Падение рынков, рост облигаций и золота, рынок нефти, корпоративные и геополитические новости

Биржевые новости

• Рынкам предстоит нелегкий путь на последнем этапе перед выборами в США: облигации становятся волатильными, а золото сигнализирует о том, что, по крайней мере, некоторые инвесторы готовятся к покупкам. В то время как золото достигло рекордных максимумов, сочетание сильных экономических данных США, так называемой «торговли Трампом» и возобновления внимания к фискальным перспективам привело к росту доходности 10-летних облигаций до трехмесячных максимумов.

• Выросла доходность долгосрочных гособлигаций США. 10-летняя теперь дает 4.2% годовых. Это помогло подорожать доллару и остановило рост золота. Серебро по инерции выросло еще на 2%. На рынке акций ростом на 4% отметились акции NVDA.

• Несмотря на массовую распродажу государственных облигаций и европейских суверенных облигаций в понедельник, доходность американских облигаций растет быстрее, чем у мировых аналогов, и стимулирует рынки, поскольку сильные показатели рынка труда в США заставляют трейдеров терять уверенность в снижении ставок Федеральной резервной системы. Поскольку данные, опубликованные в начале этого месяца, показали неожиданный всплеск найма в США, первоклассные и федеральные облигации продемонстрировали более высокую динамику по кривой, продавая их гораздо меньше, чем казначейские облигации. 10-летний спред между казначейскими облигациями и bunds теперь самый большой с июля, а спред UST-gilts стал положительным на прошлой неделе. Волатильность уже показывает признаки охлаждения первичных долговых рынков, которые значительно замедлились в таких местах, как Австралия.

• Goldman Sachs полагает, что сильная экономика США и мягкий подход центрального банка в Европе приведут к расширению спредов, при этом целевой показатель разрыва между немецкими и казначейскими облигациями составит 205 базисных пунктов, и заявил, что в центре внимания находятся выборы и фундаментальные факторы.

 • Корпоративные доходы набирают обороты. Небольшой календарь экономических релизов — за исключением отчета о занятости в США 1 ноября — заставляет инвесторов затаиться перед днем ​​голосования 5 ноября. Кандидат-республиканец Дональд Трамп рассматривается как негативный фактор для облигаций, поскольку его налоговая, тарифная и иммиграционная политика, вероятно, будет инфляционной — хотя демократ Камала Харрис также, вероятно, будет тратить много. Корпоративные доходы, особенно в тех случаях, когда компании могут описать экономические условия, также могут привлечь внимание.

• В Азии торговля была довольно вялой, на большинстве рынков наблюдался спад.

• Цены на газ в Европе растут на фоне напряженности на Ближнем Востоке. Риски эскалации конфликта в регионе добавляют нестабильности, но высокие запасы и увеличение поставок пока сдерживают дальнейший рост цен.

• ЦБ Китая объявил о снижении двух ключевых процентных ставок с целью стимулирования экономики. Однолетняя базовая ставка кредитования (LPR) была снижена с 3,35% до 3,1%, а пятилетняя LPR - с 3,85% до 3,6%.

• AI-поисковик Perplexity планирует привлечь $1 млрд при оценке до $8 млрд - FT. Среди спонсоров Perplexity -Nvidia, Джефф Безос, сооснователь OpenAI Андрей Карпаты и главный ученый Meta Ян Лекун.

• Apple заявила, что iOS 18.1 с ИИ-фишками выйдет на следующей неделе. В обновлении частично появится Apple Intelligence - ждем такие функции, как генерация текстов и удаление объектов с фото. Кроме этого, Apple впервые откроет доступ к чипу NFC для сторонних аналогов Apple Pay.

• Десятилетие бурного роста S&P500 закончилось - стратег Goldman Sachs. Ожидаем темп прироста индекса на уровне 3% в год в ближайшее десятилетие.

• Слок из Apollo's видит рост вероятности того, что ФРС сохранит ставки в ноябре Шансы на то, что чиновники ФРС оставят процентные ставки без изменений в ноябре, растут по мере того, как экономика США набирает обороты, считает Торстен Слок, глава Apollo.

• Honeywell (HON) сотрудничает с Google (GOOG) для интеграции данных с генеративным AI. Партнерство объединит Gemini от Google и промышленные данные Honeywell, собранные с помощью платформы Forge.

• Совет директоров Disney (DIS) объявит преемника Боба Айгера в начале 2026 года: «Критический приоритет» Компания Disney заявила, что объявит своего следующего генерального директора в начале 2026 года и назначила бывшего генерального директора Morgan Stanley Джеймса Гормана новым председателем совета директоров.

• Уолл-стрит связывает мега-слияние Cigna-Humana с победой Трампа. Перспективы потенциального слияния медицинских страховых компаний Cigna Group и Humana Inc. зависят от предстоящих президентских выборов в США, считают аналитики.

