Останний день предложений по пошлинам Трампа, биржевые новости компаний и геополитика
Последние биржевые новости
• Сильные данные с рынка труда вызвали аппетит к риску, на чем подорожали акции в среднем на 0,6%. В лидерах роста были акции малой капитализации - хороший признак увеличения ширины рынка. Также продолжается ралли в полупроводниках.
Утром все спокойно.
Крипте пока не удается расти.
• Сегодня истекает срок, в течение которого торговые партнеры США должны представить свои «лучшие предложения», чтобы избежать жестких ставок импортной пошлины. В этот же день вступают в силу пошлины США на импортную сталь и алюминий, и инвесторы нервничают больше обычного. Пока только Британия заключила предварительное торговое соглашение с США во время 90-дневной паузы Трампа по более широкому спектру тарифов. Эта пауза должна истечь примерно через пять недель, и инвесторы обеспокоены отсутствием прогресса в обсуждении сделок.
• Усиливая беспокойство, генеральный секретарь кабинета министров Японии Ёсимаса Хаяси заявил, что Токио не получал письма от Вашингтона с просьбой представить наилучшие предложения по торговым переговорам.
• Заявления Трампа о тарифах, которые он то включает, то отключает, в этом году заставляют инвесторов бежать из активов США и искать убежища и альтернативы , включая золото. Они ожидают, что торговая неопределенность нанесет тяжелый урон мировой экономике.
Главный вопрос на финансовых рынках был в том, куда в конечном итоге пойдут деньги, которые обычно текли в активы США. Годами управляющие финансами придерживались фаталистического предположения, что «альтернативы нет» (TINA... да, рынки любят аббревиатуры ), но, возможно, сейчас есть варианты.
Как говорит Маниши Райчаудхури, основатель и генеральный директор Emmer Capital Partners Ltd: « Хотя Европа может быть очевидным направлением, относительные показатели стоимости могут благоприятствовать развивающейся Азии» . Данные пока не дают полной картины. Но они показывают, что инвесторы снижают свою зависимость от активов США, и только время покажет, к чему они придут.
• Надежды рынка на переговоры Трампа и Си. Азиатские рынки выросли в среду, чему способствовал рост акций технологических компаний, поскольку трейдеры надеются, что сделка все еще возможна, если президент США Дональд Трамп и китайский лидер Си Цзиньпин встретятся на этой неделе. В центре внимания в Азии также оказались южнокорейские активы. Базовый индекс акций Сеула подскочил до 10-месячного максимума, а валюта укрепилась, поскольку победа на выборах либерального кандидата в президенты Ли Чжэ Мёна повысила ожидания скорейшего экономического стимулирования и рыночных реформ.
• Компании Маска начали сообщать о позитивных изменениях на фоне его возвращения из большой политики обратно на работу — CNBC
xAI Илона Маска планирует продать акции за оценки в $113 млрд — FT.
После этого вторичного размещения акций компания планирует еще больший раунд инвестиций.
xAI Илона Маска ищет $5 млрд долгового финансирования через Morgan Stanley (MS).
Средства пойдут на развитие AI-инфраструктуры.
• Еврокомиссия оштрафовала Glovo и Delivery Hero на 329 млн евро. По результатам расследования, начатого в июле 2024 года, ЕК пришла к выводу, что компании распределяли рынки, обменивались конфиденциальной информацией и договаривались не переманивать сотрудников.
• Центробанки приобрели 12 тонн золота в апреле, что стало вторым месяцем подряд со снижением темпов покупки. Лидером по объемам выступила Польша, тогда как Индия обнародовала обновленные данные о хранении резервов. Также ряд центральных банков Африки заявили о намерениях нарастить золотые резервы.
• Основатель Xiaomi ожидает, что бизнес электромобилей компании станет прибыльным в 2п 2025г.
• Deutsche повысил прогноз по S&P 500 на конец года до 6550 с 6150.
Банк ссылается на то, что ситуация с пошлинами исправляется и ударит по прибыли компаний меньше, чем ожидалось, а также ссылается на устойчивую экономику США.
