Падение акций полупроводников и компаний искусственного интеллекта, а также плохие отчеты
Биржевые новости
• Второй большой день отчётов компаний принёс практически тотальное разочарование акционерам. Видно слишком высоко подошел рынок к отчетам. В лидерах падения были акции полупроводников и медицинского страхования. Также падали нефтяные акции из-за спокойствия на Ближнем Востоке. Утром рынки спокойны. Биткоин выше $67 тыс., наконец-то отвязавшись от Nasdaq-100.
• В среду в центре внимания инвесторов будут европейские акции компаний, занимающихся выпуском микросхем и предметов роскоши, причем по совершенно неправильным причинам, после того как слабые доходы крупнейшей в регионе технологической компании ASML и лидера рынка предметов роскоши LVMH привели к снижению акций. Акции производителей микросхем по всему миру упали после того, как ASML спрогнозировала слабые продажи в 2025 году и заявила, что, хотя чипы, связанные с AI, процветают, другие сегменты рынка полупроводников не растут, что, по словам голландской компании, заставляет многих ее клиентов из числа производителей микросхем проявлять осторожность. ASML — крупнейший в мире производитель оборудования для производства микросхем, в число клиентов которого входят производитель микросхем для искусственного интеллекта TSMC, производители логических микросхем Intel и Samsung, а также специалисты по микросхемам памяти Micron и SK Hynix. Неудивительно, что его мрачные перспективы спровоцировали череду распродаж акций чипов в Европе, США и Азии. Европейский индекс технологических акций упал на 6,5% во вторник, что стало самым большим однодневным падением за четыре года. В среду акции могут стабилизироваться, но ожидается, что настроения в течение дня будут слабыми.
• Инвесторы также будут следить за реакцией акций люксовых компаний после того, как LVMH сообщила о снижении квартальных продаж впервые с начала пандемии на фоне ослабления потребительского спроса в Китае. Это усилило беспокойство инвесторов по поводу сектора, который сильно зависит от Китая, и сдержало недавний рост акций предприятий класса люкс, последовавший за новостями о мерах стимулирования Китая. По словам финансового директора LVMH Жан-Жака Гиони, уровень потребительского доверия в Китае упал до исторического минимума за всю историю пандемии COVID-19. Среди инвесторов уже нарастал скептицизм относительно того, будет ли Китай осуществлять подробные и жесткие меры фискального стимулирования для оживления находящейся в упадке экономики. Китай также стал темой для ASML, которая получила 47% своего общего дохода в последнем квартале из Китая, но ожидает, что в 2025 году этот вклад снизится до 20%. Инвесторы будут следить за пресс-конференцией в Пекине (да, еще одной) в четверг, на которой на этот раз будут обсуждаться вопросы содействия «устойчивому и здоровому» развитию сектора недвижимости.
• Что касается макроэкономики, то данные по инфляции в Великобритании за сентябрь будут опубликованы позднее сегодня и помогут наметить вероятный путь действий Банка Англии на заседании по вопросам политики в следующем месяце, поскольку рынки склоняются к снижению ставки.
• Google заключил партнерство с американским ядерным стартапом Kairos Power Он будет использовать энергию, производимую малыми модульными реакторами, для своих операций с искусственным интеллектом.
• Крупнейшее IPO в Японии: Tokyo Metro привлекла $2,3 млрд. Оператор токийского метро провел IPO на 348,6 млрд иен ($2,3 млрд), разместив акции на верхней границе заявленного ценового диапазона. IPO стало крупнейшим в Японии с момента размещения акций SoftBank, телекоммуникационного подразделения SoftBank Group, более чем на $21 млрд в 2018 году.
• Прибыль Goldman Sachs (GS) в третьем квартале выросла на 45% г/г. Благодаря восстановлению продаж облигаций, размещению акций и слияниям. Акции GS нейтральны.
• Операции Bank of America (BAC) на Уолл-стрит оказались лучше, чем ожидалось. Компания воспользовалась преимуществами волатильных рынков, а чистый процентный доход превзошел оценки аналитиков. Акции BAC выросли на 0.6%. Инвесторы приветствуют оптимизацию проблемного бизнеса.
• Walgreens (WBA) планирует закрыть около 1200 магазинов в течение следующих трех лет. Сеть аптек пытается восстановить свой бизнес в США, который переживает не лучшие времена. Во вторник компания заявила, что около 500 магазинов будет закрыто в текущем финансовом году. Акции WBA выросли на 16%. Инвесторы приветствуют оптимизацию проблемного бизнеса.
• Прибыль Charles Schwab (SCHW) в третьем квартале подскочила благодаря повышению комиссий за управление активами. Результаты Schwab часто отражают тенденции в инвестиционном ландшафте. Эти результаты также являются одними из последних под руководством генерального директора Уолта Беттингера, который уйдет в отставку в конце 2024 года после почти 16 лет во главе компании.
