 иен после падения на 1,8% в пятницу до 142,07. Евро немного укрепился и достиг $1,1170, получив подъем на прошлой неделе благодаря благоприятному базовому индексу цен PCE США.
• Данные по США заставили рынки оценить вероятность очередного существенного снижения процентной ставки Федеральной резервной системой 7 ноября в 52%, хотя, очевидно, президентские выборы могут стать фактором, влияющим на это.
• Победа Дональда Трампа будет рассматриваться как риск более высокой инфляции и более сильного доллара, учитывая его заявленное предпочтение широкомасштабным тарифам. PredictIt показывает, что Камала Харрис впереди с 57 центами против 48, но это вряд ли убедительное преимущество.
• На этой неделе ряд должностных лиц ФРС во главе с председателем Джеромом Пауэллом получат возможность высказать свое мнение во второй половине понедельника, в то время как пятничный отчет о заработной плате за август станет решающим для принятия решения о том, насколько масштабным будет следующее сокращение.
• В то время как индекс Nikkei упал, китайские акции продолжили свой стремительный рост, поднявшись на 5% после заявления центрального банка страны о снижении ставок по ипотечным кредитам. Сектор недвижимости получил дополнительный импульс после того, как города первого уровня, такие как Гуанчжоу, на выходных сняли все ограничения на покупку жилья, а Шанхай и Шэньчжэнь объявили о планах смягчить ограничения на покупки. Принятие мер стимулирования помогло компенсировать падение индекса деловой активности в производственной сфере Caixin/S&P Global до 49,3 в сентябре и замедление индекса деловой активности в сфере услуг до 50,3.
• Руководство Tesla в Германии устраивает «домашние проверки» работникам, которые уходят в отпуск по болезни - The Guardian
Сотрудники возмущены тем, что к ним приходят буквально домой, чтобы проверить, болеют ли они. В компании же заявляют, что это нормальная практика, чтобы «обратиться к коллегам с трудовой этикой».
• Многие брокерские конторы в Китае теперь предлагают услуги в режиме 24/7, чтобы удовлетворить спрос. Новые индивидуальные инвесторы спешат открывать торговые счета после того, как китайский фондовый рынок вырос на 16% на прошлой неделе - Bloomberg.
• Шанхайская биржа пытается исправить сбой. Шанхайская фондовая биржа провела стресс-тесты на выходных, и трейдеры подготовились к потенциально волатильной сессии в понедельник после того, как проблемы с транзакциями в конце прошлой недели поставили ряд квантовых хедж-фондов под удар.
• BofA рекомендует продавать золото против серебра. Бычье позиционирование спекулянтов в серебре менее экстремальное, а его моментум сильнее.
• Bloomberg: Акции США пережили традиционно самый тяжелый период года, и инвесторы ожидают, что ралли продолжится в октябре Несмотря на противоречивую президентскую избирательную кампанию, изменение политики ФРС и опасения относительно будущей рецессии.
• Японские акции упадут из-за опасений повышения ставок после победы Ишибы - Bloomberg. Японские акции, вероятно, упадут в понедельник после того, как неожиданная победа Шигеру Ишибы в гонке за лидерство в правящей партии повысила ожидания повышения процентных ставок.
• Сентябрьский отчет о занятости даст новые подсказки о том, насколько быстро охлаждается рынок труда США
Ожидается, что в экономике США было создано 130 000 рабочих мест в несельскохозяйственном секторе, а уровень безработицы остался на уровне 4,2% - Bloomberg. На календаре также обновление данных о вакансиях, активность в секторах услуг и производства, а также потребительское доверие.
• Трамп собирается засудить Google, потому что в поисковой выдаче о нем пишут только плохое. «Google незаконно использовал систему отображения только плохих историй о Дональде Трампе, некоторые из которых были выдуманы специально для этой цели, и в то же время раскрывал только хорошие истории о Камале Харрис», - написал Трамп в своей соцсети Truth Social.