• В Германии более 20 тысяч сотрудников Volkswagen согласились на досрочное расторжение трудовых контрактов в ближайшие 4 года - Bild.
• Meta (META, -0,6%) подписала крупнейшее энергетическое соглашение в своей истории.
20-летний контракт с Constellation на закупку 1,1 ГВт ядерной энергии для своих дата-центров, начиная с 2027 года.
• CEG сначала выросла на премаркете на 15%, но закончила день падением на 0,13%. Видимо новость была в цене и крупные игроки воспользовались новостью для фиксации прибыли.
• В WhatsApp появятся юзернеймы, которые можно использовать вместо телефона.
Сейчас функция проходит бета-тестирование. Для всех пользователей она станет доступной с следующим обновлением iOS.
• BASF продает свой лакокрасочный бизнес стоимостью $6,8 млрд.
Интерес проявили Carlyle (CG) и Blackstone (BX). Выручка в 2024 году — €4,3 млрд.
• TSMC (TSM, +1,4%) сообщила, что спрос на AI-чипы превышает предложение, несмотря на тарифы США.
Компания ожидает, что AI-выручка удвоится в 2025 году.
• Coinbase (COIN, +4,9%) пострадала от утечки данных из-за подрядчика TaskUs (TASK, -0,3%).
Потенциальные потери — до $400 млн. TaskUs уволил 200 сотрудников.
• Airbus (EASDY) сократила поставки самолетов в мае на 4% — доставлено 51 самолет.
Accenture (ACN, -0,5%) приобретет итальянский бизнес SIPAL в сфере аэрокосмической инженерии. Добавит 250 инженеров.
• Hims & Hers (HIMS, -3,6%) покупает ZAVA для расширения в Европе.
Ожидается прибыльность с 2026 года.
• Dollar General (DG, +16%): EPS $1,78 (+$0,29), выручка $10,44 млрд.
• Поддержано новыми магазинами. Автопроизводители продемонстрировали значительный рост продаж в мае, поскольку снижение цен и сокращение запасов притупило эффект от автомобильных тарифов. Вопрос в том, как долго они смогут поддерживать ценообразование вместо торговли.
• Нефть продолжает расти, поскольку лесные пожары в Канаде компенсируют новости об увеличении добычи ОПЕК+..
• Условия IPO Chime (CHYM) показывают, что оценки финтеха вернулись к реальности. Предполагаемая рыночная капитализация ($9,5 млрд) онлайн-банка Chime примерно в 5,7 раза превышает его выручку в 2024 году ($1,67 млрд), что почти в точности соответствует показателю SoFi Technologies.
• Акции CRWD после отчета падают на 6%. Компания отчиталась хорошо и объявила о байбэке на $1 млрд.
Но дала слабый прогноз и уже сильно выросла перед отчетом.
• Акции HPE после отчета растут на 5%. Компания отметила, что ее линейка продукции начинает отражать последние разработки в области ИИ на Ближнем Востоке.
Компания с нетерпением ждет 9 июля — даты судебного разбирательства в битве HPE с Министерством юстиции США, которое подало иск, направленный на блокирование ожидаемой сделки HPE с Juniper Networks.
• Акции WFC растут на премаркете на 3%. ФРС отменяет приказ, ограничивающий стоимость активов, которые может держать Wells Fargo.
• Европейские фьючерсы указывают на небольшое повышение на открытии сессии в преддверии серии производственных данных из региона и начала заседания Европейского центрального банка по вопросам политики.
• ЕЦБ почти наверняка снизит ставки в четверг и продолжит цикл смягчения, поскольку сдержанный рост заработной платы, сильный евро и вялый экономический рост указывают на ослабление инфляции. Данные во вторник показали, что инфляция в еврозоне в мае снизилась ниже целевого показателя ЕЦБ в 2%.
Ключевые события, которые могут повлиять на рынки в среду:
- Экономические события: данные PMI за май для Великобритании, еврозоны, Германии и Франции.
