Начало сезона корпоративных отчетов в 2025 году, индексы инфляции, новости компаний и геополитика
Биржевые новости
• Сегодня официально стартует сезон отчетности за 4-й квартал 2024 года из банков. У инвесторов хорошие ожидания - банковские акции в последние дни держатся заметно лучше рынка. Плюс выйдут данные о потребительской инфляции в США в декабре.
Вчера же снова просели в цене акции Магической семерки. А Value-акции были лучше рынка. Появился также спрос на компании малой капитализации (Small caps). Увеличение широты рынка - это хорошая новость для быков
• Инвесторы в облигации, возможно, получили некоторое утешение от благоприятных данных по ценам производителей в США, но два отчета по индексу потребительских цен из Великобритании и США должны решить, возобновятся ли беспрестанные продажи на мировом рынке облигаций. А риски для инфляции, похоже, явно растут, поскольку Дональд Трамп собирается вернуться в Белый дом и выпустить целую лавину указов в следующий понедельник. Некоторые аналитики предупредили, что даже консенсусный результат по индексу потребительских цен США не ослабит медвежьего давления на облигации.
В Азии акции боролись за направление. Самый широкий индекс акций Азиатско-Тихоокеанского региона за пределами Японии MSCI снизился на 0,1%, в то время как японский Nikkei колебался между ростом и падением, но в последний раз оставался на прежнем уровне.
• Фьючерсы на американские акции остались на прежнем уровне, в то время как фьючерсы на панъевропейский индекс STOXX 50 выросли на 0,1%, а фьючерсы на британский индекс FTSE выросли на 0,2% в преддверии публикации данных по потребительским ценам в Великобритании в 07:00 по Гринвичу.
• По данным опроса Reuters, ожидается, что общая инфляция в декабре останется стабильной на уровне 2,6%, в то время как базовый показатель, как ожидается, немного снизится до 3,4% с 3,5% в предыдущем месяце. Любой более высокий показатель стал бы идеальным поводом для спекулянтов играть на понижение по государственным облигациям, доходность которых взлетела до 16-летних максимумов на фоне беспокойства о финансовом состоянии Великобритании под руководством министра финансов Рэйчел Ривз. Это также усилит давление на фунт, который застрял вблизи 14-месячного минимума и тестирует ключевой уровень графика $1,2056.
• Следующим препятствием, вероятно, более существенным, для инвесторов станут данные по индексу потребительских цен США. Прогнозируется ежемесячный рост основного показателя на 0,2%, а диапазон узкий — от 0,2% до 0,3%. Значение 0,3% или более спровоцирует еще одну волну интенсивной продажи казначейских облигаций, при этом доходность 10-летних облигаций приблизится к отметке 5%, подняв доллар и ударив по акциям. Трейдеры еще больше снизят ожидания смягчения политики Федеральной резервной системы в этом году с текущих 29 базисных пунктов. Показатель в 0,2% или ниже, скорее всего, немного восстановит аппетит к риску и вызовет облегчение в виде ралли на рынке облигаций.
• В среду также начнутся серьезные публикации финансовых отчетов США за четвертый квартал 2024 года, в которых примут участие крупнейшие американские банки, включая Citi и JPMorgan. Ожидалось, что кредиторы сообщат о более высоких доходах, подпитываемых надежными сделками и торговлей. Учитывая высокие ожидания, риск упустить высок.
• Рассмотрение Банком Японии повышения процентной ставки и цель правительства по выходу из дефляции не противоречат друг другу - министр экономики Японии. Монетарная политика Японии является важным элементом глобальных финансовых рынков.
• Председатель SEC Гэри Генслер: «Биткоин - это крайне спекулятивный актив, но 7 миллиардов людей хотят им торговать. Так же, как у нас было золото в течение 10 000 лет, у нас сейчас есть $BTC биткоин».