• Верховный суд США отклонил ходатайство о разрешении президенту увольнять руководителей агентств. Верховный суд США отказался рассматривать апелляцию, которая стремилась предоставить президенту контроль над агентствами, которые уже давно работают независимо, в том числе над Федеральной торговой комиссией и Комиссией по ценным бумагам и биржам.

• Датская судоходная группа Maersk в понедельник повысила свои годовые прогнозы прибыли, выручки и денежных потоков на 2024 год.

• Металлы растут после того, как китайские банки снизили ставки, чтобы помочь рынку недвижимости. Выросли промышленные металлы, включая медь и цинк.

• Данные JPMorgan показывают рост спроса на доллар с приближением выборов в США. Эти покупки, вероятно, продолжатся, говорят стратеги JPMorgan, ссылаясь на свои собственные метрики.

• Немецкие автопроизводители не должны бояться конкуренции со стороны Китая, заявил канцлер Олаф Шольц. Инвестиции в открытие первого завода по переработке аккумуляторов Mercedes-Benz, он описал как часть новой промышленной политики Германии.

• Вышел отчет Henley & Partners о криптовалютном богатстве за 2024 год. Количество BTC-миллионеров выросло на 111% с 2023 года, достигнув 85,400, что составляет 49,6% всех крипто-миллионеров.

• Tether (USDT) достиг рекордной рыночной капитализации в $120 миллиардов 20 октября 2024 года.

• ЦБ ОАЭ одобрил выпуск первого в стране регулируемого стейблкоина AE Coin, привязанного к дирхаму.

• Boeing предлагает повышение заработной платы на 35% в течение четырех лет в качестве компенсации за прекращение забастовки, однако вопрос о пенсионном обеспечении остается открытым.

• По данным Bloomberg, Cigna возобновила переговоры о слиянии с Humana.

• Компания CVS Health вновь оказалась в центре беспорядков на Уолл-стрит после увольнения ее генерального директора.

• IBM выпускает новые модели AI для предприятий.

• По данным Reuters, Starboard приобрела долю в производителе потребительских товаров медицинского назначения Kenvue.

• По данным Bloomberg, Metlife ведет переговоры о покупке активов PineBridge в Китае за 1–1,5 млрд долларов.

• По данным Bloomberg, активистский фонд Elliott и Southwest Airlines начнут переговоры об урегулировании.

• AT&T ратифицирует соглашение с бастующим профсоюзом CWA.

• Ally Financial Inc.: акции Raymond James повышаются с «хуже рынка» до «рыночных».

• Essex Property Trust, Inc.: рейтинг компании Raymond James понижен с «выше рынка» до «соответствует рынку».

• Extra Space Storage Inc.: Wells Fargo понижает рейтинг акций с «выше среднего» до «равноценного» с целевой ценой 175 долларов США.

• Mohawk Industries, Inc.: рейтинг акций Baird повышен с нейтрального до «превосходящего», целевая цена повышена со 160 до 196 долларов США.

• Old Dominion Freight Line , Inc.: Stifel понижает рейтинг с «покупать» до «удерживать» и снижает целевую цену с 209 до 197 долларов США.

• Prologis , Inc.: Goldman Sachs понижает рейтинг акций компании с «покупать» до «нейтральный», а целевая цена снижается со 142 до 132 долларов США.

• Saia , Inc.: Stifel понижает рейтинг с «покупать» до «удерживать» и снижает целевую цену с 440 до 437 долларов США.

• United Parcel Service , Inc.: Barclays понижает рейтинг акций до «ниже рынка» с «равного рынка» с целевой ценой 120 долларов США.

• Comerica Incorporated : Citigroup сохраняет нейтральную рекомендацию, а целевая цена повышена с 51 до 63 долларов США.

• Elf Beauty , Inc.: Baird сохраняет рейтинг выше среднего и снижает целевую цену с 240 до 175 долларов США.

• IBM : Jefferies сохраняет позицию на прежнем уровне, целевая цена повышена с 200 до 245 долларов США.

• Mcdonald's Corporation : Wells Fargo сохраняет свою рекомендацию «выше нормы» и повышает целевую цену с 285 до 350 долларов США.

• Mohawk Industries , Inc.: акции Baird повышаются с нейтрального до «превосходящего», а целевая цена повышается со 160 до 196 долларов США.

• Sharkninja , Inc.: Goldman Sachs сохраняет рекомендацию «покупать» и повышает целевую цену со 102 до 123 долларов США.

• Snap Inc.: Morgan Stanley сохраняет свою рекомендацию по рыночному весу и снижает целевую цену с 16 до 10 долларов США.

• Ensign Group , Inc.: RBC Capital сохраняет рейтинг выше среднего и повышает целевую цену со 133 до 167 долларов США.