Акции SCHW выросли на 6%.
• PNC Financial квартальная прибыль упала из-за снижения процентного дохода и увеличения резервов. PNC сообщил, что чистый процентный доход, или разница между тем, что банк зарабатывает в виде процентов по кредитам и выплачивает по депозитам, снизился до $3,41 млрд в третьем квартале с $3,42 млрд.
• Google переделал страницу покупок с бесконечной прокруткой. Чтобы лучше сопоставлять потребителей с витринами магазинов, стремясь отличить платформу от сайтов электронной коммерции, таких как Amazon.
• Майнер биткоинов Blockstream привлекла $210 млн путем размещения конвертируемых облигаций. Они будут использованы для финансирования развертывания технологий второго уровня компании, расширения майнинга и покупки большего количества криптовалюты.
• Base, проект Coinbase, стал крупнейшим депозитарием в Ethereum layer 2. Он обошел Arbitrum с более чем $2,4 миллиардами DeFi-депозитов.
• Нефть упала после того, как сообщения о том, что Израиль может избежать атаки на нефтяную инфраструктуру Ирана. Это ослабило опасения по поводу серьезных перебоев в поставках, вернув внимание трейдеров к ожиданиям Международного энергетического агентства относительно значительного избытка нефти в начале следующего года
• Акции UNH после отчета упали на 8%. Потянув за собой акции всей индустрии.
• Boeing собирается привлечь $25 млрд, чтобы предотвратить финансовый кризис. Эти средства дадут проблемному авиастроителю финансовые ресурсы, чтобы выдержать парализующую забастовку и пройти через череду операционных неудач.
• Американский стартап Lyten инвестирует более 1 миллиарда долларов в завод по производству литий-серных аккумуляторов в Неваде.
Поскольку стоимость аккумуляторов существенно влияет на цены электромобилей, автопроизводители все чаще ищут альтернативные технологии, чтобы сделать такие транспортные средства доступными для более широкого рынка.
• Мировые продажи электромобилей выросли более чем на 30% в сентябре - Rho Motion. Продажи электромобилей - как полностью электрических (BEV), так и гибридных (PHEV) - достигли 1,7 млн в сентябре 2024 года по всему миру.
🇨🇳 Продажи в Китае в прошлом месяце подскочили на 47,9% и достигли 1,12 млн автомобилей, тогда как в США и Канаде они выросли на 4,3% до 150 000.
🇪🇺 В Европе продажи электромобилей выросли на 4,2% - до 300 000 единиц.
Акции после отчетов утром
JBHT растут на 7%
UAL падают на 1%
IBKR падают на 4%
• Прибыль Charles Schwab в третьем квартале выросла за счет более больших комиссий за управление активами.
• StanChart частно выигрывает дело в суде Великобритании по вопросу ставки замещения для Libor.
• Квартальная прибыль PNC Financial падает из-за снижения процентного дохода и увеличения резервов.
• Прибыль Citigroup превзошла ожидания благодаря росту инвестиционного банкинга.
• State Street сообщает о росте прибыли в третьем квартале; финансовый директор уходит в отставку.
• Прибыль Goldman Sachs превзошла ожидания, так как продажи облигаций стимулируют инвестиционный банкинг.
• Швейцарский регулятор предписывает UBS усилить планы действий в чрезвычайных ситуациях.
• Прибыль BofA превзошла ожидания благодаря инвестиционному банкингу и торговому потенциалу.
• Прибыль индийской страховой компании HDFC Life растет, но сокращение маржи.
• HSBC проверяет китайский бизнес Pinnacle по управлению активами на предмет расходов и контроля.
• Eve от Embraer получает кредит BNDES в размере 88 миллионов долларов на строительство первого завода.
• Boeing привлекает $35 млрд за счет продажи акций и облигаций, а также кредита.
• Маск бросает вызов индийским миллиардерам из-за распределения спектра спутниковой связи.
• Нефть падает на 4% из-за ослабления опасений по поводу перебоев с поставками из Ирана и ухудшения прогнозов по спросу.
• План по оздоровлению 7-Eleven требует больших усилий, чтобы остановить поглощение Couche-Tard стоимостью 47 миллиардов долларов.
• Boeing готовит уведомления об увольнении тысяч работников на фоне усиления беспорядков.
• Прибыль Goldman Sachs выросла на 45% благодаря росту инвестиционного банкинга.
• Boeing заключает кредитное соглашение на 10 миллиардов долларов с банками на фоне разрушительной забастовки.
• Walgreens закроет 1200 магазинов, пока генеральный директор Вентворт ищет пути улучшения ситуации.
• Рабочие завода Boeing выйдут на митинг в Сиэтле, забастовка длится второй месяц.
• Apple выпускает новый iPad mini с функциями искусственного интеллекта.