• Китай рассматривает возможность продажи TikTok Илону Маску - BBG. Один из обсуждаемых сценариев - Twitter/Х может получить контроль над TikTok US. Китай слухи отрицает. При этом американцы заводят аккаунты в Xiaohongshu - клоне TikTok.
• США прогнозируют падение цен на нефть. Цены на нефть могут упасть более чем на 17% от сегодняшних уровней в 2026 году, заявило правительство в своем первом прогнозе спроса и предложения на 2026 год. Но цены на природный газ растут и могут составить в среднем $4 за миллион британских тепловых единиц в 2026 году, что почти вдвое больше уровня 2024 года.
Ставки на фрахт супертанкеров подскочили после того, как США расширили санкции против торговли российской нефтью
Трейдеры спешат забронировать суда, чтобы забрать поставки из других стран для отправки в Китай и Индию, говорят судовые брокеры и трейдеры.
• Государственные нефтяные компании и частные НПЗ Китая начали в срочном порядке скупать нефть. Они опасаются, что ужесточение санкций США против РФ и Ирана грозит ограничить поставки в краткосрочной перспективе. Это способствует краткосрочному росту цен на нефть.
• D-Wave Quantum (QBTS) потерпела падение на 37% в понедельник после объявления о размещении акций на $150 млн. Компания также сообщила о значительной продаже акций ее акционером, Советом по пенсионным инвестициям в государственный сектор, в рамках предыдущего слияния SPAC. Эти события вызвали беспокойство инвесторов относительно финансовой стратегии компании.
• Microsoft призывает компании быть «готовыми к квантовым технологиям». «Мы находимся на пороге эры надежных квантовых вычислений. И мы находимся прямо на пороге того, как квантовые компьютеры решат значимые проблемы и получат новую ценность для бизнеса».
Возможно, поэтому вчера вернулся интерес к «квантовым акциям» - QUBT (+14%), QBTS (+24%), RGTI (+48%), IONQ (+6%).
Ведущие ученые-квантологи сходятся во мнении, что это будет более длительный процесс, чем предполагает Microsoft.
• Starbucks (SBUX) вводит новые правила магазина, которые требуют от клиентов сделать покупку, чтобы воспользоваться услугами. Это изменение имеет целью улучшить работу магазина и улучшить взаимодействие с клиентами путем уменьшения очереди и обеспечения доброжелательной атмосферы. Компания также вводит меры для предотвращения преследования и другого разрушительного поведения.
• Акции Arm Holdings (ARM) выросли на 2% на фоне сообщений о потенциальном росте цен на чипы компании до 300%
Эта стратегия, предложенная генеральным директором Masayoshi Son, направлена на значительное увеличение доходов Arm в течение следующего десятилетия. Компания лицензирует свою технологию таким крупным игрокам, как Apple (AAPL) и Qualcomm (QCOM).
• Акции Edison International (EIX) упали на 13% в понедельник, поскольку продолжается расследование того, способствовала ли ее инфраструктура лесному пожару в Лос-Анджелесе. Компания сообщила об оборванном проводнике вблизи очага пожара, но причина повреждения остается неясной. Это событие усилило контроль за деятельностью коммунального предприятия.
• Lululemon (LULU) получает положительное внимание после высоких продаж в праздничные дни, благодаря успешным категориям продуктов и сотрудничеству. Аналитики ожидают продолжения роста, особенно в Китае, где открытие новых магазинов и стратегические инициативы повышают продажи. Компания также выигрывает от благоприятных скидок по сравнению с прошлым годом.
• Tempus AI (TEM) сообщила об увеличении доходов в четвертом квартале на 35%. Хотя акции упали в понедельник на 14%, поскольку цифры немного не соответствуют оценкам Уолл-стрит. Компания остается оптимистичной относительно перспектив своего роста, ссылаясь на высокий спрос на ее решения AI и стратегические инициативы для усиления своей позиции на рынке.
