Обзор новостей рынков, казначейские облигации, цены на медь, Всемирный банк

• Растущая доходность казначейских облигаций ставит под сомнение рост фондового рынка. Новые признаки затяжной инфляции привели к тому, что доходность облигаций достигла самого высокого уровня за год. Замечания Джерома Пауэлла на следующей неделе будут тщательно проанализированы инвесторами на предмет того, как долго ФРС готова ждать прежде чем снижать процентные ставки
Дебаты в ФРС начинают смещаться от того, сколько раз снижать процентные ставки в этом году, к тому, снижать ли их вообще в 2024 году.

• Некоторые инвесторы даже говорят о возможности повышения ставок. Чуть меньше, чем через неделю мегазвезда электронной коммерции Amazon (AMZN) должна обнародовать свои финансовые результаты за первый квартал 2024 года.
Аналитики настроены оптимистично, прогнозируя рост прибыли почти втрое по сравнению с прошлым годом, до $0,85 за акцию

• Столетие роста спроса на медь. В этом году цены на медь превзошли цены на золото и серебро, поскольку трейдеры делают ставку на растущие долгосрочные потребности в промышленном металле для искусственного интеллекта и электромобилей. Когда "яблоко упало на головы мировых сырьевых трейдеров и конечных потребителей, и они только сейчас просыпаются от реальности повышенного спроса в будущем", - сказал Джон Карузо, старший рыночный стратег RJO Futures.
По его словам, спрос на медь в будущем выглядит "все более неизбежным" благодаря искусственному интеллекту (ИИ), электромобилям и "революции декарбонизации в целом". "Медь, несомненно, будет играть неотъемлемую роль в этом переходе".

• На этой неделе 175 компаний, входящих в индекс S&P 500, отчитываются о квартальных результатах. Что делает эту неделю самой напряженной в сезоне отчетности в США в целом.
Но на фоне этого ажиотажа основное внимание Уолл-стрит будет приковано к двум крупнейшим компаниям, которые могут сделать или разрушить любой квартал для рынков в целом - Apple и Amazon.com.

• Облигации США. Goldman Sachs и Citadel Securities возглавляют группу крупных торговых компаний, поддерживающих BGC Partners Говарда Лютника в их стремлении запустить торговлю казначейскими фьючерсами CME, чтобы нарушить существующую монополию. Этот шаг может повысить конкуренцию и расширить инвестиционные возможности на рынке государственных долговых обязательств США объемом $21 трлн.

• Всемирный банк выступил с предупреждением о том, что цены на энергоносители и сырье больше не сдерживают инфляцию
Несмотря на замедление темпов роста мировой экономики, цены на сырье, как ожидается, останутся высокими, и Всемирный банк прогнозирует их падение на 3,8 % в год до 2025 года, что все еще выше уровня, существовавшего до пандемии. Инфляция остается безудержной из-за высоких цен на сырье, особенно на энергоносители и сырье, необходимое для процессов опреснения. По оценке Всемирного банка, временное снижение инфляции может смениться устойчивым ростом цен из-за жестких цепочек поставок и сохраняющегося высокого спроса.

• Илон Маск прилетел в Китай с необъявленным визитом для встречи с премьером Ли Цяном. Бизнесмен хочет договориться с Пекином о развертывании программного обеспечения для полностью автономных автомобилей, а также о передаче данных из Китая за пределы страны. Последнее нужно, чтобы использовать информацию, собранную на китайских дорогах, для обучения автопилота.