Несельскохозяйственные рабочие места и отчеты нефтяных компаний, корпоративные и финансовые обзоры
Биржевые новости
• Азиатские рынки начали месяц, который обещает стать знаменательным, с осторожности: инвесторы избегали рискованных активов в преддверии пятничных данных по занятости в США и президентских выборов на следующей неделе. Большинство азиатских акций упали, во главе с падением Nikkei на 2,3%. Китайские акции показали превосходную динамику: гонконгский индекс Hang Seng вырос на 1,6% после того, как частный опрос показал, что огромный производственный сектор Китая возобновил рост в октябре. Индекс деловой активности в производственной сфере Китая от Caixin/S&P Global Production PMI подтвердил оптимистичные результаты официального опроса, опубликованные накануне , и свидетельствует о том, что замедление второй по величине экономики мира, возможно, достигло дна, поскольку начинает действовать ряд мер государственного стимулирования для ускорения роста.
• Нефть продолжила свой третий день ростом, подряд, поднявшись почти на 2% в пятницу после сообщений о том, что Иран готовит ответный удар по Израилю с территории Ирака в ближайшие дни. Доллар отыграл часть потерь по отношению к иене, но в целом валюты двигались в ограниченном диапазоне. В Европе инвесторы нашли некоторое утешение в прибыли Amazon, которая подскочила на 5,3% после закрытия торгов и добавила $104 млрд к своей рыночной капитализации. Фьючерсы EUROSTOXX 50 и FTSE выросли на 0,1%.
• В США ожидается публикация отчетов Exxon Mobil и Chevron, а также важного производственного исследования ISM и отчета о занятости в несельскохозяйственном секторе. Ураганы и забастовки усложнили чтение данных о занятости. Прогнозы сосредоточены на росте на 113 000 новых рабочих мест в октябре, но сильный отчет ADP и более низкие данные по безработице указывают на то, что риски направлены в сторону повышения. Уровень безработицы, вероятно, останется на уровне 4,1%, поэтому, если не произойдет крупного сюрприза, рынки, скорее всего, будут придерживаться ставок на то, что Федеральный резерв сократит ставку на четверть пункта в следующую среду. Это более 94% заложено в котировки.
• Рынок акций во главе с Великолепной семеркой вчера попал под распродажу и фондовые индексы упали на 1-3%. Уж слишком высоко подошел рынок к отчетам. А нефть подорожала на 3%. Доходность двухлетних казначейских облигаций США показала самый большой месячный рост с февраля 2023 года до почти 4.2% годовых.
• KKR и Energy Capital Partners договорились о совместном инвестировании $50 млрд в проекты по строительству центров обработки данных и производства электроэнергии. Для поддержки развития искусственного интеллекта - WSJ.
• Coinbase (COIN) инвестирует дополнительные $25 млн в криптовалютный PAC Fairshake. Для поддержки прокриптовалютных кандидатов на выборах 2026 года.
• MicroStrategy объявили план с привлечением $42 млрд в течение следующих трех лет для покупки BTC:
- $21 млрд через акционерный капитал.
- $21 млрд через инструменты с фиксированным доходом.
• Raiffeisen Bank International не готов уйти из РФ без какой-либо компенсации. Об этом заявил глава RBI Йохан Штробль во время звонка с аналитиками.
• Квартальная выручка китайского автопроизводителя BYD впервые оказалась выше выручки Tesla. Первая выручила за квартал $28,2 млрд, а вторая - $25,18 млрд. По прибыли и количеству проданных электромобилей компания Илона Маска все еще обходит конкурента из Китая.
• ЕС начал судебный процесс против маркетплейса Temu. Платформу обвиняют в распространении поддельных товаров.
• США готовится к значительному увеличению производства лития благодаря новым проектам в Неваде и Калифорнии. Это должно ослабить зависимость от Китая в сфере электромобилей.
• Акции Booking Holdings (BKNG) подскочили до рекордного максимума. Туристическая компания повысила свой годовой прогноз валового бронирования и сообщила, что количество забронированных ночей в третьем квартале превзошло ожидания аналитиков, что свидетельствует о том, что потребительский спрос не так сильно замедлился по сравнению с прошлым годом.
• Mastercard (MA) сообщила о прибыли, которая превзошла прогнозы аналитиков. Этому способствовало увеличение количества трансграничных транзакций.
• Выручка Stellantis (STLA) в третьем квартале упала, но запасы растут. «Мы переживаем переходный период». Компания заявила, что изменения, которые она сделала для преодоления своего ослабленного положения, возможно, сработали.
• Акции Microsoft (MSFT) упали на длительных торгах. Производитель программного обеспечения спрогнозировал более медленный квартальный рост доходов от облачных технологий.