• Американский стартап Lyten инвестирует более $1 млрд в завод по производству литий-серных аккумуляторов в Неваде.
• Blackstone инвестирует $8,2 млрд в центры обработки данных на северо-востоке Испании.
• Федеральная комиссия по связи с США начинает официальное расследование использования ограничений на объем данных телекоммуникационными компаниями.
• Новая фирма Tebi соучредителя Adyen привлекла 22 млн долларов на расширение.
• Ingram Micro из Platinum Equity стремится получить оценку до $5,4 млрд в ходе IPO в США.
• Италия ведет переговоры с Google по базам для подводной сети на Сицилии.
• Глава центрального банка Бразилии заявил, что в 2025 году начнется регулирование стейблкоинов.
• Ripple бросает вызов гигантам отрасли с новым стейблкоином.
• Индия заявила, что не будет проводить аукцион по продаже спутникового спектра после того, как Маск осудил этот шаг.
Данные во вторник показали, что за три месяца до августа заработная плата в Великобритании росла самыми медленными темпами за последние два года, а количество вакансий снова сократилось, что позволило центральному банку продолжить снижение ставки.
Ключевые события, которые могут повлиять на рынки в среду:
- Экономические события: индекс потребительских цен (ИПЦ) и индекс цен производителей (ИПЦ) Великобритании за сентябрь
Фундаментальные новости
• Американцы заявили, что ожидают более высокую инфляцию в долгосрочной перспективе. А их ожидания относительно кредитной турбулентности выросли до самого высокого уровня с апреля 2020 года. Об этом говорится в отчете Федерального резервного банка Нью-Йорка.
• В США разрешили ставки на президентские выборы: трейдеры отдают победу Дональду Трампу над Камалой Харрис - FT.
Инвесторам предлагают поставить до $100 млн на победу Харрис или Трампа на Kalshi.
Платформа собрала более $12 млн за первые несколько дней после снятия запрета. Сейчас на платформе ставки на победу Трампа оцениваются выше, чем на Харрис - 54 цента за контракт против 47.
• Акции медиакомпании Трампа Trump Media & Technology Group (DJT) за последние три недели выросли в 3 раза, что свидетельствует о росте шансов Трампа на победу. Инвесторы на рынке акций также делают на это ставку, загнав фондовые индексы на рекордные максимумы.
Но вчера акции DJT сначала росли на 12%, а закончили день «за упокой» снижением на 10%.
• ЕС готовит новый закон для регулирования миграции. Будут изменены правила отправки на родину мигрантов, которые не имеют права на пребывание в ЕС.
• Турция может использовать сотрудничество в рамках БРИКС и ШОС, как козырь для реорганизации отношений с Западом - Aydinlik.
Эрдоган заявил, что «участие в этих структурах - это возможность для Турции, и она не означает отказ от НАТО».
• КНДР взорвала часть дорог, которые соединяют ее с Южной Кореей - южнокорейское агентство Yonhap. Две Кореи соединены автомобильными и железнодорожными дорогами вблизи приграничных городов Пхаджу и Кэсон, а также вдоль восточного побережья.
• В Грузии за 12 лет правления «Грузинской мечты» сформировалось однопартийное российское правительство, которое контролирует все,
- президент Саломе Зурабишвили в интервью FT. По словам Зурабишвили, партия власти не стремится победить «традиционными средствами», ее «средство победы - это фальсификация выборов (26 октября - ред.), и это уже началось».
• Не пройдет и десяти лет, как все шесть балканских стран станут членами ЕС, - канцлер Германии Олаф Шольц. На встрече с главами государств и правительств стран Западных Балкан в Берлине Шольц выразил уверенность в том, что Албания, Босния и Герцеговина, Косово, Северная Македония, Сербия и Черногория присоединятся к Евросоюзу.
• Министры энергетики 27 стран-членов ЕС проведут встречу, где обсудят вопрос поставок российского газа. В частности поднимут различные планы замены РФ на энергетическом рынке ЕС, а также участие в ней украинской ГТС.
• Израиль столкнулся с нехваткой ракет ПВО - FT. Гендиректор Israel Aerospace Industries сообщил, что его предприятие работает «в три смены», а некоторые линии вообще функционируют круглосуточно, чтобы покрывать потребности ОПК.
• Стартовала историческая миссия NASA к ледяному спутнику Юпитера «Европе». Миссия положила начало десятилетней попытке выяснить, пригодна ли «Европа» Юпитера для жизни - WSJ.
Космический аппарат без экипажа назван «Europa Clipper» в честь кораблей, которые пересекали океаны Земли сотни лет назад.
• США планируют ограничить экспорт AI-чипов в страны Персидского залива - Bloomberg. Обсуждения в администрации Джо Байдена находятся на ранних стадиях и до сих пор остаются без окончательного решения. Хотя, по словам собеседников агентства, в последнее время они стали активнее.