Актуальные фундаментальные обзоры
• Бостик (ФРС) заявил, что все еще видит возможность одного снижения ставки в этом году
При условии, что экономические условия позволят это сделать.
• Показатели инфляции и рынка труда еврозоны.
Flash Core CPI m/m = 0,0% (поп. 1,0%), y/y = 2,3% (поп. 2,7%).
Flash CPI y/y = 1,9% (поп. 2,2%), m/m = 0,0% (поп. 0,6%).
Unemployment Rate 6.2% (поп. 6.3% скорректированный).
Инфляция в еврозоне замедлилась до уровня ниже 2%, что поддерживает тезис о дальнейшем снижении ставок ЕЦБ - BBG.
• США - количество открытых вакансий на рынке труда JOLTS = 7,391 млн (ожидалось 7,110 млн / ранее 7,200 млн)
/ Рынок труда США остается сильным.
Ждем еще большой блок данных в пятницу.
Объем денежной массы М2 в системе США побил рекорд - данные Compound.
/ Это говорит о наличии долларовой ликвидности.
ОЭСР снизила прогноз мирового роста на 2025 год до 2,9%.
С 3,3% в декабре 2024 года и 3,1% в марте 2025 года.
• Маск взорвался. «Извините, но я больше не могу этого выносить. Этот огромный, возмутительный, свиной законопроект о расходах Конгресса - отвратительная мерзость.
Позор тем, кто за него проголосовал: вы знаете, что поступили неправильно. Вы знаете это.
Это значительно увеличит и без того гигантский дефицит бюджета до 2,5 триллионов долларов (!!!) и обременит граждан Америки непосильным долгом.
Конгресс делает Америку банкротом».
Белый дом после этих слов Маска подтвердил, что Трамп продолжает поддерживать этот законопроект.
• Трамп подписал указ о повышении пошлин на сталь и алюминий с 25% до 50%. Эксперт BMO: «Это немного повысит среднюю ставку таможенных пошлин в США примерно до 15%, но, что еще более тревожно, это может создать прецедент для возможного повышения таможенных пошлин на автотранспортные средства и другие отраслевые товары, такие как пиломатериалы и микрочипы, которые в настоящее время расследуются».
• Белый дом: Очень скоро состоятся переговоры Трампа и Си.
Администрация Дональда Трампа призывает страны до среды предоставить свои лучшие предложения в рамках торговых переговоров
Американские чиновники стремятся ускорить консультации с рядом партнеров перед завершением 90-дневного срока, который сами же себе установили — проект письма к торговым партнерам, с которым ознакомилось агентство Reuters.
• ЕС готовится к новому раунду торговых переговоров с США и предупреждает, что может ускорить введение ответных мер, если Трамп реализует свои угрозы о новых пошлинах — последняя из которых предусматривает 50% пошлину на импорт стали и алюминия — Bloomberg.
Новые санкции США против экспорта российской нефти могут подвести ЕС под 500% пошлины со стороны США, признали в Еврокомиссии
Там также подтвердили, что «ряд стран ЕС продолжают закупать российские углеродные ресурсы».
16 из 27 стран ЕС запросили у Еврокомиссии разрешение увеличить дефицит своих бюджетов на 1,5% ради роста военных расходов. - пресс-служба ЕК.
• В случае отмены пошлин в США нет шансов на экономическое выживание - Трамп.
• Канада ведет переговоры с Китаем об отмене обоюдных пошлин - ПМ Канады Карни.
• Трамп: Привет, Польша, вы выбрали ПОБЕДИТЕЛЯ! «Коалиция готова к этой ситуации».
Туск после поражения Тшасковского будет просить парламент о вотуме доверия своему правительству.
• Вучич заявил о попытке государственного переворота в Сербии.
По его словам, попытка переворота охватила детские сады, школы, учреждения здравоохранения и энергетические объекты.
• Премьер-министр Нидерландов объявил об отставке правительства.
После выхода праворадикальной Партии свободы из коалиции.