Обзор новостей - процентные ставки в Европе и в США, Китай, корпоративные новости компаний
Член правления ЕЦБ Изабель Шнабель заявила, что центральный банк может снизить ставки в июне, но ему следует проявлять осторожность в отношении дальнейшего снижения стоимости заимствований, учитывая неопределенность перспектив, сообщила японская газета Nikkei.
Трейдеры заложили в цену сокращения ставок ЕЦБ в этом году 70 базисных пунктов – намного больше, чем 46 б.п. смягчения, заложенные ФРС.
Данные на этой неделе показали снижение индекса потребительских цен (ИПЦ) в США, что побудило участников рынка быстро оценить как минимум два снижения ставок в этом году. Однако представители ФРС заявили, что ставки, возможно, придется оставаться на более высоком уровне в течение более длительного времени, а также отчет, показывающий напряженность на рынке труда, привели к еще одному сдвигу в ожиданиях.
В настоящее время рынки полностью закладывают одно снижение в ноябре, с вероятностью снижения в сентябре 68% - таким образом, мы примерно вернулись туда, где были до выхода данных по индексу потребительских цен с точки зрения ожиданий по ставкам в США.
Глобальный долг снова в три раза превысил суммарный ВВП планеты — институт международных финансов. Мир живет более жирно чем может себе позволить: государства планеты должны друг другу $315 триллионов долларов - это 333% от мирового ВВП. Все вокруг заложено, перезаложено и обложено облигациями сверху.
Активность правительство Франции. Всего за один вечер в стране успели запретить TikTok, объявить чрезвычайное положение и отправить подразделение военных в свою колонию в Новой Каледонии на фоне происходящих там убийств и беспорядков.
Китай продал в 1-м квартале рекордную сумму госдолга США. С целью ухода от доллара. Доля золота в резервах Китая выросла до максимума с 2015 года.
Экономика США подает смешанные сигналы. Рынок труда сильный, но с признаками охлаждения – заявки на получение пособий по безработицы немного хуже ожиданий. Ослаб также Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии с 15.5 до 4.5. И перестало расти промышленное производство. А вот объем строительства новых домов вырос на 5.7% м/м.
Ник Тимираос: Предпочитаемый ФРС показатель инфляции, вероятно, понизился в апреле. Это либо сохранит 12-месячное изменение на уровне 2,8%, как и в марте, либо немного снизит его до 2,7%. То есть инфляционное давление ослабевает.
WSJ: Microsoft попросила сотни базирующихся в Китае сотрудников своего подразделения, занимающегося облачными вычислениями и ИИ, рассмотреть возможность переехать за пределы страны. Сотрудникам, большинство из которых являются гражданами Китая, предложили срочную релокацию в США, Ирландию, Австралию или Новую Зеландию.
За 5 лет доля китайских электрокаров на рынке ЕС выросла с 0 до 8%, Производители авто начали бить тревогу - от Еврокомиссии уже требуют ограничить импорт, так же как и США.
Байден превзошел Трампа в вопросе сверхвысоких тарифов для Китая. Этот шаг, затронувший электромобили, влечет за собой экологические последствия. The Economist.
Притоки в BTC ETF вчера составили $303 млн. Крупнейшие с 3 мая.
Инвесторы назвали Bloomberg лучший защитный актив - акции Nvidia и других технологических компаний. Они конкурируют с золотом как лучшая защита от инфляции, - показал опрос, проведенный Bloomberg среди инвесторов. Хотя драгоценный металл по-прежнему лидирует с большим отрывом, бумагам IT-компаний отдают предпочтение почти треть респондентов.
Акции китайских девелоперов резко выросли. На растущих ожиданиях того, что правительственные структуры Китая помогают скупать избыточное жилье, пытаясь оживить находящийся в затруднительном положении сектор недвижимости.
AIG продаст 20% Corebridge компании Nippon Life за $3,8 млрд. Страховой гигант American International Group заключил соглашение о продаже доли в своем мажоритарном подразделении по страхованию жизни и пенсионному обеспечению Corebridge Financial японской компании Nippon Life Insurance.
TikTok стал самым дорогим брендом в Китае. Обогнав Industrial and Commercial Bank of China (ICBC) и еще 3 крупнейших госбанка КНР. Об этом говорится в ежегодном отчете Brand Finance China 500.
Фьючерсы на природный газ возглавили рост на рынке энергоносителей в четверг. Цены на них достигли максимума с конца января после того, как Управление энергетической информации сообщило о несколько меньшем, чем ожидалось, недельном росте поставок в США.
Промышленный индекс Доу-Джонса (DJI) впервые в истории преодолел отметку 40 000. В рамках избирательной кампании команда президента Джо Байдена отпраздновала преодоление промышленным индексом Dow Jones отметки в 40 000 пунктов. И использовала этот момент, чтобы подчеркнуть различия с Дональдом Трампом.
На корпоративном фронте:
• Компания Walmart (WMT) опубликовала данные о квартальной прибыли. Акции взлетели на 7% после того, как недорогой ритейлер опубликовал прибыль, превысившую ожидания. Продажи в сфере электронной коммерции выросли, а компания вновь привлекла покупателей с более высоким уровнем дохода в прошлом квартале
• Акции Alibaba подорожали более чем на 7% после того, как аналогичная компания JD.com опубликовала квартальные результаты лучше, чем ожидалось. Акции Alibaba сильно пострадали в начале этой недели после того, как компания опубликовала 86-процентное падение прибыли за последний квартал.
• Costco (COST). Акции розничной складской компании достигли новых максимумов в четверг. Недавно компания опубликовала высокие показатели продаж в электронной коммерции за апрель. С начала года акции компании выросли на 20%.
• Акции GameStop (GME) упали на 30% в четверг, поскольку ралли мемов продолжает сходить на нет.
• Акции John Deere (DE) после отчета упали на 5%.
По-прежнему существует определенный скептицизм в отношении того, что апрельский индекс потребительских цен CPI, опубликованный в среду, соответствует идее о том, что инфляция находится на убедительном пути к 2%. Сомнения сохранялись, когда акции США продолжали расти в четверг, а инвесторы были полны оптимизма по поводу того, что экономика движется по сценарию "золотого седла".
В четверг Джейми Даймон, глава JPMorgan Chase & Co., заявил в интервью Bloomberg Television, что он по-прежнему обеспокоен инфляцией больше, чем кажется рынкам.
Сектор домостроителей в США оказался под ударом. А некоторые акции корректировались после рекордных максимумов после того, как данные показали, что число начатых строительств в апреле выросло, но меньше, чем ожидалось. Индекс iShares U.S. Home Construction ETF упал на 1,7 %, а 42 из 44 его компонентов потеряли позиции. Ранее в среду ETF закрылся на шестинедельном максимуме.
Среди наиболее активных компонентов ETF акции Lennar Corp. подешевели на 1,9%, а акции PulteGroup Inc. сдали позиции на 1,1%. Обе эти акции закрылись в среду на исторических максимумах.
Акции TTWO после отчета падают на 2%
Акции AMAT после отчета падают на 1%
Акции RDDT растут на премаркете на 12%
Платформа социальных сетей объявила о партнерстве с OpenAI – она даст прожорливой ИИ-компании доступ к своим данным. А Reddit даст пользователям новые ИИ-функции. Кроме того, OpenAI станет рекламным партнером Reddit. Ценность в современном мире имеют не только машины и здания, но и данные.
Члены ФРС заявляют, что не будут спешить со снижением ставок и инвесторы немного приуныли. Тем более что фондовые инедксы успели в начале сессии обновить исторические максимумы.