Падение после отчетов Alphabet и Tesla, европейские отчеты в центре, снижение ставки в Китае

Рыночные обзоры

• Рынки были подавлены перед отчетом Alphabet GOOGL.O и Tesla TSLA.O за второй квартал, опубликованным после закрытия обычных торгов во вторник. Первый из лидеров рынка мегакапитализаций, который отчитался, оставил смешанную картину для торговли после закрытия с возможностью распространения по часовым поясам в среду. Акции обеих компаний упали, несмотря на сообщение о более высокой, чем ожидалось, выручке.

• В среду в центре внимания оказались европейские банки, при этом основное внимание уделялось тому, исчерпал ли себя выигрыш от высоких процентных ставок и повлияла ли недавняя политическая драма на настроения. Два крупнейших кредитора еврозоны по рыночной стоимости — испанский Santander и французский BNP Paribas — должны представить отчетность за период с апреля по июнь, а также немецкий Deutsche Bank и итальянский UniCredit.

• Акции люксовых компаний в Европе, вероятно, понесут убытки после того, как компания LVMH, владеющая брендами Louis Vuitton, Tiffany & Co и Hennessy, сообщила о падении продаж в Азии (за исключением Японии) на 14% во втором квартале после падения на 6% в первом квартале.

• Индекс акций 10 крупнейших европейских компаний класса люкс уже упал на 2,6% в июле, демонстрируя отрицательную динамику пятый месяц подряд после предупреждения о снижении прибыли от менее крупного бренда Burberry на прошлой неделе. Технологический субиндекс в Европе, который в последние несколько недель был волатильным из-за опасений по поводу растущей торговой напряженности из-за чипов, вероятно, окажется под давлением после того, как производитель электромобилей Tesla сообщил о самой низкой норме прибыли за последние пять лет.

• Спотовые эфирные ETF начинают торговать, аналитики прогнозируют до $1 млрд ежемесячных поступлений - The Street. Большинство фондов отказались от своих первоначальных комиссий - в некоторых случаях до целого года - для привлечения новых инвесторов.

• Еврокомиссия начала антимонопольное расследование против Delivery Hero и Glovo. ЕК подозревает, что перед поглощением сервисы могли распределить географические рынки и поделиться коммерчески важной информацией. Если в ходе углубленного расследования эти факты будут доказаны, то сервисам будет грозить штраф в размере 10% от мировых доходов.

• Apple работает над складным iPhone, который может быть выпущен уже в 2026 году - The Information. Rolls-Royce изучает технологии для рынка узкофюзеляжных самолетов - Reuters. Компания разрабатывает уменьшенную версию своего демонстратора двигателя Ultrafan с целью изучения технологий для следующего поколения узкофюзеляжных самолетов, заявил во вторник генеральный директор компании Туфан Эргинбилгич.

• Leonardo считает, что проект истребителя выдержит обзор британской оборонной политики - Reuters. Обзор британской оборонной политики не сорвет многомиллиардную программу создания истребителя, разрабатываемую Италией, Японией и Великобританией, по словам руководителя компании Leonardo.

• Coca-Cola повысила свои годовые прогнозы продаж и прибыли. Поскольку производитель напитков ожидает получить выгоду от повышения цен и рекламного блица, в основном на международных рынках, где спрос на ее газированные напитки и соки был относительно высоким. Акции KO торговались нейтрально.

• Акции строительных компаний устроили бурное ралли на фоне ожиданий снижения ставок ФРС. Этот месяц может быть лучшим для них в этом году.

• Bosch приобретет активы JCI по производству кондиционеров за $8 миллиардов. Robert Bosch GmbH планирует приобрести активы Johnson Controls International Plc по производству систем отопления и вентиляции за $8 миллиардов, что станет крупнейшей сделкой в истории немецкой компании, которая диверсифицирует свою деятельность, отказавшись от поставок автомобильной продукции.

• Lockheed повышает прогноз продаж истребителей и радаров. Lockheed Martin повысила прогноз прибыли и доходов, поскольку спрос на ее программы истребителей и радаров превысил ожидания во втором квартале. Акции LMT вчера выросли на 5%.

• Сотрудники Neuralink хотят продать акции компании после успешного испытания имплантата на человеке. Сейчас некоторые сотрудники и инвесторы Neuralink готовятся к тому, что компания Маска запустит тендерное предложение уже в следующем месяце, чтобы выкупить акции у сотрудников, желающих их продать.

• Meta Platforms выпустила самую большую модель искусственного интеллекта Llama 3. Во вторник Meta Platforms выпустила самую большую версию своей преимущественно бесплатной модели искусственного интеллекта Llama 3, которая может похвастаться многоязычными навыками и общими показателями производительности, наступающими на пять платных моделей от конкурентов, таких как OpenAI. Новая модель Llama 3 может разговаривать на восьми языках, писать более качественный компьютерный код и решать более сложные математические задачи.

• Прибыль GM за 2-й квартал превосходит ожидания. Компания повышает годовой прогноз. GM уже опубликовал сильные результаты второго квартала и второй раз в этом году повысил прогноз, поскольку клиенты продолжают покупать автомобили, работающие на топливе.
Акции GM вчера упали на 6%.