• Акции Aehr Test Systems (AEHR) резко упали на 27% после того, как не были оценены прибыли и доходы за 2 квартал. Несмотря на неудачу, компания подтвердила свои прогнозы по доходам на финансовый год, подчеркнув свою приверженность достижению долгосрочных целей роста и поддержанию значительного отставания от заказов.
• Блокчейн TON от Telegram готовится к экспансии в США - BBG. Привлеченный перспективой благоприятной нормативной базы при будущей администрации во главе с Трампом. Крупнейший банк Италии купил на споте $1 млн в биткоинах.
• Intesa Sanpaolo, крупнейшая банковская группа Италии, впервые осуществила спотовую покупку биткоина. Банк приобрел криптовалюту на сумму около $1 млн.
• Nvidia (NVDA) намерена создать свою азиатскую штаб-квартиру в Тайбэе, Тайвань, сообщает национальное информационное агентство страны. Гигант производства микросхем планирует нанять по меньшей мере 2500 человек, а также откроет центр исследований и разработок в Гаосюне.
• Тем временем конкурент AMD (AMD) стремится создать собственный научно-исследовательский центр в Тайнане, демонстрируя растущее значение Тайваня в полупроводниковой промышленности.
• Applied Digital (APLD) объявила о значительных инвестициях в размере $5 млрд от Macquarie для поддержки развития своего высокопроизводительного центра обработки данных. Эта сделка также предоставляет Macquarie 15% акций в бизнесе высокопроизводительных компьютеров Applied Digital.
• Apple (AAPL) приближается к проверке процессоров, произведенных на заводе Taiwan Semiconductor (TSM) в Аризоне, и вскоре ожидается выход первой партии. Ранее генеральный директор Apple Тим Кук заявлял, что Apple будет одной из первых, кто получит чипы с этого завода, а другие клиенты, такие как AMD и Nvidia также получат выгоду.
• B. Riley Financial (RILY) прыгнул на 14% после обнародования финансовых мер для укрепления баланса после банкротства Freedom VCM Holdings. Компания значительно сократила баланс кредитной линии Nomura и получила повестки от Комиссии по ценным бумагам и биржам относительно своих сделок с Freedom VCM Holdings. Не путайте с Freedom Holding Corp (FRHC).
• США судится с KKR за якобы избежание антимонопольной проверки. Министерство юстиции США во вторник заявило, что подало гражданский иск против KKR & Co Inc «за неоднократное пренебрежение антимонопольным законодательством».
• Акции H&E Equipment (HEES) удвоились после приобретения United Rentals (URI) за $4,8 млрд.
• Акции Angi выросли на 9%, поскольку IAC планирует выделить поставщика домашних услуг. IAC сообщила, что выделит свою долю в компании Angi, которая предоставляет домашние услуги, своим акционерам, а генеральный директор Джои Левин уйдет в отставку и станет исполнительным председателем Angi. Медиа-гигант объяснил, что это решение поможет ему сосредоточиться на расширении своего портфолио и обеспечит новые возможности для роста.
• Акции KB Home (KBH) выросли во вторник на 5%. На следующий день после того, как компания сообщила о лучших, чем ожидалось, результатах, поскольку поставки резко выросли.
• Southwest (LUV) приостанавливает некоторые наймы, стажировки, поскольку авиакомпания стремится сократить расходы - AP
Акции Signet Jewelers (SIG) упали на 22% после того, как компания снизила прогноз из-за слабых праздничных продаж.
• Материнская компания Zales, Jared and Kay Jewelers сообщила о слабых праздничных продажах и снизила прогноз на четвертый квартал.
• Акции Eli Lilly (LLY) упали на 7%. Компания спрогнозировала продажи препарата для похудения Zepbound в четвертом квартале ниже оценок Уолл-стрит.
• AWS обещает потратить $5 млрд в Мексике (AMZN). Во вторник Amazon Web Services (AWS), подразделение облачных вычислений Amazon, заявило, что планирует инвестировать $5 млрд в Мексику в течение следующих 15 лет в рамках «долгосрочных обязательств» в этом регионе. Часть этих инвестиций будет направлена на развитие облачных сервисов в Мексике.
