Падение крупных акций, новое правительство Франции, биржевые новости компаний и геополитика
Биржевые новости
• Вчерашние торги акциями начались с резкого падения популярных акций, которые в последнее время часто покупали на заемные средства. Но защитные и циклические сектора держались достойно. Под закрытие фондовые индексы выкупили. Value победили Growth. Тестирование важной поддержки не спровоцировало массового закрытия позиций по стоп-лоссам. А значит, быки получили шанс на контрудар по медведям. Неудивительно, что и биткоин вернули к $95 тыс. после тестирования $90 тыс. Интересным будет завтрашний день, когда начнут отчитываться банки, а также опубликуют данные по потребительской инфляции в США.
• Новое правительство Франции сегодня сталкивается с серьезным испытанием. Ожидается, что премьер-министр Франсуа Байру в своей речи изложит контуры сделки по смягчению пенсионных реформ в обмен на поддержку слева при принятии бюджета. Правительство Байру, сформированное в прошлом месяце после падения администрации его предшественника, пыталось получить заверения от некоторых оппозиционных партий, в частности от социалистов, в том, что они не будут голосовать против бюджета на 2025 год. Аналитики ожидают, что он победит на выборах. Окружение Байру отказалось раскрыть детали речи, но сообщило Reuters, что ее содержание будет учитывать его переговоры с лидерами партий и профсоюзов.
• Тем не менее, рынки нервничают, опасаясь, что Байру отменит часть пенсионной реформы, предусматривающую повышение минимального возраста для получения полной пенсии, что могло бы сэкономить миллиарды евро для и без того стесненного правительства. Премия за риск по французским облигациям, измеряемая разницей в доходности между доходностью 10-летних облигаций Франции и Германии, торгуется вблизи самых высоких значений за последние 12 лет, поскольку инвесторы обеспокоены политической нестабильностью и растущим дефицитом государственного бюджета.
• Рынки также будут торговать, следя за ценами производителей США и товарами, которые влияют на дефлятор PCE ФРС, который выйдет позже. Это предшествует более важному индексу потребительских цен в среду, поскольку ожидания роста инфляции растут, когда избранный президент Дональд Трамп обнародует политику в отношении тарифов, миграции и налогов, как только на следующей неделе состоится его инаугурация.
• Инвесторы нервничают с тех пор, как в пятницу был опубликован однозначно сильный отчет по занятости в США, который поднял доходность и снизил рыночные шансы на снижение процентной ставки Федеральной резервной системы. Рынки оценивают всего 29 базисных пунктов снижения ставки Федеральной резервной системой в этом году.
• Доходность десятилетних казначейских облигаций достигла 14-месячных максимумов, что привело к росту доллара и волне продаж технологических акций, которые распространились на Азию в начале торгов. Японский индекс Nikkei снизился после праздников и на фоне данных по инфляции в США, которые были в центре внимания инвесторов.
• Индекс доллара США достиг самого высокого значения за последние два года, а затем немного снизился на фоне сообщения Bloomberg News о том, что новая администрация Трампа обсуждает постепенный, а не внезапный тарифный план.
• Продажи iPhone упали на 5% в праздничном квартале после разочарования искусственного интеллекта. Apple (AAPL) продала на 5% меньше iPhone по всему миру и уступила китайским конкурентам в последнем квартале прошлого года.
• США объявляют о новых мерах контроля над AI-чипами, которые устанавливают квоты на экспорт в около 120 стран
США нацелились на Китай с новыми ограничениями в области AI. Новые правила вступят в силу через 120 дней с момента публикации.
• Авторизованные поставщики облачных услуг в США должны хранить не менее половины своих и-чипов внутри США. 8 союзников и партнеров США, включая Японию, Британию и Нидерланды, будут освобождены от новых правил по AI.
• Акции NVIDIA (NVDA) упали на новостях. Клиенты NVIDIA сталкиваются с задержками из-за неисправностей в ши-чипах
Клиенты сократили заказы на Blackwell GB200, а некоторые клиенты ожидают более поздних версий. Среди клиентов Microsoft, AMZN, Google и Meta.
• Крупнейший пенсионный фонд Европы Stichting Pensioenfonds ABP продал акции Tesla (TSLA) на $585 млн. Причина - недовольство компенсационным пакетом Илона Маска.
• Goldman прогнозирует рост USD на 5%. Goldman Sachs (GS) повысил прогнозы по доллару, ожидая, что валюта вырастет на 5 % в течение года из-за введения новых пошлин и стабильного экономического роста.