• Нефть опускается до пятинедельных минимумов на фоне летних торгов. Нефть упала на третью сессию, когда фьючерсы достигли ключевых технических уровней, что вызвало вспышку алгоритмических продаж на фоне низкой летней ликвидности.

• Валютные трейдеры ожидают быстрого роста иены, которая в этом месяце выросла на 3,7% по отношению к доллару США и достигла более чем шестинедельного максимума на фоне предполагаемой интервенции со стороны Токио и закрытия спекулянтами коротких позиций по слабой валюте.

• Руководитель отдела исследований Coinbase о «смене режима» в криптовалюте. Политические сдвиги и динамика рынка влияют на институциональные криптовалютные инвестиции, по словам руководителя отдела исследований Coinbase.

• SunPower падает после остановки установок и поставок. Акции SunPower упали до исторического минимума после того, как солнечная компания сообщила дилерам, что больше не будет поддерживать новые установки и прекращает поставки.

• Американские и европейские регуляторы подписали совместное заявление об эффективной конкуренции в области ИИ. Генеративный ИИ стремительно развивался в последние годы, и «технологические точки перегиба» могут ввести новые средства конкуренции, создавая возможности, инновации и рост.

• Акции UPS после отчета упали на 13% после отчета. UPS увеличила объемы в США впервые с 2022 года, но прибыль и выручка упали.

Акции утром после отчета
ENPH +5%
TXN +3%
GOOG -2%
V -3%
TSLA -8%

Сегодня отчёты: TMO, IBM, NOW, NEE, T, BSX, KLAC

• На следующей неделе должно состояться заседание Банка Японии и Федеральной резервной системы США, и хотя обе организации могут сохранить ставки на прежнем уровне, многое будет поставлено на карту, если они явно намекнут на расходящиеся прогнозы по ставкам: Банк Японии намекнет на повышение, а ФРС — на снижение.

Фундаментальные обзоры

• Макроэкономика США замедляется
- Индекс производственной активности от ФРБ Ричмонда в июле упал с -10 до -17 (ожидалось улучшение до -7)
- Продажи на вторичном рынке жилья в июне упали с 4.11 млн до 3.89 млн домов в годовом исчислении (ожидалось 3.99 млн).

• Помимо доходов, в плане экономических показателей не будет ничего особенно интересного до публикации в четверг данных по ВВП США за второй квартал и индекса цен на потребительские расходы за июнь в пятницу, которые, как делают ставки рынки, облегчат смягчение политики ФРС в сентябре.

• Камала Харрис набрала достаточное количество голосов делегатов предстоящего съезда Демократической партии для формального утверждения кандидатом в президенты США на ноябрьских выборах - AP. Харрис назвала избирательную кампанию демократов «американскими горками».
Харрис опередила Трампа в первом общенациональном опросе Reuters/Ipsos с результатом 44% против 42%.
Энтони Блинкен может покинуть пост госсекретаря США в случае победы Камалы Харрис на выборах 2024 года - WSJ.
Вероятна отставка и других ключевых назначенцев Джо Байдена - главы Пентагона Ллойда Остина и советника по нацбезопасности Джейка Салливана.

 Ключевая роль в администрации Белого дома, по мнению журналистов, отойдет Филиппу Гордону, помощнику Харрис.
Гордон был специальным помощником президента Обамы и координатором Белого дома по Ближнему Востоку, Северной Африке и региону Персидского залива (2013-2015).  И занимал должность помощника государственного секретаря по делам Европы и Евразии при госсекретаре Хиллари Клинтон (2009-2013).

• В ЕС вырос уровень организованной киберпреступности. Как сообщил Европол, самым распространенным в интернете остается мошенничество, связанное с инвестициями, а также компрометация деловой электронной переписки и «романтическое мошенничество». Кроме того, преступники все чаще используют инструменты, основанные на искусственном интеллекте и машинном обучении.

• Палестинские группировки договорились о правительстве - МИД КНР. В ходе переговоров в Китае 14 палестинских группировок достигли соглашения о создании «национального временного правительства для примирения» после окончания военных действий в секторе Газа. О подписании «Пекинской декларации» заявил министр иностранных дел КНР Ван И.
Согласно заявлению, среди подписавших декларацию - террористическая группировка ХАМАС, а также ее соперник, партия ФАТХ - сильнейшая фракция в Организации освобождения Палестины (ООП), которая признает право Израиля на существование и считается в большинстве западных стран представителем палестинцев.

• Китай снизил ключевую кредитную ставку в попытках оживить замедлившуюся экономику - NIkkei. Народный банк Китая снизил учетную ставку по 7-дневным сделкам обратного выкупа, известным как обратное репо, до 1,7% с 1,8% с целью «усиления финансовой поддержки реальной экономики».
НБК также разрешил банкам страны снизить базовую ставку по однолетним кредитам до 3,35% с 3,45%, что стало первым снижением с августа прошлого года. Это скорее психологический шаг, который вряд ли поможет слабеющей китайской экономике.

• Глава Секретной службы США подала в отставку после покушения на Трампа. Ранее Кимберли Читл признала, что недостаточные меры безопасности, в результате которых стало возможным покушение на Дональда Трампа во время предвыборного митинга, - «самый значительный провал» ее ведомства за последние десятилетия.