• The Travelers Companies , Inc.: Roth Capital сохраняет рекомендацию «покупать» и повышает целевую цену с 240 до 300 долларов США.

• Intertek Group Plc: RBC Capital понижает рейтинг акций до «превосходит рыночные показатели» с «превосходит рыночные показатели», а целевая цена снижается с GBX 5200 до GBX 5000.

• M&G Plc : Barclays повышает рейтинг акций с «ниже рынка» до «равного», а целевая цена повышается с 2,20 до 2,30 фунтов стерлингов.

• Wizz Air Holdings Plc : рейтинг акций Goodbody понижен с «покупать» до «удерживать», целевая цена снижена с 19,35 до 13,10 фунтов стерлингов.

• Santander запускает цифровой банк в США для получения более дешевого финансирования автокредитов.

• Индийская компания Bajaj Housing Finance сообщает о росте прибыли во втором квартале благодаря устойчивому спросу на жилищные кредиты.

• Китайская страховая компания Ping An Insurance сообщила о росте прибыли за девять месяцев на 36,1%.

• Sandy Spring за 1,6 млрд долларов в рамках подготовки к сделкам среди региональных банков.

• Европейские банки находятся под давлением инвесторов, требующих сохранить рост прибыли.

• Германия опровергает сообщения о том, что она обдумывает закон о защите банков от иностранных поглощений.

• Индийская HDB Financial привлечет до 1,5 млрд долларов в ходе IPO.

• Финансовый директор индийского HDFC Bank заявил, что через 2–3 года соотношение кредитов к депозитам достигнет уровня.

• Центральный банк Индии снимает ограничения по небанковскому подразделению JM Financial.

• Квартальная прибыль Regions Financial падает из-за слабого процентного дохода.

• Meta выпускает модель AI, которая может проверять работу других моделей AI.

• Honeywell сотрудничает с Google для интеграции данных с генеративным AI.

• Sophos покупает Secureworks за $859 млн для расширения портфеля решений в сфере кибербезопасности.

• Brevan Howard утверждает, что значительная часть его криптовалютной торговли осуществляется из ОАЭ.

• Santander запускает цифровой банк в США, чтобы сократить стоимость автокредитования.

• Производитель корпоративного программного обеспечения Genesys конфиденциально подает заявку на IPO в США.

• Маск ответит на вопросы о ставках Tesla на роботакси в день результатов.

• ЕС объединяется с венчурными компаниями для стимулирования технологического сектора региона.

• Итальянская технологическая компания Bending Spoons положила глаз на США для потенциального IPO.

• Польская компания-разработчик программного обеспечения TTMS планирует использовать доходы от IPO для стимулирования поглощений

• Цены на нефть падают более чем на 7%, поскольку новые данные из Китая продемонстрировали замедление экономического роста, а инвесторы оценили продолжающийся конфликт на Ближнем Востоке после смерти лидера ХАМАС Яхьи Синвара.

• В третьем квартале экономика Китая росла самыми медленными темпами с начала 2023 года, поскольку сектор недвижимости по-прежнему остается тормозом.

• Между тем, объемы производства на нефтеперерабатывающих заводах в Китае снижаются шестой месяц подряд, а продажи электромобилей в августе выросли на 42% , достигнув рекордного уровня в более чем 1 миллион автомобилей.

• В США производители нефти и газа сокращают количество работающих буровых установок уже в четвертый раз за пять недель, сообщила энергетическая сервисная компания Baker Hughes.

• Число буровых установок сократилось на одну до 585 и в этом году снизилось на 4%. Тем не менее, добыча сырой нефти достигла рекордного максимума на неделе по 11 октября в 13,5 млн баррелей в день, поскольку операторы стали более эффективными.

• Добыча нефти в Пермском бассейне, крупнейшем нефтяном месторождении США, может получить новый импульс, поскольку новый газопровод устраняет узкие места, из-за которых производители продавали свою продукцию себе в убыток, сообщает Джорджина Маккартни.

• Трубопровод Маттерхорн был введен в эксплуатацию в прошлом месяце и может транспортировать до 2,5 млрд кубических футов газа в день, что добавит около 14% новых мощностей.

• Большая часть ожидаемого роста добычи нефти в Пермианском бассейне в 2025 году не будет осуществима без увеличения мощностей по отбору природного газа, сказал Дэвид Седуски, аналитик Energy Aspects. Он прогнозирует, что в следующем году будет запущено дополнительно 350 000 баррелей в сутки добычи.

• Наконец, сезон доходов уже начался, и SLB начнет его в пятницу. Нефтесервисный гигант сообщил о росте прибыли в третьем квартале на 13% , но предупредил о более медленном росте выручки в четвертом квартале, поскольку производители ужесточают бюджеты.