• BlackRock запускает Spot Bitcoin ETF на CBOE Canada. По данным кредиторов, компания FTX объявила о начале выплаты средств на сумму $1.2 млрд для заявок менее $50,000. Который начнется с 25 февраля и продлится до 4 марта 2025 года.
• Кандидат Трампа на должность министра финансов Скотт Бессент раскрыл, что владеет Bitcoin ETF на сумму $500 тыс. Он планирует продать эти свои активы, чтобы избежать конфликта интересов.
• MicroStrategy (MSTR) купила $243 млн биткоинов после продажи акций - Bloomberg. Это стало 10-й подряд еженедельной покупкой компании.
• Стоимость нефти подскочила на фоне новых санкций США против РФ. Цена на фьючерсы на Brent выросла до самых высоких с августа $81,11, а на WTI - до $77,97 и приблизилась к октябрьскому рекорду в $78,32.
• «Снижение процентных ставок в США продолжится, но с более медленным темпом», - UBS.
• Аналитики Fidelity отмечают, что, если в 2025 году доходность вырастет выше 5%, рынок акций может отреагировать негативно
Повышение ставок может стать препятствием, особенно когда их оценки находятся на уровне верхних 10% исторических значений. Прибыль выглядит стабильно, но риск перерыва в бычьем тренде из-за колебаний ставок остается.
• Китайский Temu собирает личные данные, наблюдает за вами и может даже совершать кибератаки, - CSIS. Программа запрашивает расширенный доступ к устройствам пользователей, включая конфиденциальную информацию, такую как данные о местоположении, списки контактов и даже доступ к микрофону и камере.
• На встрече ЦБ Китая рассмотрели поддержание стабильности обменного курса юаня на разумном и сбалансированном уровне
Золото снижается на фоне роста доходности облигаций и неопределенности относительно курса ФРС - Bloomberg.
• Акции Moderna (MRNA) упали на 17%. После того, как компания пересмотрела свой прогноз дохода на 2025 год в сторону снижения из-за снижения спроса на ее вакцины от Covid и RSV. Теперь Moderna ожидает от $1,5 до $2,5 млрд дохода, что значительно меньше, чем ее предыдущие оценки. Компания также расширяет меры сокращения расходов, чтобы смягчить влияние.
• Генеральный директор JP Morgan (JPM) Джейми Даймон выразил «осторожно пессимистический» взгляд на экономику США, что усилило негативные настроения рынка.
• Johnson & Johnson (JNJ) объявил о приобретении компании Intra-Cellular Therapies (ITCI) за $132 за акцию наличными, на общую сумму примерно $14,6 млрд. Это приобретение имеет целью расширить портфель нейронаук J&J, добавив к своим предложениям многообещающие терапевтические средства для лечения расстройств центральной нервной системы.
• Broadcom (AVGO) находится под пристальным вниманием. Новый экспортный контроль США в отношении процессоров AI может повлиять на ее бизнес с ByteDance.
• Экспортер природного газа Venture Global стремится привлечь $2,3 млрд в ходе IPO. T-Mobile (TMUS) приобретет Vistar Media за $600 млн для усиления рекламного бизнеса. Сделка усилит рекламный бизнес телеком-провайдера, обеспечив прочные позиции на рынке цифровой наружной рекламы (DOOH), поскольку бренды переходят от статической рекламы к цифровой.
• Lululemon (LULU) повысила прогноз продаж и прибыли в Q4. Lululemon Athletica повысила прогноз продаж и прибыли в четвертом квартале после того, как финансовый директор компании заявил, что «гости хорошо отреагировали» на предложение ее продукции во время праздничного сезона.
• Moody's согласилось приобрести стартап Cape Analytics, который разрабатывает геопространственный AI для страховых компаний
Ожидается, что сделка будет закрыта в первом квартале.
• Акции Howard Hughes (HHH) подскочили на 10% после предложения миллиардера Билла Акмана по $85 за акцию
Инвестиционная компания Акмана Pershing Square предложила выкупить оставшиеся акции девелопера недвижимости, что привело к росту акций компании.
• Продажи Macy's (M) и Abercrombie (ANF) разочаровывают в тяжелый праздничный сезон Macy's Inc. опубликовала пессимистический прогноз продаж в текущем квартале, что свидетельствует о том, что руководители, возможно, были слишком оптимистичны в своих ожиданиях относительно стабильного сезона праздничных покупок.
