Падение акций технологических компаний, рост золота, корпоративные и геополитические обзоры
Биржевые новости
• Полупроводниковые акции в преддверии отчета NVDA в эту среду подешевели. Интересно, что равновзвешенный RSP не упал. Стабильно держался также DIA. Биткоин топчет $92 тыс. и крипторынок аж кричит красным - как бы проблемы с ликвидностью в крипте не перекинулись на другие активы (следим сегодня за MSTR). Слабо также были акции Mag-7 кроме AAPL. На фьючерсах утром все торгуется спокойно.
• В Азии наступило красное море, поскольку инвесторы борются с риском, связанным с усилением технологической войны США с Китаем в таких разных областях, как искусственный интеллект, квантовые вычисления и аэрокосмическая промышленность. По данным Bloomberg, США также стремятся ужесточить ограничения на экспорт полупроводниковых технологий в Китай, в частности чипов от лидера в области искусственного интеллекта Nvidia, с помощью союзников.
Гонконгский индекс Hang Seng изначально упал на 2,7%, вызванный почти 8%-ным падением технологического гиганта Alibaba после 10%-ного падения его американских депозитарных расписок. Однако распродажа стихла, поскольку инвесторы решили покупать падение, учитывая недавнее беспрецедентное ралли этих акций. В последний раз индекс Hang Seng снизился на 0,6%, поскольку технологические компании, котирующиеся на Гонконгской фондовой бирже, компенсировали первоначальные потери на фоне роста спроса на недорогие модели искусственного интеллекта от DeepSeek .
На Уолл-стрит инвесторы продолжают сомневаться в оправданности крупных расходов на AI, о чем свидетельствует осторожный настрой перед публикацией отчетов Nvidia в среду, где аналитики ожидают колоссального роста квартальной выручки на 72%.
• Золото выигрывает от президентства Дональда Трампа в США , который был занят тем, что Россия выступает за быстрое прекращение войны на Украине, одновременно усиливая тарифную риторику против Канады и Мексики. Старомодный актив установил рекорд за ночь, соблазнительно приблизившись к $3000 за унцию.
• Сдерживание аппетита к риску — это серия слабых экономических данных США, включая розничные продажи, потребительскую уверенность и опросы по секторам производства и услуг. Все они оказались слабыми и указали на усиление ценового давления, подрывающего уверенность в исключительности экономики США.
• Участники рынка теперь полностью учли перспективу снижения Федеральной резервной системой процентной ставки на 50 базисных пунктов в этом году, а не на 40 базисных пунктов, как было на прошлой неделе.
• Доходность казначейских облигаций должным образом коснулась новых минимумов в азиатской торговой сессии. Доходность эталонных казначейских облигаций достигла двухмесячного минимума в 4,377%, а доходность двухлетних облигаций достигла 4,156%, самого низкого уровня с начала декабря.
• Исследование потребительских настроений в США, проведенное Conference Board, в ходе которого аналитики опасаются повторения спада, отмеченного в аналогичном опросе Мичиганского университета.
• Президент Федерального резервного банка Далласа Лори Логан и президент Федерального резервного банка Ричмонда Томас Баркин позднее в этот день выступят с беседами на тему, что наблюдатели за центральным банком ожидают, что они повторят сообщение о том, что ФРС будет осторожна в снижении ставок.
• Член правления Европейского центрального банка Изабель Шнабель также выступит в Лондоне с речью о будущем баланса центрального банка.
• Nvidia зарезервировала 70% мощностей TSMC для CoWoS-L из-за высокого спроса на Blackwell. Мощности будут расти на 20% ежеквартально, годовой объем превысит 2 млн единиц. Производство Hopper H100/H200 сократят в пользу Blackwell.
• AMD планирует продать серверный бизнес в США за $4 млрд. Среди потенциальных покупателей - тайваньские Compal, Inventec, Pegatron, Wistron. Покупатель также станет поставщиком Nvidia.
• Apple потратит более $500 млрд в США в течение следующих четырех лет - RTRS. В планы входит строительство нового завода в Техасе, что удвоит производственные мощности в США. Планы включают создание Производственной Академии и ускоренные инвестиции в Искусственный Интеллект и Кремниевую Инженерию.
• Ирак ожидает одобрения Турции для восстановления нефтепровода, и, по ожиданиям, экспорт курдской нефти возобновится через два дня
Ирак будет придерживаться квот ОПЕК+ после восстановления экспорта нефти из Курдистана.