• Robinhood и Revolut рассматривают возможность запуска собственных стейблкоинов - Bloomberg. Отмечается, что обе компании делают ставку на то, что эмитент USDT - Tether - ослабит позиции из-за более строгого регулирования в Европе и других странах.
Основателя Binance освободили из-под стражи в США
• В пятницу, 27 сентября, основателя криптовалютной биржи Binance Чанпэн Чжао освободили из исправительной колонии в Калифорнии после содержания под стражей за недостатки, которые позволили киберпреступникам и террористическим группам свободно торговать на крупнейшей в мире бирже криптовалют.
• Китайская экономика продолжает охлаждаться.
China Non-Manufacturing PMI (сектор услуг) неожиданно упал с 50.3 до 50.0 (ожидалось 50.4).
China Manufacturing PMI (промышленность) вырос с 49.1 до 49.8 (ожидалось 49.4), но все еще остается ниже зоны роста (50 пунктов).
Ключевые события, которые могут повлиять на рынки в понедельник:
- Индекс потребительских цен и розничные продажи в Германии, индекс потребительских цен во Франции. Потребительские и деловые настроения в ЕС.
- Вступительное заявление президента ЕЦБ Кристин Лагард на слушаниях ECON. Член правления Банка Англии Меган Грин принимает участие в панельной дискуссии.
- Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл говорит об экономических перспективах. Выступает глава Федеральной резервной системы Мишель Боуман.
- Индекс деловой активности Chicago PMI, Dallas Fed.
• Генеральный директор JPMorgan Chase Джейми Даймон призвал меньше сосредотачиваться на экономических новостях
В частности на снижении процентных ставок, и больше беспокоиться о глобальных угрозах от так называемой «оси зла», которая может повлиять на демократический мир на следующие 100 лет.
Выступая 17 сентября 2024 года на Financial Markets Quality Conference в Вашингтоне, он подчеркнул, что война в Украине, конфликты на Ближнем Востоке, напряженные отношения США с Китаем и угрозы верховенству права являются критическими проблемами.
• Кандидат в канцлеры Фридрих Мерц призвал «больше ценить финансовый успех». «Я бы хотел немного изменить наш менталитет», - заявил политик консервативной партии ХДС в интервью Bild am Sonntag. «Экономический успех - это часть успеха, не обязательно им хвастаться, но можно его показать. Так вы можете вдохновить других».
Лидер ХДС выразил обеспокоенность отношением немцев к работе. По словам Мерца, если ее будут воспринимать только как «неприятное прерывание досуга», это приведет к «массовой потере благосостояния».
• Правая Австрийская партия свободы, выступающая против антироссийских санкций, побеждает на выборах в парламент с результатом 29.5%. Следует из данных exit poll.
• Шанхай смягчает правила покупки жилья, поскольку Китай расширяет поддержку. Финансовый центр Китая Шанхай смягчил правила для покупателей жилья, став первым крупным городом, который выполнил последнюю программу помощи центрального правительства для сектора недвижимости, находящегося в затруднительном положении.
• Правительство Франции рассматривает новые налоги на крупные фирмы, пишет Le Monde. С корпораций хотят больше налогов, чтобы сократить дефицит бюджета страны.
• Вице-президент США Камала Харрис с незначительным отрывом опережает бывшего президента Дональда Трампа в шести ключевых штатах. В Джорджии оба кандидата имеют одинаковую поддержку - опрос Bloomberg News/Morning Consult. Реально в США в победе не могут быть уверены ни демократы, ни республиканцы.
• США и союзники завершают военную миссию глобальной коалиции в Ираке - AP. При этом войска США оставят некоторые базы, которые они занимали на протяжении двух десятилетий военного присутствия в стране.
• Эстония, Литва и Латвия просят у ЕС деньги на укрепление границ с РФ и Беларусью. Страны Балтии намерены обратиться к Евросоюзу с просьбой о финансовой поддержке строительства бункеров, ограждений и военных складов на границах с РФ и Беларусью в рамках проекта «Балтийская линия обороны».
• Moody's снова понижает рейтинг Израиля, поскольку экономические расходы на войну растут. Рейтинг Израиля был понижен во второй раз в этом году.