• Производитель чипсов «Принглз» Kellanova (K) превзошел квартальные продажи. Прибыль оценивается как стабильная благодаря устойчивому спросу.
• Huawei Technologies сообщила о падении чистой прибыли за 9 месяцев на 13,7%. Это несмотря на скачок выручки.
• Altria Group (MO) превзошла ожидания рынка по выручке и прибыли в третьем квартале. Высокий спрос на никотиновые пакетики и электронные сигареты помог смягчить удар по ее выручке и прибыли.
• Anthropic запускает приложения Claude для Mac и Windows в режиме публичной бета-версии. Это, как пишет Anthropic в своем блоге, «приносит возможности Claude непосредственно в вашу рабочую среду».
• OpenAI запускает пока только в тесте поисковую систему на базе ChatGPT, которая может стать прямым конкурентом Google. Я сам использую ChatGPT для поиска и компания наверняка увидела такой спрос у пользователей. И для OpenAI это может быть шаг к оптимизации расходов - для поиска может использоваться другая более дешевая модель. OpenAI не говорила о том, что будет брать деньги за рекламу. А это бьет по бизнес-модели GOOGL.
• Ford временно приостанавливает производство электрического пикапа F-150 Lightning. Это влияние низкого спроса и больших запасов (90 дней продаж, а компания предпочитает видеть 60 дней). В сентябре Ford продал в США около 23 000 пикапов Lightning, что почти на 90% больше, чем годом ранее. Но компания надеялась на значительно большие продажи.
• Акции SIRI растут на постмаркете на 2%. Berkshire снова увеличил долю в этой компании - до 33.2%. Также он увеличил долю в FWONA (+1.4% на постмаркете).
Считается, что эти покупки делает не сам Баффетт, а его инвестиционный менеджер Тед Вешлер. С начала года SIRI подешевела на 50%. Похоже не быть Уэшлеру преемником Баффета.
• Председатель UBS заявил, что у системно значимых банков достаточно капитала.
• Министр финансов Италии защищает повышение налога на криптовалюты на фоне партийных разногласий.
• Прибыль WTW в третьем квартале выросла за счет сильного риска и брокерского бизнеса.
• Итальянская Intesa улучшает прогноз прибыли на 2025 год после хорошего квартала.
• Прибыль Mastercard превзошла ожидания благодаря устойчивым потребительским расходам.
• BIS покидает платформу трансграничных платежей Project mBridge.
• Прибыль инвестиционного банка Lazard резко возросла на фоне восстановления сделок.
• Акции Robinhood падают, поскольку рост сказывается на результатах третьего квартала.
• По словам источников, центральный банк Индии хорошо подготовлен к нестабильности после выборов в США.
• Акции Millennium bcp подскочили почти на 5% на фоне оптимизма относительно прибылей и дивидендов.
• Norwegian Cruise снова повышает прогноз прибыли после рекордных продаж билетов.
• Расходы крупных технологических компаний на искусственный интеллект беспокоят инвесторов по поводу прибыли Amazon.
• Ametek повышает прогноз прибыли за финансовый год благодаря сильным квартальным продажам и росту сегмента EMG.
• Квартальная прибыль материнской компании NYSE ICE выросла благодаря высоким объемам торгов.
• Рекрутинговая компания Challenger сообщает, что в октябре в США снова сократится число запланированных увольнений.
• Предполагаемая покупка компанией Nvidia стартапа искусственного интеллекта Run:ai требует одобрения ЕС, заявляют регулирующие органы ЕС.
• Peloton назначает бывшего руководителя Apple Питера Стерна на должность генерального директора для управления процессом реструктуризации.
• Regeneron превосходит прогнозы по спросу на лечение экземы и глазные препараты.
• Нефтеперерабатывающая компания PBF Energy сообщает о более крупных, чем ожидалось, убытках в третьем квартале из-за падения маржи.
• Квартальная выручка Nebius Group резко выросла благодаря высокому спросу на AI.
• Британским финансовым компаниям предписано усилить защиту от событий, подобных CrowdStrike.
• Работники Amazon «потрясены» заявлениями генерального директора AWS о возвращении в офис и призывают изменить политику.
• Google внедряет решения AI в картографические приложения.
• Microsoft прогнозирует замедление роста облачного бизнеса во втором квартале.
• Meta прогнозирует резкое увеличение расходов на AI после того, как результаты превзошли ожидания Уолл-стрит.
• Google побеждает в британском суде по иску о регистрации товарного знака в отношении названия YouTube Shorts.
• Министр финансов Италии защищает повышение налога на криптовалюты на фоне партийных разногласий.
• Siemens может сократить доли в Healthineers и других компаниях для финансирования сделки Altair.
• Компания из Абу-Даби запустит токенизированный фонд казначейских облигаций США.