• Alibaba (BABA) пообещала инвестировать более $53 млрд в инфраструктуру AI. Такую как центры обработки данных, в течение следующих трех лет, что подчеркивает ее амбиции стать лидером в области искусственного интеллекта.
• Microsoft (MSFT) начала отменять аренду мощностей центров обработки данных в США. Что может отражать обеспокоенность тем, не строит ли она больше вычислительных мощностей для ИИ, чем ей нужно, говорится в отчете TD Cowen.
• SEC закрыла расследование в отношении Robinhood Crypto без принятия мер.
• Strategy (MSTR) покупает 20 356 биткоинов ВТС по средней цене $97 514. Strategy сейчас имеет около 499 096 биткоинов, которые она приобрела по совокупной цене покупки около $33,1 млрд и средней цене покупки около $66 357 за биткоин. По текущим ценам это $46 млрд при Mcap MSTR $77 млрд.
• Citadel Securities Кена Гриффина готовится выйти на рынок криптотрейдинга. По словам Bloomberg, финансовый гигант Citadel Securities, основанный Кеном Гриффином, планирует запуск операций с криптовалютами. Это может стать важным шагом для институционального принятия цифровых активов.
• Google (GOOGL) заключила семилетний контракт с Salesforce (CRM) на использование облачных сервисов на $2,5 млрд.
Ранее Salesforce в основном полагалась на облачные решения AWS.
• Tesla (TSLA) готовится наконец выпустить обновление программного обеспечения для электромобилей в Китае. Добавляя функции FSD и ассистированное вождение в городе.
• Золотые ETF привлекли самый большой недельный приток с марта 2022 года, сообщает WGC.
Физически обеспеченные золотые биржевые фонды (ETF) на прошлой неделе зарегистрировали самый большой недельный приток с марта 2022 года, свидетельствуют данные биржевых индексных фондов (ETF), торгующихся на фондовом рынке.
• Акции Palantir (PLTR) упали на 11%, продолжив 4-дневное падение на сообщениях о сокращении бюджета Пентагона.
• Google, Meta грозят штрафы за антиконкурентное поведение по отношению к южноафриканским СМИ. Компания Google может быть обязана выплачивать до 500 млн. рандов ($27,29 млн.) в год в качестве компенсации южноафриканским СМИ.
• Starbucks (SBUX) увольняет работников и сокращает меню, пытаясь вернуть бизнес на круги своя и ускорить скорость обслуживания.
Starbucks изымает из меню фрапучино с печеньем и сливками, белым шоколадом и другие напитки с фрапучино.
• Алюминий продолжает падение, поскольку трейдеры взвешивают признаки слабой экономики США - Bloomberg.
• Европейские соглашения наконец начинают демонстрировать признаки жизни: в начале этой недели было объявлено о поглощении на сумму более $10 млрд.
• Equinox Gold Corp. согласилась приобрести Calibre Mining Corp. за 2,6 млрд канадских долларов ($1,8 млрд).
Что даст ей возможность увеличить добычу драгметалла в США и Никарагуа.
• Акции SMCI вчера упали на 8% и на премаркете падают еще на 2%. Инвесторы ожидают, что компания уложится в установленный срок и предоставит обновленную финансовую отчетность ко вторнику, однако у производителя серверов все еще остаются другие препятствия.
• Акции ZM после отчета падают на 3%. Компания дала слабый прогноз.
• Акции HIMS после отчета падают на 18%. Продажи HIMS в 4-м квартале почти удвоились по сравнению с прошлым годом. А прибыль соответствовала прогнозам. На 1 квартал и 2025 год HIMS дала сильный прогноз.
Но рынок остался в зоне страха из-за: «21 февраля 2025 года FDA объявило о прекращении дефицита семаглутида, что может ограничить нашу способность продолжать предоставлять доступ к составному семаглутиду на нашей платформе после того, как наши текущие запасы будут распроданы».
• QIA оценивает восемь новых венчурных компаний для включения в «Фонд фондов» стоимостью 1 млрд долларов.
• Apple планирует построить в Техасе завод по производству серверов AI и создать 20 000 исследовательских рабочих мест.
• Американские производители видят рост цен на металлы в связи с приближением тарифов.
• Бразильская авиакомпания Azul вернется к истокам после сложного 2024 года.
• Bain Capital предлагает купить котируемую на Лондонской фондовой бирже оборонную фирму Chemring, сообщает Sky News.
• Спрос на чипы Nvidia подвергается пристальному вниманию, поскольку DeepSeek вызывает сомнения относительно расходов на AI.
• Nestle India рассматривает возможность повышения цен для противодействия инфляции на сырьевые товары, говорит руководитель.