• Энергосистема Кубы рухнула в четвертый раз за 48 часов в воскресенье, так как надвигающийся ураган угрожал нанести еще больший ущерб хрупкой инфраструктуре острова. Миллионы людей оставались без электроэнергии более двух дней после первоначального краха сети.

• Компания Cheniere Energy стала на один шаг ближе к производству первого сжиженного природного газа на своем проекте расширения в Корпус-Кристи, штат Техас, после того как федеральные регулирующие органы выдали разрешение на ввод в эксплуатацию линии поставок, сообщает Кертис Уильямс.

• Канадские компании могут запросить временное освобождение от пошлин на импорт китайских электромобилей, стальной и алюминиевой продукции, заявило в пятницу министерство финансов страны. Эта мера призвана помочь компаниям скорректировать свои цепочки поставок, чтобы справиться с новыми пошлинами.

• Мексиканская нефтяная компания Pemex замедлила расходы на свое подразделение по разведке и добыче, чтобы сэкономить более 1 млрд долларов, сообщает Адриана Баррера. Компания с большой задолженностью будет отдавать приоритет инвестициям в высокопроизводительные скважины, говорится в документе.

• Соединенные Штаты предоставят около 2 миллиардов долларов в виде грантов для защиты своей стареющей электросети от угрозы экстремальных погодных условий. Финансирование будет направлено на 32 проекта по всей территории США и будет включать укрепление около 950 миль линий электропередач.

• Randstad и аэрокосмическая и оборонная фирма Saab отчитываются в Европе во вторник. Среди американских компаний, отчитывающихся, — Texas Instruments, 3M, General Motors, Freeport-McMoRan, Lockheed Martin, General Electric и Verizon.

Ключевые события, которые могут повлиять на рынки во вторник:
- Ежегодные встречи МВФ.
- Доходы: Randstad, Saab, Texas Instruments, General Motors, General Electric, Freeport McMoRan, Lockheed Martin, Verizon, Philip Morris, Kimberly-Clark.

Фундаментальные новости

• Индекс опережающих экономических индикаторов США упал больше ожиданий.
На 0.5% против ожиданий падения на 0.3%.
Иностранные банки повышают прогнозы роста ВВП Китая на фоне стимулирующих мер.
UBS повышает прогноз с 4.6% до 4.8%.
Goldman Sachs повышает прогноз до 4.95%.
Промышленные цены в Германии упали на 1.4%
Ожидалось падение на 1.1%.
Так выглядит рецессия.

• Госсекретарь США Энтони Блинкен прибывает в Израиль во вторник, это первая остановка в более широком турне по Ближнему Востоку, направленном на возобновление переговоров о прекращении огня в секторе Газа. 

• Трамп впервые обогнал Харрис в предвыборном опросе: 52% против 42%, - The Hill.

• Совбез ООН соберется на очередное заседание: на повестке дня помощь РФ от КНДР и мирный план Зеленского.

• Незначительное большинство в 50,17% проголосовало «ЗА» вступление Молдовы в Европейский Союз. Осталось подсчитать менее 1,5% бюллетеней,
На выборах президента Молдовы будет второй тур - Санду набрала 42.2%, а второй кандидат (пророссийский) 26.2%.

• Американцы 5 ноября будут выбирать президента военного времени. Это не прогноз. Это реальность - Atlantic Council.
Следующие три года являются моментом максимальной опасности. Если США успешно пройдут этот период вместе со своими глобальными союзниками и партнерами, основные сильные стороны американской экономики, оборонной промышленности, технологий и общества должны сработать и показать свое превосходство над силами авторитарных режимов.

• «Нанесу удар прямо по центру Москвы»: Трамп рассказал, как угрожал Путину. Трамп заявил, что угрожал российскому диктатору ударом по Москве, если тот вздумает атаковать Украину. В ответ Путин якобы клялся «ни за что» не делать этого.
О своем разговоре с главой Кремля Трамп рассказал в интервью американской газете - The Wall Street Journal.

• Трамп может стать президентом США, даже проиграв ноябрьские выборы - Politico. Трамп может обратиться к 12-й поправке, которая позволяет избрать президента контролируемой республиканцами палате представителей - если ни один из кандидатов не набрал 270 голосов выборщиков или их выбор не утвержден Конгрессом.

• Экономика Польши в третьем квартале 2024 года столкнулась с трудностями, но продолжает превосходить показатели других стран ЕС. Промышленное производство снизилось на 0,3% в годовом измерении в сентябре, что связано со слабым внешним спросом.

• Солнце вошло в свой самый активный период за последние 11 лет. Потенциально это грозит технологическими сбоями - The Washington Post. Это связано с тем, что Солнце перешло в ключевой период, известный как солнечный максимум - пиковую фазу активности в 11-летнем солнечном цикле.