Вчерашние сильные движения после отчетов
ROOT +69%
PTON +28%
RBLX +20%
CVNA +19%
BKNG +5%
CMCSA +3%
META -4% (компанию «наказали» за рост капвложений)
MSFT -6% (компанию «наказали» за значительный рост капвложений и вялый прогноз)
EBAY -8%
UBER -9%
LI -14%
HOOD 17%
EL -21%
HII -26%
Акции утром после отчета утром
- TEAM +18%
- INTC +7% (Это реакция на снижение расходов, а не повышение доходов. Компания увольняет 16500 человек в дополнение к недавнему увольнению 19 тыс)
- AMZN +6% (доход AWS вырос на 19% г/г, выручка интернет-магазинов выросла на 7% г/г. Инвесторы пока проигнорировали резкий рост капвложений в 3-м квартале до $22.5 млрд с $12.5 млрд в прошлом году и вялый прогноз на 4-й квартал)
- AAPL -2% (Компания побила ожидания продаж айфонов - рост на 6% г/г (если бы не слабые продажи в Китае, рост мог быть больше), но слабо отчиталась о продажах услуг - рост на 12% г/г. Компания надеется на рост продаж в Индии. И в 2024 году компания вернула акционерам $110 млрд - даже чуть больше своего денежного потока)
Ключевые события, которые могут повлиять на рынки в пятницу:
- Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности Великобритании.
- Несельскохозяйственные рабочие места в США.
- Обзор ISM по производству.
- Перед открытием биржи отчитаются нефтяные гиганты XOM, CVX и ENB.
Фундаментальные новости
• Любимый показатель ФРС базовой инфляции в США показал наибольший месячный прирост с апреля.
Подкрепив аргументы в пользу более медленных темпов снижения процентных ставок после масштабного сокращения в прошлом месяце.
PCE +2.1% г/г (ожидание +2.1% / ранее +2.2%).
Базовый PCE +2.7% г/г (ожидание +2.6% / ранее +2.7%).
Рынок труда США остаётся сильным.
Initial Jobless Claims - 216 тыс (ожидание 229 тыс / ранее 228 тыс).
Индекс деловой активности (PMI) Чикаго неожиданно резко упал с 46,6 до 41,6 (ожидалось 46,9).
• Продажи жилой недвижимости в Китае выросли в октябре, что стало первым годовым ростом в 2024 году.
Последняя блиц-мероприятие правительства по стимулированию вернуло покупателей.
• Инвесторы будут следить за тем, продолжится ли распродажа британских государственных облигаций и пробьет ли фунт 200-дневную скользящую среднюю, пока рынки выносят свое суждение о дебютном бюджете канцлера Рейчел Ривз. Аналитики опасаются, что бюджет с большими расходами может оказать повышательное давление на инфляцию, и инвесторы делают ставку на то, что Банку Англии, возможно, придется замедлить темпы будущих снижений ставок. Доходность двухлетних государственных облигаций выросла на 27 базисных пунктов на этой неделе до самого высокого уровня с мая, хотя это кажется скромным по сравнению с падением на 89 базисных пунктов, которое последовало за усилиями Лиз Трасс в 2022 году.
• Акции соцсети Трампа DJT вчера снова заметно упали - на 12%. Последний опрос CNN показывает, что Камала Харрис значительно опережает Трампа в ключевых колеблющихся штатах - Мичигане и Висконсине. В Пенсильвании, крупнейшем колеблющемся штате, эти двое по-прежнему идут ноздря в ноздрю.
Сильная экономика и снижение цен на бензин помогают Харрис.
• Все жители ЕС должны обеспечить себя запасами самого необходимого на 72 часа на случай кризисных ситуаций. Таких как кибератаки и диверсии, а также на случай химических, биологических или ядерных инцидентов - рекомендация Еврокомиссии в рамках доклада об усилении гражданского и военного обеспечения, сообщает Deutsche Welle.
• Сербии придется выбирать между ЕС и Москвой. Высокий представитель ЕС по внешней политике Жозеп Боррель заявил, что Сербии придется рано или поздно начать согласовывать свою внешнюю политику с позицией ЕС, если она планирует стать членом Евросоюза.
• Австрия увеличила импорт российского газа на более чем 30% по сравнению с аналогичным периодом 2023 года. Несмотря на государственную программу, которая призывает компании диверсифицировать источники поставок. Импорт из РФ в страну (который идет через украинскую ГТС и Словакию) превысил собственные потребности Австрии. Скорее всего этот газ был закачан, продан или экспортирован в другие страны ЕС.
• Китай ударил санкциями по крупнейшему американскому производителю беспилотников - Skydiо. Производитель дронов обратился за помощью к администрации Джо Байдена. Skydio отправила более 1000 беспилотников в Украину для сбора разведданных, они также использовались для документирования военных преступлений РФ.