• Alibaba инвестирует более 52 миллиардов долларов в AI в течение следующих 3 лет.
• Индия и Великобритания планируют ускорить переговоры по предлагаемому торговому соглашению.
• Фьючерсы растут после распродажи на Уолл-стрит, Apple падает из-за плана расходов на AI.
• Резервный банк Индии (RBI) разрешил вкладчикам New India Co-op Bank снимать до 25 000 рупий.
• Goldman Sachs сообщает, что хедж-фонды выходят из акций технологических и медиакомпаний самыми быстрыми темпами за последние шесть месяцев.
• Ожидается, что канадские банки будут формировать резервы для смягчения тарифной неопределенности.
• Справедливо использовать средства от сделки по перестрахованию для увеличения доли AllianceBernstein.
• Fitch сообщает, что индийский небанковский кредитор IIFL Finance может столкнуться с падением годовой прибыли.
• Piraeus Bank сообщает о росте прибыли в 2024 году.
• Банк Ирландии повышает доходность акционеров с позитивным прогнозом на 2027 год.
• При Трампе потребительский надзорный орган прекращает дело против онлайн-кредитора.
• Суд Великобритании одобрил мировое соглашение с Mastercard, несмотря на возражения спонсоров.
• Четыре банка оштрафованы на 132 миллиона долларов за распространение информации о рынке облигаций Великобритании.
Ключевые события, которые могут повлиять на рынки во вторник:
- Исследование потребительских настроений в США, проведенное Conference Board.
- Обзор производства от Федерального резерва Ричмонда.
- Выступление члена правления Европейского центрального банка Изабель Шнабель.
- Президент Федерального резервного банка Далласа Лори Логан и президент Федерального резервного банка Ричмонда Томас Баркин говорят.
Фундаментальные новости
• Показатели инфляции и рынка труда еврозоны:
Flash Core CPI m/m -0.9% (ожидание -1.0/ поп. -0.5%) y/y 2.7% (ожидание 2.7%/ попер. 2.7%)
Flash CPI y/y -2.5% (ожидание. 2.5%/ попе. 2.4%) m/m = -0.3% (ожидание. -0.3/ поп. 0.4%)
• Директор ФБР Кэш Патель заявил, что ФРС - это частная структура, которая манипулирует валютой в своих интересах. По его мнению, с этим нужно покончить.
• Трамп поддержал требование Маска о том, чтобы федеральные служащие объяснили свои последние достижения до конца понедельника
В противном случае они рискуют быть уволенными, хотя чиновникам правительственных агентств было заявлено, что соблюдение указа Маска является добровольным.
• DOGE Маска обнаружил «сотни миллиардов долларов мошенничества», поскольку предположил, что федеральные зарплаты идут несуществующим сотрудникам. Но чиновники сопротивляются. Даже чиновники самого Трампа - директор ФБР Кэш Патель сказал своим сотрудникам не отвечать на электронное письмо DOGE.
Ранее Трамп заявил: «ИЛОН ВЫПОЛНЯЕТ ОТЛИЧНУЮ РАБОТУ, НО Я ХОТЕЛ бы, ЧТОБЫ ОН СТАЛ БОЛЬШЕ АГРЕССИОНАЛЬНЫМ».
Срок ультиматума истек вчера. Ждем продолжения.
• Больше нет оправданий: Европа под давлением относительно расходов на оборону через три года после российского вторжения - The Guardian. Еще до того, как Трамп заговорил с Путиным, западноевропейские дипломаты уже давно в частных разговорах признавали, что Европа не сможет заполнить пробел, образовавшийся в результате прекращения военной помощи Украине со стороны США.
• В последние дни администрация Трампа обнародовала меморандум, в котором ключевому правительственному комитету предлагается ограничить китайские расходы на технологии, энергетику и другие стратегические американские сектора - Bloomberg.
Это часть ряда шагов, касающихся инвестиций, торговли и других вопросов, которые повышают риск того, что связи между двумя странами могут вскоре ухудшиться.
• Трамп закрывает военную базу НАТО в греческом Александруполисе, которая играла ключевую роль в логистике поставок оружия Украине, - греческая газета «Демократия». Эту базу использовали США и НАТО для переброски сил в Восточную Европу.
• Европе, вероятно, придется создать свой вооруженный союз вместо НАТО, чтобы этот альянс не зависел от США, - кандидат в канцлеры Германии Фридрих Мерц.
• Китайские военно-морские силы провели учения с боевыми стрельбами в Тасмановом море, между Австралией и Новой Зеландией - The Warzone.