• Акции Sage Therapeutics (SAGE) стремительно выросли после того, как компания Biogen (BIIB) сделала предложение о поглощении
Верховный суд США в понедельник отказался рассматривать предложение Meta Platforms (META) избежать многомиллиардного коллективного иска рекламодателей
Они обвинили материнскую компанию Facebook и Instagram в завышении цен, завышая количество людей, которые пользуются их услугами.
• Шведская группа недвижимости SBB заявляет, что кредитор отозвал иск.
• Экспортер СПГ Venture Global стремится получить оценку до 110 млрд долларов в ходе громкого IPO в США.
• США ужесточают контроль над потоками AI-чипов по всему миру.
• Abercrombie & Fitch повышает целевой показатель продаж на четвертый квартал на фоне высокого спроса в праздничные дни.
• Macy's ожидает, что продажи в праздничном квартале окажутся ниже ожиданий.
• Apple оспаривает иск App Store на 1,8 миллиарда долларов в рамках первого в Великобритании коллективного иска против технологических гигантов.
• Берлин рассматривает возможность полного выхода из Uniper, сделка запланирована на лето, сообщают источники.
• Pershing Square миллиардера Экмана предлагает 85 долларов за акцию за оставшуюся часть Howard Hughes.
• BMO Capital Markets урегулировала вопрос с SEC по надзору за отделом облигаций.
• Goldman Sachs объявляет о планах создания нового подразделения по капитальным решениям.
• Goldman Sachs создает новую команду для усиления внимания к финансированию.
• Шведская группа недвижимости SBB заявляет, что кредитор отозвал иск.
• Gulf Bank QNB немного превзошел прогнозы, увеличив чистую прибыль на 10% в четвертом квартале.
• Рост банковских депозитов в Италии продолжил ускоряться в ноябре.
• Председатель Commerzbank видит мало шансов на дружественное слияние с UniCredit, говорится в отчете.
• JPMorgan просит сотрудников возвращаться в офис пять дней в неделю, что вызывает жалобы.
Ключевые события, которые могут повлиять на рынки во вторник:
- Данные: индекс цен производителей США.
- Спикеры: Роберт Хольцманн из ЕЦБ, заместитель управляющего Банка Англии Сара Бриден, заместитель управляющего Риксбанка Айно Бунге, президент Федерального резервного банка Канзас-Сити Джеффри Шмид.
- Доход: Games Workshop Group PLC.
- Долговые аукционы: Германия возобновляет выпуск 5-летних облигаций, Великобритания — 30-летних.
Фундаментальные новости
• Опрос ФРБ Нью-Йорка выявил смешанные инфляционные ожидания в декабре. Перспективы американских потребителей относительно ожидаемой динамики инфляции были смешанными в декабре на фоне растущего беспокойства относительно способности домохозяйств осуществлять долговые выплаты. NY Fed 1-Year Consumer Inflation Expectations (Dec) 3.0%.
• Президент Венесуэлы предлагает вторгнуться в Пуэрто-Рико и освободить его от США с помощью «бразильских войск».
• Член Палаты представителей Конгресса США Дасти Джонсон представил законопроект о приобретении Панамского канала
Согласно предложению, Трамп будет наделен полномочиями вести переговоры для «возвращения Панамского канала» США.
• Жители Гренландии не хотят быть ни датчанами, ни американцами - премьер острова.
• Директор ФБР ушел в отставку из-за давления Трампа. Кристорфер Рэй заявил, что Трамп начал обвинять его после того, как Федеральное бюро расследований начало расследовать вмешательство в выборы 2020 года. Также Трамп критиковал Рэя за расследование возможных связей с РФ, называя это «охотой на ведьм».
• Китай внедрил вредоносные программы в критически важные объекты инфраструктуры США - ФБР. Такие как очистные сооружения, энергетические сети, трубопроводы природного газа и телекоммуникационные системы, с целью причинения реального вреда в любое время по собственному усмотрению.
• Действующий президент Хорватии Зоран Миланович победил по итогам выборов. Он набрал 74,66% голосов избирателей после второго тура и обработки почти 100% данных.
• В ФРГ ультраправая партия «Альтернатива для Германии» на съезде отказалась осудить вторжение РФ в Украину. Партия «AfD» не включила в свою предвыборную программу пункт с осуждением российского полномасштабного вторжения в Украину. На партийном съезде предложение депутата Альбрехта Глазера включить в программу такой пункт отклонило большинство депутатов.
• Швейцария может «гарантировать Кремлю, что не арестует Путина по ордеру МУС. Если он приедет в страну для проведения встречи с Трампом» - The Times.