• Китайские акции выросли. Китайские акции, котирующиеся на биржах США, выросли на сообщении о том, что Трамп рассматривает постепенный подход к повышению тарифов.
• В ChatGPT добавили функцию Tasks (Задачи). Все платные подписчики до конца недели смогут создать до 10 задач включительно. Например, в 8 утра без напоминания ежедневно получать сводку рыночных новостей. AI становится все ближе к полноценному помощнику.
Ключевые события, которые могут повлиять на рынки в среду:
- Индекс потребительских цен Великобритании за декабрь.
- Индекс потребительских цен Франции за декабрь.
- Данные по промышленному производству в еврозоне за ноябрь.
- Индекс потребительских цен США за декабрь.
- Президент ФРС в Нью-Йорке Джон Уильямс выступает с речью, также как и президент Чикаго Остан Гулсби и президент Ричмонда Томас Баркин.
Фундаментальные новости
• Свежие показатели промышленной инфляции США
Core PPI: 3.5% г/г (ожидание 3.8%)
Оптовая инфляция в США неожиданно снизилась в декабре, чему способствовало падение цен на продукты питания и фиксированные цены на услуги, что может помочь уменьшить опасения относительно затяжного роста цен.
PPI: 3.3% г/г (ожидание 3.5%)
По данным Бюро статистики труда, последние данные Индекса цен производителей США (PPI) показали более мягкий, чем ожидалось, рост на 0,2% по сравнению с месяцем в декабре 2024 года. Это было ниже консенсуса в 0,4% и повышения на 0,4% в ноябре.
Пока рано делать выводы о замедлении экономики США.
• Швейцария готова сделать исключение для Путина и не арестовывать его по ордеру МУС, если он приедет на переговоры с Дональдом Трампом,- руководитель службы информации МИД Николя Бидо, которого цитирует The Times.
• Команда Трампа изучает постепенное повышение тарифов в рамках чрезвычайных полномочий - Bloomberg. План предусматривает увеличение импортных пошлин на 2-5% в месяц, чтобы наращивать рычаги давления, но избежать скачка инфляции.
• Канада готовится к торговой войне с США. Власти планируют ввести значительные пошлины на американскую продукцию, если Трамп выполнит свою угрозу установить 25% пошлины на канадские товары, - Bloomberg. Ответ Канады будет зависеть от того, что на самом деле сделает Трамп после того, как вступит в должность.
• Маску готовят кабинеты в комплексе Белого дома - NYT. Илон Маск, самый богатый человек в мире, готовится занять официальное место в администрации нового президента США Дональда Трампа. Это обеспечит миллиардеру тесный контакт с президентом для реализации нового проекта - Департамента правительственной эффективности (DOGE).
• Северная Корея провела серию запусков баллистических ракет в сторону Японского моря. Южнокорейские военные усилили наблюдение и готовятся к возможным новым провокациям со стороны Пхеньяна.
• Если мы не будем выделять больше денег на оборону, через 4-5 лет нам придется идти на курсы русского языка или уезжать в Новую Зеландию, - Генеральный секретарь НАТО Марк Рютте во время выступления в Европарламенте призвал страны ЕС, которые входят в НАТО, тратить больше средств на оборону заявив, что показатель расходов в 2% ВВП недостаточен.
• Поврежден еще один подводный кабель между Швецией, Литвой, Германией и Финляндией. Предварительно, виновник - китайский корабль, который стоял на якоре в 160 км от берега, - Минобороны Швеции.
• Президент Южной Кореи Юн Сок Ёль арестован по «подозрению в мятеже против демократии» - Yonhap. Полиция арестовала президента Южной Кореи Юн Сок Ёля в его резиденции в Сеуле в связи с введением им военного положения в прошлом месяце.